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2021-03-03 15:14
“阅后即焚”app母公司SNAP,夜空中最亮的星

本文来自微信公众号:硅发布(ID:guifabucom),作者:Lynn Yang,原文标题:《SNAP股价逆市暴涨11%+,SNAP,你是夜空中最亮的星》,头图来自:视觉中国


抱歉各位,最近炒美股炒得太开心,忘记了还要回来写微信公号,直到这两天大盘深度回调,我才想起来我得开工了


有两个情报面的数据和大家分享:


一个是:在今年的1月底,美国家庭账户的股票配置,创出了历史新高,远高于2000年互联网泡沫的顶峰时期;第二个是:美国以外的家庭账户,购买美股的力度正在加大,表明这些家庭正在增加股票的配置。


另外,我自己还有很深的一个感触,那就是:


我在认真研究了国内一些炒美股软件后,发现:里面的很多评论,对美国科技公司的基本面完全没有了解,快把我给“气哭”了。


所以我决定:从今年开始,我要改变我的写作方式,会更多地从二级市场的视角出发,去写美国的公司或者行业。换句话说:我想帮大家赚一些相对简单的钱。尽管上周,实际上是2021年截至目前全球资产抛售最严重的一周。


实际上,我已经开始了。


在春节假期期间,我写了最近区块链概念股的暴涨和暴跌、美国疫情翻篇的情况,以及我最近做“短线”交易(是Trade,而不是Invest,受GME事件启发,我想尝试一下)的一些所思所想等等。


我最新写的一个文章,是关于SNAP。


“阅后即焚”SNAP这家公司,其实很有意思。


在2月8日那个著名语音聊天App的一个“美股交流”房间里,SNAP是当日争议最大的股票之一。


当时,湾区的小伙伴们在热烈讨论自己买了什么股票,以及为什么买,然后,看涨和看跌SNAP的意见,非常的两极化。


看跌的观点主要集中在:


TikTok现在是SNAP的最大竞争对手,美国的小孩,在TikTok上所化的时间太多了,一定会对SNAP构成竞争和压力。


而持反对意见的观点,则主要集中在:


以上的观点错误。因为TikTok和SNAP其实是两个东西,前者是一个媒体,大家就是不停地刷刷刷,而SNAP是一个即时通讯,很多人会用它聊天和发照片。这根本就是两个完全不同的“功能”,不可以放在一起对比。


我是坚持看好SNAP的一方。


随后不久,美股进入回调,整个大盘跌得一塌糊涂。不过,SNAP在这期间,迎来了一个相当惊人的振幅:20%的振幅!以及11%多的涨幅,当日盘后,又涨了不到2%。


按照这一振幅,北京时间23日晚美股开盘之后抄底SNAP的朋友们,都发财了,这是23日晚美股逆市大涨中涨幅最大的科技股票之一。


也是在这一天,SNAP跨过了一个非常重要的里程碑:市值超过了1000亿美元。而自2019年年末以来,SNAP的股价已经上涨了320%。


作为一个常年被Facebook这样的庞然大物压着的另类社交网络产品,真是太不容易了。


有两个在23日晚之前就发生的很突出的数据,给到大家:


一个是:在上一季度的财报里,SNAP用户平均每天打开SNAP的次数是:30次。惊人吗?另一个数据是:请看下图,这是我前两周发给湾区小伙伴的一张截图,就在前两周的某一天里:SNAP为北美App下载量的第一名,超过了TikTok和Youtube。考虑到SNAP所在的是这么细分的一个领域,真是了不起。


(PS:硅谷35岁以上的人,很多不知道怎么用这个App。这是一个主要用户群体为美国小孩的社交APP)



下面,是我写的另外一篇有关SNAP的文章,主要阐释了为何我觉得:在不考虑大盘回调的情况下,相对而言,SNAP的股价近期已经到了一个高峰点。


一意孤行的SNAP,真正决定SNAP未来的是什么?是AR战略。


因为大家没有真正在一个完全白人的环境中生活过,和看过SNAP过去的历史,以及,SNAP周边的竞争对手。我有点担心:我前天激情四射的文章,可能会给大家一些“误导”,以下,特别做一个涉及了SNAP过去、未来的相对完整的阐述:


1. 我见过Snap的股价跌到4.99美元的样子(那是在2018年的年底,它刚刚上市一年多),以及,如果你看过SNAP的IPO招股说明书,你会知道:这是一家与苹果公司一样,需要完全地依靠“产品创新”来驱动公司发展的公司


(这在社交网络赛道,是非常非常难的,大家可以想象一下微信在中国的发展,就知道了,社交网络的核心,永远是“网络效应”)


而SNAP坚持了很长的时间,去验证自己创始人喜欢专注于公司在十年内的发展方式。


以上三个原因,是前天我在市场非常波动的一天里,SNAP股价创下70.45美元新高时,有点儿小激动的背景。


2. 但是请大家一定要知道:SNAP的广告份额在美国,是相对较小的。


我们来看一下SNAP的收入情况:


SNAP去年的总收入是25亿美元,相比Twitter的总收入,要少了50%。仅仅是Facebook和谷歌的一小部分。


但是另一方面看:投资者们很清楚SNAP的特别之处,这表现在了SNAP的市值上:


SNAP在前两天股价高峰时期的市值是1030亿美元,相比同时期的Twitter,要高出了40%。


这意味着:投资者们对SNPA未来的这种信念。


3. 但是我个人认为:如果不出现一个技术范式的转变,SNAP狠难突破目前的市场格局。


换句话说:如果不考虑大盘回调的情况下,相对而言,SNAP的股价已经到了一个近期的高峰点。


这里的“技术范式的转变”是指,从移动,到另外一个新的技术范式的转变——AR也好,Whatever…...


而这就需要,我们回到SNAP上市时的招股说明书上来:


当时,SNAP在介绍自己时,说的是——“我是一家相机/CAMERA公司”。


而SNAP也非常明确地提到过:把赌注押在了AR上。实际上,SNAP已经在这一领域做了大量的投资,并且会在今年,对AR战略加倍的努力。


历史上看:


过去,SNAP有推出过一款智能眼镜叫Spectacles,这款眼镜有摄像镜头功能,能够通过眼镜录制短视频,然后,与智能手机同步,上传到用户的Snapchat账号。


但这个产品是失败的,用户规模上不去。


之后,SNAP就把相机/AR/各种奇思妙想的硬件舞台,(暂时性地)退回到了手机上。


今天的这个时间点来看:


埃文这两天发表了一段讲话,他说:


AR已经从有趣和有趣的事物,演变成为了一种实用的工具。目前,我们的相机,可以做以下事情,包括:


解决数学方程式、扫描葡萄酒标签以查找葡萄酒的评分、评论以及价格,以及告诉您您所听的歌曲的名称等等。”


他还提到,MAKE UP,也就是化妆,是Snapchat上AR的另一个新兴空间,其已经让200多个美妆品牌,将数千个的SKU,上传到了它的相机上。


4. 综上,我把SNAP现在的状态,简单归纳如下:


1)SNAP的世界观是:


与键盘输入不同,SNAP把摄像头,作为了一种“输入”方式,来访问信息和内容。然后,它把这种数字体验,直接呈现到物理空间里。它认为,这种输入方式更快、更好。


2)SNAP的价值观是:


它认为:AR处于几个东西(A,客户体验;B,广告;C,数据,D,商业)的交叉点,是一种非常好的货币化的方式。它认为,它可以让增强现实盈利,成为一个商业平台。


3)SNAP的最大挑战是:


消费者是否需要AR智能眼镜去集体地实现以上东西?以及现在,是否真的是一个发展AR作为一种商业和广告平台的“黄金时期”?增强现实与广告的结合,是否还为时尚早?


换句话说:SNAP仍然是那个SNAP,非常一意孤行。它的很多决策,都是建立在某一种抽象的假设之上。


而或许,也没有什么更好的方法。也许,这就是必须完全地依靠“创新”来实现公司增长的,创新者的,宿命。


本文来自微信公众号:硅发布(ID:guifabucom),作者:Lynn Yang

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