特朗普扼杀全美GPU供应链？硅谷陷巨大恐慌

关税大棒一出，连全美的GPU供应链也危在旦夕了？

昨夜，美股经历了5年未遇的史诗级暴跌，更可怕的是，AI界已经被特朗普的关税政策，搞得乱成一锅粥了！

今天，纳斯达克综合指数直接跌超了近6%，与近一年来的新低仅一步之遥。

而英伟达的股价，则在两天内下跌了15%！

这里面的一个核心问题就是，AI行业的核心——GPU，能否被特朗普的全面关税所豁免？

虽然特朗普拍胸脯表示，半导体芯片是可以豁免的，但完整电子产品却要交税。

所以，这是行，还是不行？

机智的英伟达，早就开始行动了。他们已经提前把制造厂转移到美国，就是希望避开关税的影响。难怪老黄曾自信表示，短期内关税对我们影响不大。

但急缺GPU的AI实验室和云服务商，可就遭殃了。

而硅谷大佬们，已经彻底急了。

就在昨天，全球500位最富有的人，财富总额暴跌2080亿美元，直接原因就是新关税导致全球市场陷入混乱。

科技公司CEO们的损失惨重，光小扎一人的损失，就达到了179亿美元，而贝索斯损失了160亿美元，马斯克损失了87亿美元。

据悉，曾经在总统就职典礼上微笑出席的科技大佬们，现在正在一窝蜂涌向特朗普的海湖庄园。

他们太需要解清这个疑问了：在新关税问题上，特朗普的葫芦里究竟卖的是什么药？

一、AI研究员：我们应该能得到豁免......吧？

很多AI Labs里的研究人员都觉得，他们这个行业应该能拿到关税豁免。

一位在某知名AI实验室工作的消息人士对外媒The Verge说：“我完全相信特朗普会给那些他觉得重要、站在他那一边的公司开绿灯。就像他上个任期里对苹果的做法一样。”

但具体情况还是没人敢打包票。

虽然特朗普政府明确表示，作为GPU核心的半导体芯片可以被豁免，但包含芯片的完整电子产品目前还得交关税。

这就很有意思，因为那些需要GPU来搞AI的公司，他们需要的不是一块芯片，而是可以用来干活的整套机器。

“大部分AI GPU都不是以芯片的形式进口的，它们通常是做成服务器。而这些产品会面临32%的关税税率。”Tufts University教授、《芯片战争》作者Chris Miller这样认为。

这个税率预计会在4月9日开始征收。

特朗普政府目前还未对此情形做出任何说明。

不过，硅谷那边的人倒还是对豁免挺乐观的，他们太了解特朗普反复无常的性格了。

关税政策如此草率，已经乱到被人怀疑是用ChatGPT生成的程度了。

一位服务大科技公司的游说者对The Verge表示：“大家只想要个明确的说法。但到目前为止，有人觉得我们应该没事。”

针对GPU的关税政策混乱影响的不只是AI行业，那些拥有遍布全国的数据中心、囤着成千上万台服务器的大科技公司也跟着遭殃。

亚马逊、谷歌和微软都靠GPU撑起他们价值数十亿美元的云架构。

但是显然，市场并不相信这些公司的利润能扛住关税冲击：关税公布后，包括这三家在内的所谓“七巨头”市值已经蒸发了超过1万亿美元。

AI行业有理由相信特朗普可能会特别优待他们。

就在不久前，奥特曼还和其他几家科技公司CEO一起跟特朗普站在白宫，宣布了Stargate计划——一个5000亿美元的数据中心基础设施项目，专门满足奥特曼对“更多算力”的需求。

二、英伟达，暗戳戳行动了

与此同时，GPU巨头英伟达已经开始行动了，他们把制造厂转移到美国，希望能藉此避开关税的影响。

据路透社去年12月报道，英伟达在台积电生产Blackwell AI GPU芯片的亚利桑那工厂今年就要开始投产。

黄仁勋最近也提到这个合作：“我们在很多地方都有制造，可以灵活调整。短期内关税对我们的影响不大，长期来看，我们会在本土建厂。”

但对于那些“算力饥渴”的AI实验室、大规模云服务商，甚至是PC组装爱好者而言，就难了——他们可能会为GPU多掏不少钱。

Miller表示，虽然把电子供应链的每个环节都搬到美国不是不可能，但成本会大幅飙升，尤其是在短期内实现。

因为，有些能力美国根本没有。

“这还没算上建机器和工厂所需的原材料关税，或者可能的报复措施。”比如，美国目前90%的稀土矿物都进口。

Miller还预言：“如果关税不变，我们得做好电子产品价格大幅上涨的准备。”

三、科技大佬：总统就职典礼上还在微笑，昨天就抱着关税政策哭

虽说如此，但很多科技大佬还是对特朗普表示了支持。比如亚马逊创始人Jeff Bezos以及谷歌CEO劈柴哥。

当然，还有其他间接因素可能给这些公司添麻烦——比如美国被推入经济衰退，科技股跟着崩盘。

一位AI实验室的消息人士就说道：“关税的二阶效应可能还是很糟。”

市场暴跌似乎已经让科技大佬们动起来了。

据记者卡Kara Swisher透露，一群科技CEO和金融领袖正赶往特朗普的私人度假村海湖庄园。

他们的目标似乎是搞清楚这些关税到底怎么回事——或许还能争取点豁免。

硅谷科技亿万富翁，净资产损失数十亿

就在昨天的股市下跌中，那些跟特朗普关系亲密的科技亿万富豪们损失惨重，净资产和公司市值已经损失了数十亿美元。

这，就是华尔街对特朗普的新关税做出的反应。

其中，Meta股价下跌了8.96%，亚马逊下跌了8.98%，谷歌下跌了3.92%，而苹果下跌则超过9%。白宫顾问马斯克也不好过，特斯拉股价下跌了5.47%。

总之，在特朗普宣布对几乎所有美国贸易伙伴征收关税后，华尔街迎来了史上最黑暗的一天。

特朗普的好朋友们，都不免损失惨重。

根据福布斯的分析，由于抛售，Meta CEO小扎个人损失了179亿美元，亚马逊创始人贝索斯的财富减少了160 亿美元，马斯克的资产则下跌了87亿美元。

这三人都和特朗普关系密切，曾为竞选活动捐出巨款。

但受特朗普关税的影响，他们公司许多从海外进口的商品，都会价格暴增。

根据彭博亿万富翁指数，市场暴跌使全球最富有的500人损失了2080亿美元。

财政部长斯Scott Bessent倒是表示，市场下跌不过是投资者对过去几个月AI炒作和股价过高的纠正罢了。

他将之称为“Mag 7”问题，包括苹果、亚马逊、特斯拉、谷歌、微软、Meta和英伟达。

在特朗普上任前，这些科技CEO们普遍预期乐观，认为新总统应该会削减监管，支持蓬勃的AI发展，打赢这场AI军备竞赛。

但如今来看，他们把问题想简单了。

显然，新总统上任后，对这些科技公司的影响是一把双刃剑。

虽然白宫支持了OpenAI、甲骨文、软银共同发起的“星际之门”，投资5000亿美元用于美国的AI基础设施。

但如果市场继续下跌，美国就会如很多预测那样，在未来12个月内出现经济衰退，这必然会对美国的AI能力产生重大影响。

另外，开发人工智能需要使用大量电力的数据中心，因此最近几个月，大科技公司们纷纷签署核能协议，以确保长期的能源供应。

然而，鉴于电力生成项目资本密集、周期较长，关税混乱可能会导致长期投资的停滞。

这对于科技公司维持AI发展所需的基础设施，无疑将带来毁灭性打击。

参考资料：

https://www.theverge.com/tech/643753/gpu-tariffs-nvidia-tsmc-chips-openai

https://www.straitstimes.com/world/billionaires-lose-combined-277b-in-one-day-from-trump-tariffs

本文来自微信公众号：新智元，作者：新智元，编辑：Aeneas、犀牛