关税战下全民出海之路会断绝吗？日美贸易战的启示

随着特朗普关税政策的出台，越来越多人担忧严厉的贸易政策是否会让中国这轮出海潮就此断绝。

本篇文章将从特朗普加税的影响出发，同时结合当年日美贸易战留下的经验与教训，分析在这轮关税大战下，中国的全民出海之路将何去何从。

“投机性出海”将受打击

从这次的加税政策来看，如果说对于中国出海企业毫无影响，那一定是不可能的。实际上我认为这轮关税调整不仅将影响许多中国企业，还将对过去几年十分严重的投机性出海造成致命的打击，深刻改变中国企业未来多年的出海逻辑。

从2018年开始，一个无法回避的事实便是，虽然我国出海业务呈现爆发式增长，但投机性出海企业也在与日俱增。不同于遵循长期主义的产业投资，这些企业往往只看重当地短期的廉价劳动力，更有甚者只是因为贸易政策存在套利空间便匆匆选择出海。

而投机最严重的地区便是墨西哥，由于美墨加关税协议，使得大量中国企业去墨西哥投资，只为低关税出口美国。过去5年时间，中国企业在墨的累积投资额就翻了3倍，但新增企业中超过70%的最终客户都是美国。

更有甚者利用免税条款，将中国生产的半成品在墨简单组装后，便以墨西哥制造的标签出口，既未真正融入当地产业链，也未建立可持续的本地化运营能力，成为了所谓的贴牌式出海。

而真正愿意深耕墨西哥本土市场的企业，实际不到在墨企业数量的三成。而在特朗普上台以后，这种短期的投机行为便付出了巨大的代价，由于美墨加关税协议已经面临随时取消的威胁。

如今这些未融入当地市场的企业何去何从，已经成了巨大的问题。

而这也是我国政府在过去两年一直呼吁的，企业要实现的是深耕本土的真出海，而不是为了政策套利的假出海。因为纵观历史，所有投机性出海行为都只能是得不偿失。

而当年的日本就已经给我们上过惨痛的一课了。

日美贸易战的教训

80年代日美贸易战时期，日本为躲避美国关税制裁提出所谓大雁转移模式，将产能向东南亚转移以避免高关税与获取廉价劳动力。但事后来看这一政策不仅加剧了本土的产业空心化，更成为亚洲金融危机的导火索。

由于日本只是简单的供应链转移，其本质只是将产业链换一个国家生产，没有改变美国是日本第一大客户的本质，这使得美国可以轻易的对商品进行溯源征收。最终日本不仅没有成功逃脱关税战的泥潭，反而因为将大量热钱投入东南亚，导致当地的虚假产业繁荣，最终为美国1998年收割东南亚提供了经济基础。

而在日本本土，这轮产业转移还给本国造成了严重的失业潮冲击，由于产业链转移至东南亚，日本国内制造业开始衰退，就业机会大幅减少。据统计从1990年至2000年，仅制造业一个门类减少的雇员数量就达到230万，相当于本土3.8%的适龄劳动人口失去工作。

后来产能的过度转移也被认为是90年代日本严重失业潮形成的原因之一。

而从日本第一次产业转移的教训中，我们可以得出一个显而易见的道理，那就是所有不能够创造本土需求的出海行为都是不可持续的。其实投机性出海表面上是企业过于看重短期利益，实际上是过于迷信美国这个全球最大的单一消费市场，反而对于其他发展中国家的市场不够重视。

但这种行为其实就是赌美国不会出现重大的政策改变，但从日美贸易战的经验来看，美国的政策恰恰才是最大的不确定性因素。

那么在这种关税大战下，中国企业的出海之路是否就此断绝了？

恰恰相反，我认为中国新一轮出海机遇的浪潮马上就要形成，只是这一次我们不再是投机性出海，而是要开发新的消费市场，实现真正意义的外贸多元化以摆脱美国的影响。

而这条路，其实后来日本的政策调整就已经给我们上过生动的一课了。

日本“本土化出海”的经验

1993年，刚刚上任的美国总统克林顿宣布进行新一轮贸易谈判。12个月后日美首脑贸易会谈破裂，美国随即宣布启动超级三零一条款，拟对日本实施第三次关税制裁，此后2年日本贸易顺差下跌40%，雁型转移模式基本宣告失败（2001年，通产省正式宣布大雁模式终止）。

也就是在这种逆境下，日本政府终于痛定思痛，在1994年启动了《新技术立国战略》，通产省在原有大雁转移模式的基础上，提出未来的出海战略不能是简单的生产环节转移，而是要实现研发与销售全链条的本地化。

也就是我在过往视频强调的，用当地的资源培育当地的市场，最终利用新兴经济体市场规模反哺日本本土的模式。

而这套模式的关键点就是，出海企业要有耐心地培育当地市场，而不再是赚快钱的心态。为此，通产省首次提出日本要从海外生产向海外服务的模式转变。

以中国市场为例，从1996年开始中日合资企业数量大幅增长。1997年仅用8个月时间就将广汽本田的合作协议敲定，不仅创下了当时合资车企谈判的时间纪录，也将这种本土化的决心体现得淋漓尽致。

最终这轮本土化换来了巨大的回报，2000年后中国对日本贸易量逐年递增，7年之后更是成为了日本第一大贸易伙伴，有效填补了美国关税打压下的出口失速。

事实上日本之所以能在2003年走出超级就业冰河时期，很大一部分原因也是中国市场爆发出的庞大需求，为本土与海外日本公司创造了充裕的就业岗位。

关于这段日本出海历史的其他部分，我在过往视频与文章已经详细讲述过了，这里就不多赘述了。

本篇文章之所以讲述这段历史，是因为Boden想告诉各位，虽然今天的美国依然是全球第一的单一消费国，但从总量上看美国的贸易总额依然只占全球的15%，也就是全球还有85%的市场份额我们可以挖掘。

而这轮关税政策已经充分告诉我们一个道理，那就是中美贸易在未来很长一段时间都将处于极不稳定状态，这种情况下再去讨论如何躲避关税是完全没有意义的。

因为无论产能转移到哪里，最终都会被美国溯源征收。也正如今年两会上我国商务部长提到的，中国需要的是贸易伙伴的多元化，不是将鸡蛋放在一个篮子里，而这也是我国一带一路的真正意义。

关税战下，全民出海的新阶段

在本轮关税战后，我认为中国企业的出海将进入一个全新的阶段，也就是深度融入当地，获得当地的信任和认可，与各个发展中国家一起共同成长，也就是当年日本走的这套本土化战略。

其实过去几年，我国部分企业的出海行为本质上并没有做大蛋糕，而只是将国内原有的产能转移到了海外，这种行为不仅导致企业承受了巨大的重复投资成本，也造成了国内就业岗位的流失。

而每一次美国关税政策调整，都让这些原有的海外投资打了水漂。Boden我看到这样的行为是很心痛的。

最后我想反驳一种声音，如今互联网上有一种极度悲观的情绪，认为美国只要不和我们做生意了，中国的经济就将完蛋。很多人认为我国的经济体感下降是因为中美之间的博弈加剧，因此特朗普的关税政策只会加剧中国经济的转弱。

但我想说中美之间的博弈不是2025年才开始的，而是2018年就已经公开化了，过去几年的中美贸易额就一直处于负增长状态。但从实际数据来看，从2018年的对抗开始，我国最重要的外贸盈余并没有下跌反而是一路上涨。

2024年中国贸易顺差达到了9900亿美元，距离人类历史上首个外贸顺差达到1万亿美元的国家仅一步之遥。而中国贸易顺差之所以处于高速增长，恰恰是因为除了美国的这四亿人以外，全球另外56亿人的外贸市场处于增长状态。截止2024年，一带一路国家外贸总额已经占到中国的50%以上。

尾记

日本产能转移的失败已经告诉了我们，如果只是单纯躲避关税是永远无法走出经济失速循环，也只有真正意义上走出去，享受各国经济增长的红利，才能做大蛋糕，才能重新刺激经济增长。

我想这已经不知道是多少次我在视频端和文字端，呼吁中国企业重视出海本土化的机遇。而每一次无论是经济还是政策的调整其实都告诉我们，投机性的出海终究只会迎来失败。

虽然本土化是一条艰难的道路，但又何尝不是一条难且正确的道路。

本文来自微信公众号：分析师Boden，作者：分析师Boden