赢麻了的小米，应该感谢谁？

本文来自微信公众号：放大灯（ID：guokr233），作者：陈闷雷，编辑：一萌，策划：放大灯团队，题图来自视觉中国

小米终于神功大成。

数据显示，在2021年第二季度，小米出货量首次达到全球第二，市占率实现17%，与三星的差距已不到1%^[1]。

而Counterpoint数据显示，2021年6月，小米更进一步，月度销量超越三星，首次成为全球第一的智能机品牌^[2]，这和三星在东南亚的生产线因德尔塔病毒肆虐，开工率骤降有很大关系，尽管可能只是昙花一现，但第一就是第一。

接下来，一份热热乎乎的中报，适时地证实，小米在二季度真的赢麻了。

2021年8月25日发布的财报显示，期内小米实现收入878亿元，同比高增64%，为历史新高；期间利润达83亿元，同比增长84%；经调净利润实现63亿元，同比增长87%，同为历史新高；且三组数据均大幅超越此前市场预期，这背后得益于其智能机在全球市场高歌猛进。

在过去的一个季度，小米到底发生了啥？

重做手机厂

数据来源：公司公告^[3]

从整体数据看，小米二季度营收高达878亿元，同比64%的增速远超往期，已经接近2018年上半年水平，真真正正的来了个焕发第二春。

数据来源：公司公告^[3]

从具体业务看，本季度创收的最大功臣，正是公司的老本行——智能机。

小米二季度在全球范围内，出货量同比增长高达83%，这一数据比其他四家TOP5厂商加起来还要高出21个百分点。相应的，公司智能机业务收入暴涨86.8%，达到591亿元——超过去年同期总营收。

手机业务的爆发，也带动了公司海外市场的繁荣。期内小米的境外收入创历史新高，实现436亿元，同比增长81.6%，在总营收中占比达到49.7%，可以说小米营收的结构性变化近在眼前。

不过一个十分有趣的现象是，消费者对小米手机的偏好，可能存在极化倾向。根据财报数据，小米在中国大陆定价3000元及以上，以及境外定价300欧元及以上的智能手机，在2021年上半年全球出货量超过1200万台，已经超过2020年全年。

然而，小米二季度的ASP（平均销售价格）为1116.7元，较2020年同期的1116.3元几乎没有任何变化，却比一季度的1042.1元高了很多。

这里面的说法可就多了。高端机出货量的快速增长没有带来ASP的增加，要么是经销商处存在高端机积压，要么就是低端机型的增长更快，拉平了数据。而且这也可能意味着，1000元~3000元价格带的机型不受市场青睐，消费者在快速向两端迁移，否则很难解释数据的表现。

和手机过于漂亮的数字相比，IoT与生活消费品业务就有些不够看了。期内该业务实现收入207亿元，同比增长35.9%，其实也很不错；海外市场则同样表现优异，同比增93.8%，但由于小米没有给出具体销售数据，所以不太清楚前期基数影响有多大。

至于此前高调官宣的造车业务，则在财报中提都没提。这很容易理解，一个还处于PPT画饼阶段的业务，实在是没什么数据可以拿给市场看。

不过小米布局的动作并未停下。就在发布财报当天，小米同时宣布以约7737万美元的总交易金额，收购自动驾驶技术公司深动科技（DEEPMOTION TECH）^[4]。完成交易后，该公司将成为小米全资附属子公司。

只是造车市场从前几年到现在，实在出了太多幻灯片造车、假造车真骗补，甚至是某贾姓老板，以及“加水就能跑”这样的奇葩。对于这样一个领域，需要冷静看待。如果坚信不具备先发优势的小米，能搞出什么极具竞争力的产品，还是有些盲目乐观。

激战新兴市场

说完了全盘业绩，再具体聊聊手机的事儿。

小米本季度最亮眼的，其实并非是在中国大陆与印度市场的稳定表现，甚至不是在欧洲的强劲增长，反而是在各个新兴市场取得的突破。

数据来源：Canalys^[5]

2021年二季度，小米智能机在全球范围内的出货量达到5280万部，较上年同期激增83%；当季全球智能机市场则恢复了11%。之所以使用恢复一词而非增长，是因为去年上半年受疫情高峰影响全球出货量大幅下滑，今年较2019年同期实际上并没有取得增长，全球智能机市场出货量仍未摆脱缓慢但持续的萎缩态势。

近期全球市场的显著利空，还是受德尔塔病毒影响，部分地区的生产线因防疫政策影响，产能大幅下降，例如三星就因东南亚疫情遇到了明显的供应受限。

然而这却是对小米的利好。凭借如常运转的生产线以及比较全面的产品组合，公司迅速填补了因短缺空出的市场，成了本轮疫情最大的受益者之一。

只能说，华为的市场吞得下，三星的空缺补得上，小米在查缺补漏这方面确有其独到之处。

数据来源：Canalys^[6]

欧洲市场方面小米表现极佳，依靠同比70%的超高增速，一举超越三星，首次达成市占率第一，我们可以明确的说，小米在欧洲成功复制了它在印度的巨大成功。

若进一步细分看，小米在西欧地区的市占率在22%左右，在中东欧则高达36.5%。

若看具体市场，小米二季度在一些主要发达国家都取得了非常不错的成绩：西班牙第一，市占率41.2%；意大利首次第一，市占率35%；法国首次第一，市占率29.7%；在德国也占据第三位置，市占率15.2%。

与很多人想象中不同的是，欧洲虽然遍地发达国家，但却是个极端复杂，高度分化的特殊市场，各个国家彼此之间差异很大。高端机在这里并不具备统御万物的地位，旗舰级的竞争固然激烈，但就好比是白垩纪末期的巨兽打架一样，生态位总是有足够的空间，可供专精性价比的企业发展壮大。

无论是遭大洋彼岸铁拳制裁前的华为，还是如今称王的小米，抑或是Realme翻了将近14倍的出货量，无不说明在对价格更为敏感的市场，国产手机具有完全不输于海外品牌的极强竞争力。

所以，小米的成功其实并不真令人意外：公司早早开始渠道布局，随后在华为遭到打击时凭借早已建成的销售网络快速渗透市场，在其它竞对来不及做出反应便补齐了华为空出的缺口。这样的路线，其实与过去华为凭借极高的性价比打穿其它品牌，占据特定价格带的策略十分接近，对其它想要演一出“西游记”的企业，也是很好的示范。

不过，二季度欧洲市场再好，也好不过新兴市场。

道理很简单，小米在中欧印三大市场的同比增速都低于全球出货量增长，那么一定是其它市场以更快的增长拉动了全局数据，北美地区又自成一体油盐不进，那显然就是东南亚、中东、非洲以及拉丁美洲这些新兴市场的功劳了。

数据来源：Canalys^[7]

东南亚市场方面，小米直接增长了一倍还多，从上季度的第三，蹿升到了第一的位置。不过，当前德尔塔变异病毒正在东南亚肆虐，这一市场在Q3的表现大概率会极为糟糕。

数据来源：Conterpoint^[8][9]

一倍多的增长放在别的市场简直是不可能的数据，然而在新兴市场领域却只能说洒洒水。拉丁美洲，以及MEA（中东及非洲）市场的统计数据才叫真正的疯狂。

小米在拉美地区的市占率从去年的4.9%，直接增长到了11.4%，正在加速与后方企业拉开差距，而这仅是销售口径的数据。若看出货口径，则财报显示，同比增长了324%。

在中东及非洲市场，小米凭借积极的市场策略，同样成功接管了此前属于华为与荣耀的市场，市占率从3%蹿升到11%。

不过要说这一市场真正的霸主，仍非传音莫属。上表中的TECNO、itel以及Infinix其实都是传音的子品牌，总计市占率在二季度高达32%，较去年的16%翻了一倍，表现出了极为强劲的竞争力。

尽管这些新兴市场各自的体量可能都不大，但小米已经通过早先的渠道铺设，获取了颇为积极的回报。也不是不能期待，将来这些地区成为小米下一阶段的增长驱动力。

数据来源：Canalys^[10]

中国市场其实可说的不多，表现仍然极为疲软，整体出货量不足7500万台，直接退回了2012年水平。在失去华为后，各家厮杀的血流成河，可却始终没有谁能真正重现华为此前的统治力，叠加中国智能机市场本就十分成熟，属于典型的存量竞争，可能现状还要持续一段时间。

小米本季度在国内的表现不错，同比35%的增速远超其他竞争对手，市占率快速回升，只是抢华为蛋糕就没有在海外那么顺利了。vivo与OPPO仍然保持着相当强的竞争力，三家要想分个胜负，还得打上一段时间。

如今最大的变数，是荣耀回来了。

数据来源：Counterpoint^[11]

在完成了与华为的切割后，如今荣耀的同比数据虽然还是很难看，但环比开始快速修复，也许将在下半年的两个季度，再度搅动国内市场。

数据来源：Canalys^[12]

最后再聊聊印度市场，粗看增长很高，细看的话就会暴露出一些问题。950万的出货量虽说比去年同期高了很多，但20Q2也是印度智能机市场遭到疫情毁灭性打击的时期。只能说这77%的增长数据，完全是建立在前期基数不高的基础上，更何况整个印度市场的同比增长可是有87%，表明小米甚至没跑赢大市。

当然，与其它品牌相比，小米的领先优势仍然明显。必须承认，率先开拓印度市场，确实是雷老板的一步好棋。它帮小米抗过了国内市场疲软，海外市场尚未打开，公司最为危险的时期。不管未来怎么样，印度市场的历史使命已完成。

不过我们还是不能忽略这样一个事实：小米的统计数据包括了红米，而OPPO与vivo则不含子品牌数据。所以，我们看到的市占率仍然存在一定偏差。以印度市场为例，若将OPPO与Realme加总，则市占率将直逼小米，差距在2个百分点以内，八十万台设备上下——以Realme增长幅态势，随时都可能反超。

所以小米虽然在二季度数据强劲，但也没乐观到独步天下的地步，OPPO与vivo仍在步步紧逼，挑战着小米来之不易的地位。

此外，本季度全球市场的异常繁荣，本质仍是对去年疫情破坏的报复性回弹，而这种反弹是不可持续的。在2021年的下半年，我们在全球市场能够继续看到需求大量释放的可能性不大，只能说，手机厂商们，珍惜当下吧。

References：

[1]Canalys: Global smartphone market share Q2 2021. 2021.7.29 https://www.canalys.com/newsroom/worldwide-smartphone-market-q2-2021#

[2] VARUN MISHRA: Monthly Pulse: Xiaomi Becomes #1 Smartphone Brand Globally for First Time Ever. Counterpoint.2021.8.5

https://www.counterpointresearch.com/xiaomi-becomes-1-smartphone-brand-globally-first-time-ever/

[3] 小米集团: 截至 2021 年 6 月 30 日止三個月及六個月之業績公告.2021.8.25

[4] 小米集团: 涉及根據一般授權發行代價股份的 DEEPMOTION TECH LIMITED全部股權的股份交易.2021.8.25

[5] Canalys: Global smartphone market share Q2 2021. 2021.7.29

https://www.counterpointresearch.com/xiaomi-becomes-1-smartphone-brand-globally-first-time-ever/

[6] 周晓奇: 小米荣耀，对决高端.连线Insight.2021.8.14

https://mp.weixin.qq.com/s/Hq2OiBb6-OV-DqOSdDcolw

[7] 财经网: 小米首次位列东南亚市场智能手机出货量第一.2021.8.13

http://tech.caijing.com.cn/20210813/4788230.shtml

[8] TINA LU: LATAM Smartphone Shipments Recover With 42% YoY Growth in Q2 2021. Counterpoint. 2021.8.19

https://www.counterpointresearch.com/latam-smartphone-shipments-recover-42-yoy-growth-q2-2021/

[9] YANG WANG: MEA Smartphone Market Sees Best Q2 on Record; Samsung Leads but TECNO, Xiaomi Close Gap. Counterpoint. 2021. 8.5

https://www.counterpointresearch.com/mea-smartphone-market-best-q2-record/

[10]Canalys: China smartphone market share Q221. 2021.7.29

https://www.canalys.com/newsroom/china-smartphone-market-q2-2021#

[11] ARCHIE ZHANG: With HONOR Back, China Smartphone Market to See Another Shakeup. Counterpoint.2021.8.6

https://www.counterpointresearch.com/china-smartphone-market-shakeup-with-honor-back/

[12] Canalys: India smartphone market share Q221.2021.7.22

https://www.canalys.com/newsroom/india-smartphone-market-q2-2021#

本文来自微信公众号：放大灯（ID：guokr233），作者：陈闷雷，编辑：一萌，策划：放大灯团队