本文来自微信公众号：凤凰网财经 （ID：finance_ifeng），作者：凤凰网财经国庆假期余额已不足，但全球资本、金融市场的精彩大戏还尚未落幕。在这个为期8天的超长假期里，全球市场悄然完成了新一轮洗牌。美国联邦政府停摆、日本股市领涨、黄金价格突破历史新高——众多重磅事件密集上演，让投资者们眼花缭乱。如何把握节后市场脉搏？答案就藏在这幅国庆财经大事件全景图里。01、日股领涨，港股先涨后跌从全球重要股指来看，日韩股市呈领涨之势。其中日经225指数在10月6日首次突破48000点大关，创下历史新高，成为全球表现最好的主要股指，这一表现主要与日本执政党自由民主党选举出高市早苗担任新总裁有关。亚洲其他市场表现同样亮眼，韩国综合指数上涨3.6%。亚太其他市场方面，澳洲标普200指数上涨1.12%。港股在长假期间累计交易4日。恒生指数在假期期间呈现先扬后抑态势，10月2日大幅上涨，随后几个交易日涨幅有所回落，截至8日收盘累计下跌1.15%，报26829.46点。欧洲方面，德国DAX指数上涨2.11%，英国富时100指数上涨1.42%，法国CAC40指数1.0%。02、美股AMD创九年多来最大盘中涨幅美股方面，美国三大股指均小幅收涨，纳斯达克指数上涨0.57%，道琼斯指数上涨0.44%，标普500指数上涨0.39%。美股在国庆假期受多重因素影响有所波动，但费城半导体指数强劲，假期截至10月7日累涨4.16%。这受到芯片巨头AMD与OpenAI达成的6千兆瓦芯片供应协议影响。AMD在10月6日盘中一度涨超30%，创九年多来最大盘中涨幅，这也导致费城半导体指数10月6日当天跳空大涨。根据双方协议，OpenAI将在未来数年内部署总计6吉瓦（GW）的AMD GPU算力，首批1吉瓦的芯片将于2026年下半年开始部署。这一合作意味着AI算力需求仍在快速增长，半导体行业长期增长逻辑依然稳固。03、现货黄金突破4000美元国庆假期，美国联邦政府停摆事件促使避险资金涌入黄金市场，受此影响，COMEX黄金上涨2.9%、COMEX白银上涨3.8%，CME比特币期货上涨9.5%。10月8日，伦敦现货黄金价格历首次突破4000美元整数关口，年内大涨近1400美元/盎司，涨幅超52%。COMEX黄金也已突破4000美元关口，截至10月8日18点报4066美元/盎司。瑞银发布报告表示，黄金市场目前倾向于看涨行情，预计到2026年年中金价将升至4200美元/盎司。高盛则将2026年12月金价预估上调至4900美元/盎司，先前预估为4300美元。04、央行将开展11000亿元买断式逆回购政策端在假期前后密集释放利好，形成“流动性宽松+产业扶持”的政策组合拳。央行宣布10月9日将开展1.1万亿元3个月期买断式逆回购操作，叠加节前7天期逆回购，单日资金投放规模创近年新高，有效对冲8000亿逆回购到期与5000亿政策性金融工具落地的资金缺口，形成3000亿流动性净盈余。此外，资本市场改革与产业政策同步发力，证监会明确“十五五”规划科技方向，强化硬科技落地支撑。近期还推出重大利好，优先向公募、社保等长期资金分配打新份额。05、本国产品获政府采购20%价格评审优惠政府采购方面也迎来政策利好。日前，国务院办公厅印发《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》，《通知》明确，在政府采购活动中，给予本国产品相对于非本国产品20%的价格评审优惠，自2026年1月1日起施行。《通知》旨在构建统一开放、竞争有序的政府采购市场体系，完善政府采购制度，保障各类经营主体平等参与政府采购活动。简单来说，政府采购中的本国产品标准，是指产品在中国境内生产，且产品的中国境内生产组件成本占比达到规定比例要求，对特定产品还要求其关键组件、关键工序在中国境内生产、完成。该标准适用于政府采购货物项目和服务项目中涉及的货物。06、比亚迪9月销量下滑新能源汽车与储能行业在国庆热度也持续走高。假期首日新能源汽车充电量创历史新高，超1000万千瓦时。储能电芯需求强劲，部分头部企业订单排产至2026年初，行业满负荷运转。车企9月交付数据亮眼，蔚来、小鹏、零跑等新势力车企交付量创新高。比亚迪9月新能源汽车销量为39.63万辆，同比有所下降。小米汽车9月交付量超过4万台，零跑汽车9月全系交付达66657台，再创新高。07、Meta最新AI眼镜卖断货AI眼镜的热度正持续上升。近日，Meta首席技术官安德鲁·博斯沃思（Andrew Bosworth）在Threads上发表文章称，Meta Ray-Ban Display智能眼镜在全国各地的线下零售店几乎全部售罄，11月之前的试戴预约也几乎全部排满。博斯沃思表示，目前这款产品的市场反应强于预期，公司正在努力跟进。并且补货即将到来，本月将增加一倍的销售点数量，从而保证供货量。目前，Meta正在评估未来是否支持在线订购。对此，华泰证券表示，持续看好AI眼镜板块机会。08、长风药业一度暴涨超230%10月8日早，长风药业在港股市场挂牌上市，一下子吸引了投资者的目光。该股最高涨至48.8港元/股，涨幅超230%。若从中签收益来看，该股发行价为14.75港元/股，每手500股，若不计手续费，每手最多将赚超1.7万港元。值得注意的是，在港股整体走弱的背景之下，生物科技板块8日早逆市上涨近1%。宜明昂科、和誉、中国抗体、复宏汉霖、和铂医药等涨幅都一度超过6%。分析人士认为，这些股票大涨可能与诺贝尔生理学或医学奖有关。09、科技成长仍是未来核心主线随着国庆假期结束，多家一线私募机构对节后A股表现持乐观预期，认为外围市场向好与国内消费复苏将为行情提供支撑，同时看好市场结构性机会，科技成长仍是核心关注方向。其中，华金证券认为，科技成长占优的风格可能延续。中国银河则表示，政策预期下，市场有望围绕“十五五”规划展开布局，重点关注新质生产力、反内卷、大消费板块、“两重”（国家重大战略实施和重点领域安全能力建设）领域的配置机会。10、十月月度“金股”陆续出炉券商10月月度“金股”陆续出炉。Wind数据显示，截至10月7日，已有近200只标的入围券商10月“金股”名单。对于A股后市，业内人士研判，四季度市场机会可能更多集中在科技成长领域，建议投资者把握“高切低”机遇，锚定科技大类中前期滞涨的盈利上修股进行切换。总之，A股市场10月行情即将拉开大幕，科技成长与消费复苏两条主线值得重点关注。科技领域AI算力、存储芯片等高景气方向也将成为投资者关注的焦点。参考文献：《美国政府停摆，近百万公务员恐停薪》，第一财经，2025.10.2《日本股市，大涨近5%，创历史新高！发生了什么？》，每日经济新闻，2025.10.6《A股开市倒计时！五大私募解盘：科技成长仍是核心关注方向》，腾讯自选股财经，2025.10.8《黄金破4000美元费城半导体狂飙！假期重要指数表现一览》，东方财富研究中心，2025.10.8
