如何看待存储器价格暴涨，有消息劝大家快买手机和电脑？明年真会涨1000元以上吗？

本文来自微信公众号： 决明子 ，作者：决明子，原文标题：《如何看待存储器价格暴涨，有消息劝大家快买手机和电脑？明年真会涨 1000元以上吗？》

直接回答问题。

快买，立刻，马上，就算真的不会涨1000以上，也会是一套中小幅涨价+减配的组合拳。

内存涨价，是目前无可争议的事实。

全世界能生产高端存储芯片的工厂，就那么几家（三星、海力士、美光，以及我们的长存），这块『内存披萨』的总面积（产能）是有限的。

在2024年之前，大家分着吃，手机分四块，服务器四块，剩下两块给电脑其它产品，那时候大家虽然也卷，但产能总体是够吃的，岁月静好。

但是后来闯进来两个新客户：

一个是英伟达，卖显卡的，以前我们评价一个显卡好不好，更多的是看它的架构，现在为了跑大模型，我们看的更多的却是显存和带宽。比如，你如果要本地跑满血版的DeepSeek671B，大概需要400G的显存。

另一个是OpenAI，这两个都对内存有这极大的需求，不仅是需求大，而且他们需要的是HBM高带宽内存。

AI行业是资本的香饽饽，制造HBM内存的利润是卖给手机电脑的数十倍，存储厂商也不傻，自然会选择利润更大的产品。

于是就变成了，AI要四块，常规服务器还要四块，而且他们是优先分配的，剩下两块了，手机电脑根本不够分啊，于是内存这么短缺了。

其实上边这个分披萨的说法严重不准确。

因为这个分披萨的过程并不是均匀等分的，不是把原本造DDR5（电脑用）或LPDDR5X（手机用）的产线改一下就能造HBM（AI用）。

HBM需要使用TSV工艺进行3D堆叠，这是一个相当复杂的过程，HBM的良率远低于普通内存。生产同样容量的内存，HBM消耗的晶圆是普通内存的3倍以上。

所以说HBM的生产不仅仅是挤占产能，它是在毁灭产能，也就是说HBM这边多要一块披萨，然后DRAM要缺少三块披萨的产能。

而且，为了保证HBM的高性能和一致性，必须把晶圆上体质最好的核心区域留给HBM，而留给消费级市场的，往往是晶圆边缘切出来的边角料，这些颗粒天生体质孱弱、漏电率高。这对本就缺货的消费市场来说，无疑是雪上加霜。

在现有产线条件下，为了获得HBM更大的利润，更多的厂商只能选择减产DRAM，甚至有的直接退出消费内存业务。

可能你会问，既然缺货，为什么没有存储厂商扩产呢，多生产多卖啊。

原因很简单，扩产是重资金投入，动辄数百亿美元，就算决定扩产，新的产线也得个几年的建设，万一几年之后，AI泡沫的破裂，产线建好了没人买，那真的可以算重大决策失误了。

而且别忘了两年前，2023年，存储芯片价格崩盘，导致这几家巨头亏损了数百亿美元，亏钱往事历历在目，没人愿意冒这个险。

所有人保持了同样的默契，只有保持短缺，他们才能把过去两年亏的钱，没有风险的赚回来，你可以骂资本家，但是资本本身就是厌恶风险，且逐利的。

这离谱的供需失衡，自然就会导致价格上涨。

这个价格上涨的有多离谱，想必你也看到了无数的例子，上半年我看了一个服务器内存条，2000出头，而现在7499。

甚至有个魔幻说法是，一个深陷危机的地产公司，如果在八九月份用当时剩余资金全部用来囤内存，此时它的债务危机应该已经解除了。

这价格趋势，就是黄金，在它面前，也得说一声——

『哥，我服了』。

内存涨价，但是你的内存需求，不论是运存，还是存储，实际上还是在增加的。

现在的微信、游戏、甚至是银行APP，体积膨胀得不像话，一个软件安装包动辄数G。而且你用用就会发现，好家伙数10G。

而且手机的像素越来越高，拍摄的照片视频也会时间使用时间而越来越多，删哪个就成了问题。

为了让手机更智能，现在的APP都在往你的手机本地塞模型、塞离线库。而且端侧AI，对于内存的需求会更大。

所以即将要面临的问题就是，存储涨价，还不知道涨到什么程度；你的需求，也不可能开倒车，一根筋两头堵。

那么怎么办？

快买，趁现在。

所以当时发布会我看到vivo S50的发售价格，2999起售，每高一档的价格多300块，我的第一反应是，竟然比我预想的便宜。

其实想想也有道理，因为手机的研发生产，都是提前进行的，现在市面上在售的机型，比如vivo X300/S50系列，定价其实是按照当时采买的元器件价格来执行的。在加上长期作为市场第一的蓝厂，在供应管理上优势也会更强一些。

之所以让你快买，是因为这个涨价的趋势愈演愈烈了，甚至一些之前发布了很久的平板产品，前两天都宣布涨价100-200元了。一旦这批库存耗尽，下一批货，绝对不是这个价。

可能有同学要问了，能不能再观望观望？这个问题换个问法是，这波内存涨价潮能持续多久？

有一个说法是内存将持续涨价10年，知乎上你能看到相关的讨论。

当然10年也太离谱了，瑞银、摩根大通、野村证券在内的国际大行均预测，DRAM短缺将持续至2027年，而SK海力士的内部文件警告称，DRAM供应短缺状况将持续至2028年。

你不需要相信最极端的说法，你只需要知道一件事，未来两到三年，存储不会回到我们之前认识的那个价格。

现在流传两个说法，手机8GB时代会回来，笔记本这里，可能有厂家会出不带内存的『准系统』产品。

还是说回说机，我个人认为，手机厂商涨价，不会直接生硬的给你涨1000块，因为手机是一个价格极度敏感的消费品，3999涨到4999，在消费认知上，已经是『换一个档位』的产品了。

所以我猜，手机厂商们会采取，一个中小幅涨价+减配的操作。

比如，内存从16GB变成12GB，反正日常大家感知的差异也没那么大；

比如，同容量不再标注颗粒规格，速度悄悄降一档；

比如，系统通过更激进的后台管理，掩盖硬件不足；

比如，在其他不易感知的环节进行降配操作。

这样，价格看起来没涨的很离谱，但你买到的手机，已经达不到以往同等档次手机的体验了。

可能又有同学要问了，老师，我现在换机需求不太强烈，属于可换可不换的情况，要不要换？

我的建议是：换，而且要尽量可能咬牙上大内存的顶配。

我们之前提到这波涨价潮要持续到2028年，所以现在的选择是为了明年，或者之后两三年做的准备。

你现在的手机在今天看起来，好像也能用，但两年之后，当你发现APP越来越大，后台留存越来越激进的时候，手机开始卡顿、杀后台；没有空间，你不得不艰难的在相册里选择删图，那时候你想换机？

不好意思，那时候的手机比现在更贵，配置缩水更严重。

别等了，趁着窗口还在，上车。