存量竞争时代，酱油品类还有新机会？

本文来自微信公众号： 调料家 ，作者：调料人都在关注的，编辑：板板，原文标题：《品类｜存量竞争时代，酱油品类还有新机会？》

答案是肯定的

在调味品市场，作为市场规模最大、渗透率最广的细分品类，酱油市场率先进入完全竞争态势。

据弗诺斯特沙利文的数据显示，2024年，在全球调味品市场中，酱油及酱油制品的占比约12.8%，规模约2747亿元（人民币，下同），预计到2029年，酱油市场规模将以7.4%的复合年增长率增长。

而国内酱油市场同期规模为1041亿元，过去5年（2019年至2024年）的复合年增长率为2.6%，预计到2029年，仍将以4.8%的复合年增长率增长。

从长远来看，无论是全球还是国内酱油市场，仍旧有不小的发展机会。不过，面对巨头林立的市场，如何找到差异竞争将成为后进酱油品牌的生存“法宝”。

从市场格局说起

目前，全球最大的酱油企业分别是海天味业、卡夫亨氏和龟甲万，而国内市场除了海天味业之外，中炬高新（美味鲜）、李锦记分列前三。

其中，以2024年收入计，海天味业在全球和国内酱油市场的份额分别为6.2%和13.2%，均远超过第二名的市场份额。很明显，当前的酱油市场寡头格局已经形成。

聚焦国内酱油市场，除了百亿海天之外，还有30亿的中炬高新，20亿的千禾味业、7亿+的加加食品，以及多家规模并不小的非上市企业，比如李锦记、欣和、巧媳妇、味事达等等。

过去，在渠道尚未全面“兼容”，巨头也并未大力挖掘下沉市场的阶段，国内酱油市场大家割据一方，都还过得比较滋润。但随着渠道变革加速和餐饮连锁化浪潮加剧，以海天味业为代表的龙头企业们，渠道渗透逐步延伸至乡镇，市场格局也悄然生变。

“大鱼吃小鱼”的竞争模式让越来越多的区域性酱油品牌市场被吞噬，大品牌凭借自身规模优势和品牌优势，价格优势进一步凸显，让消费者也再也找不到购买中小品牌的理由了，进一步加速了落后产能的清出。

随着竞争态势加剧，价格战成为了酱油市场最明显的终端特性。9.9元/L一级甚至特级酱油变成了常态。

不过，即便在此等大环境下，酱油品类在调味品行业中的占比依旧有所提升。据线下零售监测机构马上赢的数据显示，2025年，酱油在调味品类目中的占比从21.37%提升至了21.43%。随着价格竞争加剧，2025年酱油品类的销售额同比增速却下降了0.52%。

在这种趋势下，龙头企业无疑是最能够享受到红利的。海天味业2025年在调味品类目市场中份额增长最高，达到了0.44%。而从品类角度看，酱油作为海天味业的最大收入来源，无疑贡献也最大，进一步巩固了自身的绝对龙头地位。

随着竞争的加剧，腰部及以下品牌的生存环境会变得更加“恶劣”。以国内酱油市场本土化效益最明显的山东市场为例，目前当地以粤、川两地产区为主导的省外品牌占比早已超过5成，让山东本土的调味品牌承受着巨大的市场压力。

酱油市场还有机会吗？

答案是肯定的。

一方面，调味品企业尤其是以酱油、食醋等为代表的基础型调味品企业的生命周期都比较长，虽然体量可能不及大家耳熟能详的知名品牌，但并不代表他们活不下去，最多只能说“少赚点”。另一方面，消费趋势在不断变化，也给新的酱油品牌带来了“夹缝求生”的新机会。

举两个例子，莲花控股和松鲜鲜。一个是以味精品类为主导的上市企业，一个是以提鲜粉体调料为主营业务的新品牌，但他们都在酱油品类找到了新的突破口。

其中，莲花控股今年前三季度来自酱油等液态调味品的收入达到了9302.49万元，同比增幅高达911.68%，全年破亿毫无悬念。其曾在业绩预告中表示：“公司新产品开发及销售取得重要成效，莲花松茸鲜、特级酿造酱油等新产品深受消费者认可。新零售业务中，多款新产品表现优异。松茸鲜、特级酿造酱油、复合调味料等产品的收入同比大幅增长。”

而松鲜鲜作为调味品领域的“新兵”，其通过松茸鲜调味料成为行业黑马。

对于该企业的具体收入外界不得而知，但同样来自马上赢的数据显示，松鲜鲜2025年的市场份额增长了0.21%，位居行业第三，连续两年跻身增长集团TOP5。

值得一提的是，在2025年，松鲜鲜的销售额同比增速高达93.56%。

除了松茸鲜品类的持续增长之外，松鲜鲜在酱油品类的逐步起势也有目共睹。2024年，松鲜鲜酱油品类在总收入中的占比约在15%左右，但今年已经进一步提升至了25%左右，并且其整体收入还在快速增长。

据此推算，酱油已经成为松鲜鲜旗下增速最快的细分品类。

或许有人会说，莲花控股和松鲜鲜的酱油品类规模太小，不足以改变现有的市场格局。但我们也要看到，这两家企业的酱油品类均是从0开始，能在短期内构建其自己的优势，已经值得其他品牌去思考背后的原因了。