光伏行业突发抢出货，出口退税清零助攻反内卷

本文来自微信公众号： 环球零碳 ，编辑：小澜，作者：环球零碳研究中心

1月8日，财政部、税务总局印发《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》，自2026年4月1日起，取消光伏产品增值税出口退税。

一纸政策，让光伏圈突然沸腾起来。多家企业紧急召回员工赶工，原本春节提前放假计划暂停，要全力赶在政策生效前出货。

出口退税政策取消倒计时，引发光伏行业突发抢出口潮。多家光伏组件厂临时接到急单，有内部员工透露，春节可能不放假了，这一次要持续加班生产到3月底。

业界人士估算，这一次抢单规模，可能超越去年的“5.31”事件，只是这一次厂商普遍优先保障出口订单，可能导致国内市场供应反而紧张，一些企业不惜国内违约也要力保出口。

这一次出口退税取消，对光伏行业会带来什么结构性影响？抢出货潮会带来什么连锁反应？光伏产业未来走向如何？本文试做分析。

01

价格竞争向价值竞争转向

我们先看下这次，出口退税取消内容。

一是涉及对象，涵盖了硅片、电池片、组件等，具体包括：

1）直径在15.24厘米以上，厚度在220微米以上的经掺杂用于电子工业的单晶硅切片；

2）直径在15.24厘米以上，厚度在220微米及以下的经掺杂用于电子工业的单晶硅切片；

3）未装在组件内或组装成块的光电池；

4）已装在组件内或组装成块的光电池。

二是涉及税种，只是出口增值税，出口消费税政策不作调整。但根据《财政部国家税务总局关于对电池、涂料征收消费税的通知》（财税〔2015〕16号），对太阳能电池免征消费税。

三是税率水平，从9%归零。

我国光伏增值税率经历多次演变：

1）2018年5月，伴随我国增值税调整（财政部税务总局关于调整增值税税率的通知），光伏产品制造原适用的17%的增值税率下调为16%；

2）2019年4月，伴随我国增值税改革（财政部税务总局海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告），光伏产品制造增值税率进一步下调至13%；

3）2024年11月，财政部、国家税务总局下发2024年第15号公告《关于调整出口退税政策的公告》，自12月1日起将光伏产品的出口退税率由13%下调至9%。

最近是这次将出口退税率由9%降至0。

四是执行时间，自2026年4月1日起实施（以出口货物报关单注明的出口日期界定），留下了不到3个月的过渡缓冲期。

显然，这是一次非常明显的政策转向，以前9%的退税率，对全行业毛利只有3-4%的现实，有点兜底的意思。这一次直接清零，意味着光伏行业整体走向企业自负盈亏的价值竞争。

对整个行业来说，短期是利空，但长期是一次必要的“刹车”。一些低毛利企业利润瞬间抹平，行业不能再靠“退税换订单”，退税取消，将加速光伏洗牌，对“反内卷”是强助攻。

02

哪些企业受影响最大

我们再看下受影响的领域。

既然是出口退税，那么出口导向型尤其是出口“量多额高”的企业“首当其冲”。

根据工信部数据，2024年，硅片、电池、组件出口量分别为60.9GW、57.5GW、238.8GW。根据中国机电商会数据，2024年，我国光伏产品出口额约323.8亿美元，其中多晶硅、硅片、电池片、组件分别为3.5亿美元、14.2亿美元、26.1亿美元、280亿美元。

多晶硅以内销为主，出口占比低，也未纳入出口退税产品名单，因此，基本不受出口退税取消的影响。

那么，光伏组件的出口量、出口额全产业链占比（不含多晶硅）高达67%、87%，是受冲击最大的环节。

按照2024年280亿美元的光伏组件出口额，9%退税约25亿美元。

根据InfoLink Consulting的统计，全球前十大光伏组件厂商均为中国企业（晶科、隆基、晶澳、天合光能、通威、正泰新能、阿特斯、协鑫集成、一道新能、英利），合计出货502GW，其中海外出货约213GW，占比42%，占全国光伏组件出口量的近90%。

根据光伏组件四大厂商财报，晶科能源海外组件出货占比接近57.8%，海外销售额贡献68.6%，应收出口退税款期末账面余额7.4亿元；晶澳科技境外组件出货量占比约49%，境外销售额贡献57.6%，应收出口退税款期末账面余额1828万元；天合光能境外组件销售额贡献60.9%，应收出口退税款期末账面余额2060万元；隆基绿能境外硅片+组件销售额贡献47.6%。

也就是说，在不区分国内出口与海外生产的情况下，晶科境外业务占比最高，其次是天合光能、晶澳科技，隆基绿能最低。

03

出口模式将改变

取消光伏出口退税，对光伏行业有什么结构性影响呢？

从短期看，增加企业的出口成本增加、降低价格竞争力，中小企业承压。

中国光伏行业协会数据显示，2025年前三季度，光伏主产业链31家企业营业收入同比下降16.9%，净利润亏损310.39亿元，毛利率仅为3.64%。

出口退税取消后，直接增加了企业的出口成本，进一步挤压企业的利润空间：成本控制能力不强、技术水平较低、抗风险能力弱的中小企业经营压力加大，甚至可能被市场淘汰；具有品牌优势、海外渠道和议价能力的龙头企业受冲击相对较小，从而加速行业洗牌。

从长期看，加速行业出清、降低国际贸易摩擦风险，促进高质量发展。

伴随中小企业的“出局”，低端重复产能加速出清，光伏行业集中度将进一步提升，引导企业从简单粗暴的“价格战”转向技术创新、效率优化、品质提升、绿色发展和服务升级的“价值战”，这也是2025年以来国家“反内卷”的基本思路。

2025年，国家多次喊话，要遏制低价无序竞争，强化技术创新引领等。

除了“内卷式”竞争的压力，中国光伏还面临着国际贸易壁垒的冲击。

一方面，出口退税政策转化为对海外市场终端的“隐形补贴”，成为征收反补贴、反倾销税的关键证据；另一方面，以碳足迹为核心的绿色贸易壁垒深入发展，取消出口退税倒逼企业以绿色竞争力代替价格竞争力。

中国光伏行业协会多次文指出，部分企业在出口过程中，不仅低价竞争还将出口退税额折算为对外议价空间，导致原本用于对冲国内增值税负担的财政资金在议价环节被让渡给境外采购方。取消出口退税能够有效缓解国家财政负担，促进财政资源更合理、更高效的配置。

那些毛利只有3-4%的企业，退税取消后，要么转换思路，要么直接出局。而那些有海外工厂，系统、服务、品牌有溢价的企业，影响相对较小，将来反而有扩大市场份额的优势，这不可避免会加速行业集中度提升。

04

全球供应链加速重构

这一次出口退税取消政策，以4月1日前完成报关为准。这意味着所有已签订单和在产订单，都有强烈动力提前交付，前置报关。

所以对企业来说，临时召回工人，产线满负荷运转是理性选择。

一些海外买家也在反向催货，要求提前交付。所以短期来看，“抢出口”效应是必然。一季度光伏出口数据可能会飙升。

在我国光伏产业发展历程中，类似现象曾多次出现：1）2016年12月，国家能源局发布通知，下调光伏标杆上网电价，但2016年12月31日前完成备案、2017年6月30日前完成并网的光伏电站继续享受调整前的电价，从而引发了“630”抢装潮；2）2025年初，《分布式光伏发电开发建设管理办法》和《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（“136号文”）分别以5月1日、6月1日为节点，引发了“430”、“531”抢装潮。

因此，4月1日出口退税取消政策正式实施前，部分企业为应对成本压力，可能会抢出口退税额。但过渡期不长，空间较为有限。

因此，我们不要出现“光伏出口回暖”的错觉。这很可能把二季度、三季度的需求提前透支了。

长期来看，加速重构全球供应链。

近年来，欧美等国推进本地制造，如美国的《通胀削减法案》、欧盟的《净零工业法案》等，光伏企业“出海”更多出于规避贸易壁垒的需要。

如今，出口退税取消将推动企业加速海外布局，从过去的“中国制造、全球供应”转向“全球制造、本地供应”，全球化布局能力成为企业的核心竞争力，非洲、中东、南美等新兴市场成为企业新的增长极。

参考资料：

[1]中国机电商会.2024年我国光伏产业对外贸易形势分析及建议.2025-03-12.

[2]第一财经.光伏出口退税全面取消，企业拟加班抢出货.2026-01-09.

[3]能源杂志.光伏“反内卷”提速.2025-09-10.

[4]中国光伏行业协会.最新政策：关于调整光伏等产品出口退税政策的公告.2026-01-09.

[5]财经浩然.光伏退税取消！A股行业洗牌，这些龙头或迎机遇.2026-01-09.