“韭菜”的自我救赎

本文来自微信公众号：载堉视界，作者：载堉视界，头图来自：AI生成

从上篇《2025投资总结&2026年投资展望》文章发布后就一直有伙伴在问我一颗老韭菜能在股市里面能赚钱的心得。反正一直等待海关公布2025年全年的数据迟迟等不到（YY下：是不是12月的外贸数据不太好，如果8号按时发布大A应该就没有现在高歌猛进的17连阳的宏大叙事了？），导致在准备的《2026年的外贸展望》也不能写，就先给大家回答下这个“心得”的问题。（注：以下内容纯属个人思考总结，内容过于真实，如有“雷同韭菜”请对号入座，认真看完以下每个字！）

《韭菜的自我救赎》正式开始：

前言：炒股之前要对股市有正确的理解

金融市场，这个被无数K线、代码和数字化财富包裹的宏大殿堂，对于身处其中的绝大多数个体而言，与其说是一个创造财富的乐园，不如说是一台精密运转、冷酷无情的“绞肉机”。在这里，财富的转移不以人的意志为转移，而是遵循着残酷的丛林法则。我将其称为“韭菜的救赎”，并非出于一种居高临下的说教，而是源于对市场深沉的敬畏，以及对无数个体命运在周期轮回中不断破碎的悲悯。

你或许是怀揣着积蓄刚刚入场的“小白”，对屏幕上跳动的红色数字感到莫名的兴奋与恐惧；你或许是沉浮多年的“老股民”，经历了数轮牛熊转换，却依然困在“凭运气赚钱，凭实力亏钱”的死循环中无法自拔。无论你处于哪个阶段，这个市场都在用它特有的方式：贪婪的诱惑与恐惧的鞭笞——重塑着你的人生观与财富观。

用大白话讲的更直接一点：如果你打开账户，看到的绿色比头顶的帽子还鲜艳；如果你每天都在“回本就卖”的誓言和“再补一点”的冲动中反复横跳；如果你觉得自己不是在投资，而是在参与一场合法的“杀猪盘”——那么，这篇报告就是为你写的。

股市不是提款机，它是一个披着文明外衣的“黑暗森林”。在这里，你是拿着镰刀想割草的农夫，但草丛里蹲着的是装备了加特林的特种兵（机构）、精通心理学的诈骗犯（庄家）和没有感情的收割机器（量化）。别再看那些晦涩的研报了。把炒股当成谈恋爱，你就能看懂所有的坑！

第一章、扎心的真相：全员恶人，你是唯一的“纯爱战士”

在这个残酷的零和博弈场中，散户的痛苦并非千篇一律，而是分阶段、分层次的。从初入市场的懵懂小白，到沉浮多年的老手，每个人都在演绎着属于自己的悲剧脚本。股市从未改变，市场的内的核心“演员”就那么四大类，改变的只是那一茬又一茬的“韭菜”而已。

股市的底色：零和博弈的“吃席”游戏

股市短期内就是一个巨大的牌桌。只有对手输了，你才能赢！

灵魂拷问：当你掏出手机按下“买入”键的那一秒，屏幕对面必然有一个人在点“卖出”。如果对面是量化机器人，它算准了这几秒的情绪高点，把筹码倒给你；如果对面是产业资本（大股东），他知道公司下个月就要暴雷，正急着套现去买别墅；你凭什么觉得那个“接盘的傻子”是他，而不是你？

你的对手盘：股市里的“渣男图鉴”

在这个名利场里，只有你是个“老实人”，而你的对手们个个是“海王”。

第一类：“渣男”企业（垃圾股/造假股）。

特征：嘴甜心黑，只会画饼。

套路：今天说要搞“元宇宙”，明天说要搞“低空经济”。PPT做得比好莱坞大片还精彩，实际上家里（财报）早已揭不开锅，甚至欠了一屁股债。

结局：他们上市就是为了“骗婚”（融资套现），把你骗进来接盘后，老板直接减持跑路，留你在高岗上吹风，最后ST退市，家暴你到一无所有。

第二类：“绿茶”股票（概念股/妖股）。

特征：外表光鲜，极度会撩，情绪价值拉满。

套路：她（股价）今天涨停，明天连板，每一次回眸（回调）都让你觉得是上车的好机会。她让你在这个乏味的市场里感受到了心跳和激情的滋味。

真相：她是被游资大佬包养的玩物。当大佬们玩腻了（出货完毕），她会瞬间变脸（一字跌停），把你锁死在里面，让你所有的深情都变成笑话。

第三类：“海王”机构（公募/外资）。

特征：广撒网，不负责。

套路：他们同时谈几百个“对象”（持仓），用的是别人的钱（基民的钱）在泡妞。哪怕亏了，管理费照收不误。

优势：他们有专业的团队天天盯着盘面，稍微有点风吹草动，他们跑得比谁都快。你跟他们比“长情”？他们只对年底的排名负责。

第四类：“杀猪盘”庄家（内幕交易/黑嘴）。

特征：无微不至的荐股“老师”，带你发财的好心“大哥”。

套路：先在群里给你点甜头，建立信任（养猪）。当时机成熟，一声令下让你全仓杀入（杀猪）。你以为是那是通往财富自由的列车，其实是开往火葬场的灵车。

第二章、韭菜的宿命

为什么赚钱的那么多，受伤的总是我？

韭菜之所以成为韭菜就是因为无论新老，总是有诸多的相似且无法更改之处：“运气赚到钱说成是自己的实力、喜欢追涨杀跌、总是觉得今年的股市和以往不一样、对机构的既无知又恐惧、小道消息比宏观&微观基本分析面有用、动不动就加杠杆、知行不一、喜欢all in、刻舟求剑、舔狗模式天天上演等等，等到被股市伤害的时候还经常上演口头禅“我这辈子再也不碰股市了！”

结果听到“大A突破4000点啦！”就赶紧拿起股票账户觉得“这次我又行了！”历史没有意外，总是惊人的相似，以上阐述如有雷同请对号入座，好好看完以下所有内容！

0基础菜鸡韭菜：“新手保护期”的致命幻觉

对于刚刚开户、满怀憧憬冲进市场的“新韭菜”来说，股市往往被简化为一个二元游戏：涨或跌，买或卖。这种过度简化的认知，是所有悲剧的起点。

许多新散户都有过这样的经历：在完全不懂财务报表、不看行业趋势，甚至连公司主营业务是什么都不知道的情况下，凭感觉买入的第一只股票竟然赚钱了。这种现象在行为金融学中被称为“新手运”或“随机强化的陷阱”。

这种像极了去赌场时的新手效应：很多小白去赌场做的第一笔赌博基本上都是赚钱的，但这不仅不是运气，而是诅咒。这就像赌场故意让你赢两把，让你产生“天生我材必有用”、“赚钱容易不是梦”的错觉。

然后就逐渐成了多巴胺奴隶：你开始频繁操作，“无法忍受空仓”、“追涨杀跌”、“消息驱动的盲从”、“对机构无知与恐惧”，一天不买卖就手痒。你追求的不是收益，而是下单那一瞬间的快感。你以为你在投资，其实你在通过消费本金来购买情绪价值。

老韭菜的死穴：深情（死扛）必被辜负

相比于新手的无知，老散户的痛苦更加深沉且难以自拔。他们懂K线，会专业的分析MACD，能聊市盈率，甚至对波浪理论头头是道。他们可能在某一次投机All in中，通过满仓一只妖股获得了翻倍的收益。这种极致的成功体验会刻在他们的大脑中，形成强大的路径依赖。他们会固执地认为这种高风险、高杠杆、单一持仓的模式是通往财富自由的唯一路径。

然而，市场风格是不断切换的。当市场从题材炒作转向价值投资，或者从小盘股转向大蓝筹时，老韭菜依然死守旧的成功范式，结果就是在漫长的阴跌中耗尽了所有的利润和本金。他们不明白，那次成功可能只是幸存者偏差，而非可复制的能力。这种“刻舟求剑”式的投资逻辑，是老韭菜亏损的主要根源。

他们的残酷结局是：凭运气赚的钱，最终凭实力亏回去。老散户最大的痛点在于“知行不一”无法战胜自己。他们知道要“低吸高抛”，但在大跌面前，恐惧让他们在底部割肉；他们知道要“止损”，但在亏损面前，厌恶损失的本能让他们死扛，直到深套。

老韭菜最典型的特征：懂很多道理，却依然只是海王面前的“舔狗”。“舔狗”心态（处置效应：这是行为金融学中最顽固的心理偏差）特征类比如下：

①赚了就跑（恐高）：老散户倾向于过早卖出赚钱的股票（落袋为安，寻求自豪感）买的股票涨了5%，你生怕它跌回去，赶紧卖了。结果它后面翻倍了，你拍断大腿。这叫“不敢接受女神的爱”。

②亏了死扛（不甘）：一只股票如果跌超20%那么回本需要涨回25%，但是超过30%的跌幅需要43%的涨幅才能回本，跌破50%则需要回涨100%才能回本！这种基础的浮亏计算根本不在老韭菜的手册里面，因为他们喜欢死死抱住亏损的股票（拒绝承认错误，逃避后悔感）买的股票跌了20%，你安慰自己“只是回调”。

跌了50%，你说“我要陪他度过低谷做时间的朋友”；跌了90%，你麻木了“就当留给孙子”。结果是“赢了颗糖，输了间房”。这种心理机制让他们在牛市中赚不到大钱，在熊市中却承担了全部亏损。

③结局：舔狗不得好死。在股市里，如果你对一只变质的股票（逻辑证伪）死缠烂打，它绝不会回心转意，只会让你万劫不复。

历史总是惊人的相似：那些被遗忘的哭声

历史总是惊人的相似，用数据说话截止2025.12 两融全年新开户数154.2万，同比增长52.9%。老韭菜们总是在大涨时觉得“我又行了！开上杠杆开始冲刺，把之前跌的一次性赚回来！”殊不知杠杆剥夺了他们“等待”的权利。

一旦爆仓，多年的积累瞬间归零，这种心理上的摧毁是毁灭性的。他们不是输给了市场，而是输给了自己膨胀的欲望和对概率的蔑视。

2015年股灾（杠杆之死）：那是老手们的坟墓。多少人觉得自己能预判风向，借钱（融资配资）去赌。结果千股跌停，连跑的机会都没有。杠杆就是给你的脖子上套绳索，一旦脚滑，直接吊死。

2024年雪球爆仓（聪明人的陷阱）：许多自认为高认知的中产，买了“雪球”理财，以为是低风险高收益。结果市场大跌，敲入爆仓，200万本金瞬间归零，只换来一句淡淡的“嗯”。永远不要去碰你看不懂的“高端”产品，那是为收割中产定制的镰刀。

第三章、防御军备建设

要逃离韭菜的命运，必须进行一场认知的革命。你需要将视角从平面的K线图中抽离出来，俯瞰这个残酷的生态系统。这不再是关于预测涨跌的游戏，而是关于生死存亡的博弈。要想在鳄鱼池里活下去，你必须戒掉“圣母心”，戒掉“恋爱脑”，建立像“渣男”一样冷酷、理性的防御体系。

财务纪律：建立你的“鉴渣”雷达（芒格版）

查理·芒格说：“如果我知道我会死在哪里，我就永远不去那个地方。” 请把以下“不为清单”贴在你的电脑屏幕上：

清单一——不碰看不懂的票：坚守“能力圈”。如果你说不清这家公司怎么赚钱，或者需要用复杂的公式才能算出它的价值，不买。不要被那些听起来高大上的概念（如Web3.0、元宇宙、可控核聚变计算）所迷惑。搞不懂它是干嘛的，不管故事多好听，直接拉黑。

清单二——不碰人品差的管理层：有过造假前科的如一家公司有过财务造假、欺诈发行的历史、喜欢吹牛逼、频繁减持的企业（包括高管），永远拉黑。不要妄想浪子回头，狗改不了吃屎是大概率事件，就像渣男改不了劈腿本性。

清单三——绝不上杠杆：这是铁律。借钱炒股就是把命交到别人手里。杠杆会把本来可以忍受的波动变成永久性的本金损失。记住2015年的教训，不要让自己处于“可能爆仓”的境地。永远不要为了赚那点利息，冒着全家跳楼的风险。

清单四——不频繁交易：拒绝为券商打工。每一笔交易都要问自己：如果不交易会死吗？如果不会，那就别动。频繁交易不仅增加成本，更会磨损你的心态。

清单五——不听信小道消息：凡是让你“赶紧买、要大涨”的消息，都是要把你当猪杀。真正的内幕消息，绝不会流传到散户的耳朵里。

资金管理：现金是你的“备胎”（卡拉曼版）

塞思·卡拉曼告诉你：在他的《安全边际》里面，给出了解决“满仓焦虑”的良药。散户总是觉得现金是“死钱”，会被通胀吞噬，因此总是迫不及待地满仓。现金不是死钱，是看涨期权。

不要为了投资而投资：如果没有发现拥有足够“安全边际”的标的，持有现金就是最好的策略。宁可错失，不可做错。这种“持有现金等待猎物”的心态，正是鳄鱼的生存智慧——大部分时间静止不动，只在猎物进入必杀范围时才发动攻击。这能极大地缓解你在空仓时的焦虑感。

就像渣男逻辑：“我永远不会在一棵树上吊死，兜里永远有备胎。”

实战应用：永远不要满仓！永远保留至少30%的现金。当市场崩盘、遍地哀嚎（如2008年、2020年3月）的时候，所有人都没钱了，而你手里的现金就是核武器。你可以从容地进场，捡那些带血的便宜筹码。

交易执行：鳄鱼法则与断臂求生

鳄鱼法则：如果一只鳄鱼咬住了你的脚，你越是用手挣扎，它咬得越多。唯一的活路是：牺牲那只脚。

拒绝舔狗式补仓：如果你买入后被套了10%，且逻辑坏了，千万不要补仓摊薄成本！ 那是越陷越深。

渣男式止损：一旦发现苗头不对（趋势破位、财报暴雷），立马分手，拉黑删除，永不回头！ 哪怕亏了10%，那是分手费，保住小命（本金）最重要。

利弗莫尔的心态修炼：从韭菜到猎手的心理重塑

杰西·利弗莫尔的“坐功”：解决“拿不住好股”的焦虑。他作为史上最伟大的投机客，给世人留下了这句振聋发聩的名言：“赚大钱的从来不是我的思考，而是我的坐（Sitting）。”

看对还要拿得住：如果你有幸买到了腾讯、茅台这样的“大家闺秀”（核心资产），在她的基本面变坏之前，不要因为一点小脾气（波动）就分手。耐得住寂寞，才能守得住繁华。 频繁换股（一夜情）只会让你身体被掏空（手续费耗尽），且容易染病（踩雷）。

巴菲特的“打孔卡”：戒掉“频繁交易”的毒瘾

巴菲特曾给商学院学生一个建议：“想象你有一张只有20个格子的打孔卡，你这一辈子只能做20次投资决策。每做一次，就打一个孔。”

极致的慎重：如果你知道这辈子只能买20次股票，你还会听到一个代码就冲进去吗？你还会因为今天跌了2%就卖出吗？绝对不会。你会像做贼一样小心，做足所有的调研，等到确定性极高、价格极低的时候才出手。

实战转化：即使我们不能严格限制20次，但我们可以限制自己的交易频率。比如规定自己一年只能操作3次。这种强制性的约束，能有效过滤掉99%的噪音交易，让你从“多动的韭菜”变成“耐心的狙击手”。这不仅能保护本金，更能提升每次出手的胜率。

第四章、忠告

股市投资更像修身养性，股市大涨的时候你要懂得激流勇退，股市大跌的时候你要懂得把握机会。养成和机构一样的反向思维，这样才不会被割！在股市里面赚多少钱不重要，想要在里面游刃有余就必须懂得不下牌桌的深刻哲理！股市里的超额收益永远只奖励配得上拥有它们人，你要反思那个人是不是你？

承认平庸，是伟大的开始

绝大多数散户，终其一生都无法战胜市场指数。承认这一点，并不可耻，反而是救赎的开始。当今世界金融已经来到了AI的平权时代，散户已经距离专业的机构越来越近，无论是他们的研究工具还是他们的信息获取渠道。

但作为散户大家也要清晰的认知清楚，你在同样的“老师”教导下能不能像机构一样每次都能拿到100分？就像前几天段永平在接受网友质疑“你现在拥有的财富只是踩中了时代红利而已！”时他的回复：你们要知道时势造英雄确实没有错，但那个“英雄”怎么偏偏就是我呢？

如果你无法做到像芒格那样博学，像利弗莫尔那样冷酷，像巴菲特那样耐心，那么，当大A又冲破4000点时，购买沪深300指数基金并长期定投，或许是你战胜90%投资者的唯一途径，这不性感，但这一定很有效。这才是让你站在国运的肩膀上笑，而不是趴在渣男K线的脚下哭。

警惕“渣男”的诱惑

永远不要去捡压路机前的硬币。在股市中尤其是大A投资中，“猎手往往是以猎物的形式出现”，诱惑往往是陷阱的伪装，经得起诱惑才能立于不败之地。远离垃圾股：不要去赌ST股的重组，那是幸存者偏差的陷阱。哪怕有一只重组成功了，背后也有九十九只退市了。

远离复杂的衍生品：看不懂的结构化产品（如雪球、期权），哪怕收益率再诱人，也是为你量身定做的毒药。如果你不知道收益从哪里来，那么收益就是你的本金。远离借钱炒股：用闲钱投资，你拥有时间；用借来的钱投资，时间就是你的敌人。时间的朋友和时间的敌人，结局天壤之别。

投资即修身

研究股市就要研究背后的经济，研究经济就要研究背后的政治，研究政治就要研究背后的历史，研究历史就要研究书写历史的人，研究人就是研究命，研究命就是研究哲学。赚钱只是投资的副产品，修心养性才是投资的本质。 在股市中幸存，本质上是一场对自己人性的修炼。

克制贪婪：在人声鼎沸时转身离去（彼得·林奇的鸡尾酒会理论）。当连牙医都在给你推荐股票时，就是离场的时候。

战胜恐惧：在哀鸿遍野时挺身而出，当所有人都觉得世界末日来临时，往往是最大的机会所在。

保持谦卑：敬畏市场，永远承认自己的无知，股市专治各种不服。

戒贪戒躁：想一夜暴富的，最后都去送外卖了，财不入急门。

当你不再为一天的涨跌而心跳加速，不再为错过妖股而顿足捶胸，不再寻找所谓的“庄家”和“内幕”，而是专注于企业价值、专注于自我认知的提升时，你就完成了从“韭菜”到“投资者”的蜕变。请韭菜们记住，永远不下牌桌才有“翻盘”的机会：只要你活着，只要本金还在，机会永远都有。

第五章、结语

这篇内容为了让大家能看更明白，我摒弃了复杂股市技术线公式，晦涩难懂的金融知识，也没有放神奇的代码，只有对人性的剖析和股市对常识的回归。因为在几百年的金融历史中，技术在变，工具在变，但人性从未改变！只要股市参与者还是人在背后交易，那以上总结的内容就亘古不变，理解了这一点，你就握住了救赎的钥匙。

回答最开始的股市赚钱“心得”：当你建立好了你自己的防御军备，守住了你的本金底线且成本控制越来越低的时候，机构自然就无法收割你了。记住：在资本市场中，供需只决定价格，买卖才决定盈亏，认知最终决定财富规模，活得久比赚得多更重要！愿你在这个资本这个渣男丛生的世界里面，不仅能幸存，更能灵魂挺拔，从容生长。

注：文中所有信息来源和故事内容均来自互联网公开信息整理。本文仅是自己对股市实操的总结和对股市前辈投资者们经验的汇总，不构成任何投资建议。

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