汽车行业变革提速，六大战场决胜未来

本文来自微信公众号： 罗兰贝格管理咨询 ，作者：罗兰贝格，原文标题：《预见2026 | 汽车行业变革提速，六大战场决胜未来》

2025年伊始,罗兰贝格汽车团队提出了“汽车淘汰赛提速：如何生存，何以致胜”的年度核心议题，强调汽车产业变革尽管长期来看是一场“马拉松”，但应对2025年的短期不确定性已是每一位行业领导者的紧迫课题。然而，2025年的短期挑战与不确定性甚至超出了预期。国内市场，从开年延续的价格战、平价智驾的新竞争，到3月业内对“反内卷”开始的密集研讨，再到年中频发的自动驾驶安全事件；海外市场，从4月关税壁垒升级、海外新政频出，到10月再度袭来的全球半导体供应风波——中国汽车行业的管理者无论是在国内业务还是出海征程中，都经历了不小的冲击，在持续动态调整与应对中度过了这挑战重重却也收获颇丰的一年。

可喜的是，在政策的调控与引导下，中国汽车产业在激烈竞争中保持了稳健发展，逐步从单纯的价格内卷转向高质量竞争。蓬勃发展的本土市场进一步夯实了去年取得的多项里程碑：乘用车月产销量历史上首次突破300万辆，新能源车月度渗透率一度逼近六成，自主品牌市占率稳固在六成以上，汽车出口规模也持续提升。从4月上海车展的百花齐放，到9月慕尼黑车展上中国品牌的闪亮登场，再到11月进博会的前瞻科技跨界展示，中国汽车产业在技术突破、科技创新与品牌向上的道路上持续深化，为全球智能电动时代锚定了更高标准。

中国汽车产业正在发展、变革与升级之路上走得愈加坚定，结构优化与淘汰整合必将加速。在这场漫长的马拉松变革中，2026年将见证诸多变革的延续与深化，为产业长期的质变积蓄能量。展望2026，我们总结了六大关键演进中的变革主线，这些趋势将深刻影响汽车行业价值链上的每一位参与者。

01

淘汰赛已深化，尾部出清全面加速

整车淘汰竞争正在提速，但或将陷入持久战：当前市场头部集中态势虽已初步显现，行业集中度指标CR3/10也呈现小幅提升，但头部企业间的竞争“暗流”却远比集中度变化更为激烈。从阵营格局来看，新势力与民营企业的份额已分别从2023年的3.6%和24.6%上升至2025年的8.8%和33.1%，而外资品牌份额则出现快速下滑。然而，这一趋势未必会持续放大。随着合资车企加强与本土供应链的合作，其在智能化方面的短板有望补足，市场份额或将逐步止跌回稳。与此同时，部分国有车企在地方资源支持下，积极引入华为等本土智能化方案，也形成了一股不可忽视的区域力量。多方力量的此消彼长意味着市场竞争在短期内难以彻底分出高下。与CR10普遍超过90%的发达国家市场相比，中国汽车市场的整合仍存较大空间。诚然，整车淘汰赛已在稳步提速，但由于各方势力仍在持续调整战略、弥补短板，这场淘汰赛很可能将陷入持久战。

零部件多元竞逐新战场，旧势力的淘汰正在加速：零部件行业同样处于剧烈震荡期，除传统企业加速转型外，主机厂向上游延伸布局，同时跨界而来的零部件科技新势力也在不断涌入。随着软件定义汽车（SDV）和域控制架构的普及，许多传统零部件企业面临被车企“价值边缘化”的窘境，甚至开始考虑向代工模式转型。与此同时，大量消费电子和家电企业也凭借其在硬件与智能化方面的优势切入这一赛道，一时间令竞争格局更显复杂。

在这场“混战”中，有两类企业将率先面临压力：一类是缺乏长期战略定力的企业。例如，部分外资企业因资本市场压力已选择主动剥离业务、退出市场。另一类是量过小且融资能力弱的企业，其难以支撑高强度的研发投入与价格竞争。我们观察到，在部分技术密集型细分领域，竞争淘汰已引发格局大洗牌，而并购活动在资本助推下也日趋活跃，产业整合正在不断提速。

经销商集团适者生存，结构性退潮已经呈现：经销商作为产业链中相对弱势的环节，在此轮行业变革中深刻现出“适者生存”的逻辑。在主机厂压库、价格战持续、渠道模式频繁调整的背景下，大量经销商不堪重负。2024年，全国有超过4,400家4S店退网，相当于日均关闭12家，其中93%为传统燃油车品牌；而2025年上半年，关店潮仍未止步。面对行业大变局，全国性多品牌经销商因组织复杂、管理半径过大等面临更大挑战；相比之下，那些在区域内拥有核心地块、形成一定品牌集中度的中型经销商，反而凭借其灵活性和本地化优势，在市场波动中找到了自己的生存空间，表现出更强的韧性。

02

转型战正攻坚，全链能力决胜差距

尽管“反内卷”政策正引导行业走向良性发展，但由于政策效果传导存在时滞，加之新能源与智能化转型仍需持续高强度投入，中短期内全行业的盈利压力难以得到根本性缓解。产业竞争已进入以价值与效率为导向的攻坚阶段。在此背景下，无论是整车厂还是零部件企业，都无法再依靠单一产品或技术实现效益最大化，竞争焦点正逐步上移至覆盖研发、制造、供应链、交付、用户运营、数字资产管理与资本效率的全价值链体系能力。

• 研发能力突破：从快速迭代迈向高质量与生态共创

  
  

• 交付模式革新：产能协同与智能制造双轮驱动

  
  

• 资本能力重塑：价值导向与效率治理同步推进

  
  

03

国际化向纵深，出海布局坚定落子

中国汽车产业在经历了“天时、地利、人和”共同推动的国际化红利期后，当前正面临多重结构性变化：“低垂果实”已基本摘尽，市场竞争空前激烈；地缘冲突加剧不确定性，推动本地化浪潮兴起；竞争逻辑已从“产品出海”升级为“全价值链体系输出”。在此背景下，短期增长或将进入瓶颈，但罗兰贝格认为，中国汽车产业的国际化进程大势不可逆转，长期仍将逐鹿全球市场，最终实现海外销售千万辆级的规模目标。2026年将是关键转型年——头部企业需稳扎稳打苦练内功，从“出海型企业”向“真正国际化运营企业”升级，更是向高地市场深耕突破的攻坚年。最终，企业的全球体系竞争力将成为其在全球竞争格局的“压舱石”。

04

技术战定胜负，前瞻突破抢占高地

在汽车产业持续演进的过程中，技术领先性对整车企业与零部件供应商的战略重要性日益凸显，其不仅直接决定产品竞争力，更将重塑品牌向上突破的路径，并深远影响未来的产业竞争格局。与此同时，持续积累的技术创新能力正助力中国车企与零部件企业在全球竞争中占据新位势，逐步实现从“跟随”到“引领”的转变——以技术创新驱动全球汽车变革，以中国标准定义未来产业新基准。

整车厂和零部件企业围绕智能化趋势将持续推进技术革新，不断迭代智能网联的前瞻技术和应用落地。同时，作为“十五五”规划的开局之年，2026年也将成为拥有交通场站与物流网络等核心资产的交通运输企业积极布局相关智能交通和低空技术的关键阶段。

05

资本赛愈关键，并购整合重塑格局

汽车产业链上下游企业的盈利能力正普遍承压。尽管不同细分赛道表现有所差异，但纵观2025年，即便是高成长性的智能网联领域也未能实现理想的盈利水平，大量企业仍处于持续亏损状态。我们判断，2026年行业竞争的核心将转向资本赛场，企业之间的较量已不再局限于技术、产品与客户，而是进一步扩展至资本实力、现金流管理能力与并购整合效率等。在行业周期性调整与洗牌加速的背景下，资本流动性和资金配置效率直接决定着企业的生存与发展空间，成为2026年产业格局重塑的关键变量。

• 在本轮行业洗牌中，净营运资本与自由现金流的重要性被推至前所未有的高度。

  
  

• 在此背景下，行业淘汰进程加快，并购整合逐步成为“资本赛场”中的新高地。

  
  

06

AI战决高下，深度融合没有退路

人工智能已成为驱动新一轮科技革命与产业变革的核心力量。“汽车+AI”的战略地位被提升至前所未有的高度，明确的政策导向为行业注入了强劲动能与发展信心。过去一年，生成式AI（GenAI）已展现出商业化潜力。在数据与算力逐步完善的基础上，产业已围绕GenAI挖掘出多个高价值场景，实现显著的“降本增效”。基于罗兰贝格项目实践，部分场景中GenAI已带来30%-50%的效率提升。2026年将成为这些场景规模化落地、验证商业模式的关键一年。在这场效率竞赛中，谁能率先实现AI的规模化部署，谁就将在成本端占据战略优势。AI对汽车产业的赋能并非局部优化，而是一场贯穿产品研发、生产制造、营销服务与内部管理的全价值链深度重塑。

展望2026年

汽车行业的变革在持续、淘汰在提速、挑战在加剧，汽车企业的竞争维度也更加多元和立体。在这场持续变革中，汽车产业的每一位参与者都应以更强的决心、更快的行动，主动拥抱变化、推动转型。我们期待与行业各方长期携手，围绕转型战、国际化、技术战、资本赛、AI战等关键“战场”，共同探索破局路径，迎接结构重塑中的新机遇。