2026-01-23 09:15
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本文来自微信公众号： 着陆TouchBase ，编辑：国佳佳，作者：黄采妮
2026年初，五部门联合印发《关于开展零碳工厂建设工作的指导意见》，同时国际权威指数机构MSCI即将在2026年全面上线ESG评级模型5.0版。
一份文件+一个新的评级模型，好像都给中国的车企传达出一个不太一样的信号——一场静默却巨大的规则重构，已在倒计时中逼近。
过去二十年，中国汽车出海的剧本，核心主线只有一条：性价比。从早期零部件出口试水，到整车横扫亚非拉，再到如今新能源车型叩开欧洲大门，“成本优势”始终是破局的利器，也是叙事的核心。
但是零碳工厂的发布和ESG评级模型5.0的全面上线，将直接改写全球汽车产业的竞争逻辑，让中国车企的出海故事，再也绕不开ESG这道坎。
为何是“工厂”：国家战略的现实主义选择
值得注意的是，政策没有选择宏大的“零碳产业”叙事，而是直接落在“工厂”这一最基础的单元上，可测量、可审计、可对标，这是一个非常现实的切入口，对汽车行业而言，这一选择分量很重。
汽车产业链长、标准密、跨境复杂，碳足迹几乎贯穿全球，因此，“零碳工厂”对中国汽车来说，已经不只是成本或形象问题，它正在成为影响全球竞争力结构的一块关键底盘。
从战略视角看，以“工厂”为棋眼，是一种高度克制、但极具穿透力的选择。
工厂是碳排放最明确的物理源头，也是数据产生和治理最清晰的管理单元。在这里，能源结构、工艺效率、设备改造、数字化监测都可以被量化、被验证、被复制。相较于宏观目标，这种自下而上的路径，更容易形成可扩散的实践模型，也更符合国际ESG体系对“可审计性”的核心要求。
更值得注意的是政策的节奏安排。根据规划，汽车与锂电池、光伏等行业被列入2027年前重点推进的首批领域之一。这一时间窗口，与国际环境的变化高度同频——欧盟CBAM机制逐步实质化，MSCI ESG 5.0对“穿透式数据”的要求不断抬高门槛，海外主流车企和资本市场正同步收紧对供应链碳排放的问责尺度。
换句话说，政策并不是在为一个遥远的“2060目标”做铺垫，而是倒逼中国汽车产业，在未来一到两年内补齐一项事关全球市场准入的基础能力：碳排放是否算得清、说得准、经得起第三方验证。
《指导意见》提出的六大建设路径，本质上勾勒出一条清晰的进阶逻辑：
从“算清楚碳”开始，到“把自身排放降下来”，再到“带着产业链一起降”。最终指向的，并不是单一工厂的“零”，而是对整条价值链的治理能力。这恰恰击中了中国车企长期以来最薄弱、但在国际竞争中最致命的环节——范围三排放的管理能力。
真正的难点：看不见的数据黑箱
在现实操作层面，中国车企在供应链碳管理上面临的最大障碍，并不在技术，而在结构。
一辆汽车涉及上万种零部件、数千家供应商，分布在不同国家、不同发展阶段。当前主流的问卷式、事后式碳数据收集方式，往往带来三个结果：数据迟滞、口径混乱、可信度不足。
当前行业呈现严重的“分层化”格局：仅15%左右的上市车企能拿到五星头部评级，多数企业仍停留在基础合规线。更关键的是，即便是头部企业，光鲜的ESG报告与根深蒂固的运营模式之间，也隔着一道难以逾越的鸿沟。
而这种断层，在数据层面暴露得最为彻底。很多车企的ESG披露仍停留在“定性描述”和“个案展示”的阶段，恰恰缺少连续、可比、且经得起核验的量化数据——这正是ESG 5.0最看重的核心要求。
Wind数据显示，A股16家新能源整车上市公司中，截至2025年6月，14家已发布2024年度ESG相关报告，披露率87.5%，远超全行业45.94%的平均水平；其中3份为可持续发展报告，2份为企业社会责任报告，9份是专门的ESG报告。
上市公司ESG相关报告（截至2025年6月12日）图源|腾讯网
但披露率高，不代表披露质量达标，单看碳排放披露：16家公司中11家有相关披露，占比68.75%，但这11家里，仅3家同时公布了范围三（全价值链排放）数据，占比仅18.75%。多数企业只敢公布总量估算，根本做不到按车型、生产批次或供应商进行穿透式追溯——而这种数据能力的缺失，未来将直接转化为致命的合规壁垒，但“数据黑箱”只是表象，背后是更深层的结构性矛盾。
深层冲突：“链主”责任与“压榨”模式的两难
新规则的核心是“穿透”，要求企业对上游二级、三级供应商乃至矿产源头负全责，但中国汽车行业多年来的成功密码，恰恰藏在对供应链资金的挤占里。
这是一种激进的“营运资本管理”（OPM）玩法：车企靠拉长对供应商的付款账期，无偿占用上游资金周转。数据显示，国内主流车企的应付账款周转天数，远超德系车企40天左右的平均水平。有研究指出，个别大型集团甚至靠这种资金占用的利息节省，撑起账面盈利。
这种模式的本质，是把成本和资金压力，持续传导到价值链的最末端。
当上游中小供应商的利润被压到极限，它们哪来的钱做环保升级、改善劳工权益？这就和ESG要求的“负责任供应链”“价值链协同减碳”形成了根本冲突。这种冲突，在严格执法面前风险巨大。
德国《供应链尽职调查法》已明确：企业若未能识别并终止供应链中的违规行为，将面临高额罚款，甚至被排除出公共采购，对中国车企而言，只要证明不了电池钴矿来源合规，或是线束供应商的工作条件达标，就可能直接丧失市场准入资格。
真正的破局，也许不在技术，而在权力与信任的重新分配。
正因如此，真正能推动零碳工厂落地的，并不是更复杂的核算模型，而是对复杂性的主动压缩。对产业链中数量庞大的中小供应商而言，碳管理如果意味着新增系统、外部咨询和持续合规成本，本身就会成为一道难以跨越的门槛。
因此，具备现实可行性的碳管理工具，必须在满足ISO 14067、GHG Protocol等国际通行规则的前提下，完成一次“技术降维”——将专业性高度封装，使“算碳”成为企业日常运营的一部分，而非额外负担。
在实践层面，部分头部车企已经开始尝试这一方向。赛力斯集团近年来搭建了覆盖产品全生命周期的碳管理平台，将整车及关键零部件的碳足迹核算纳入统一系统，实现从供应端到制造端的数据贯通；中国一汽则在红旗、解放等核心业务单元推进能碳智慧管理系统，对能源消耗与碳排放进行实时监测和集中管控。
这类系统的共通点在于，它们并未追求模型的复杂度，而是优先解决“数据能否持续产生、结果能否被复用”的基础问题，为后续审计和国际对标打下底座。
但工具只能解决“怎么算”，无法回答“谁来承担转型成本”。零碳工厂真正具有挑战性的地方，在于它要求主机厂承担起一种不同以往的责任形态。
减碳无法只靠单向施压，而必须伴随资源、风险和收益的重新分配。国际上，保时捷已公开披露其与瑞典绿色钢铁企业H2 Green Steel签署长期采购协议，通过锁定需求为低碳钢材的规模化生产提供确定性回报；在国内，赛力斯与宁德时代合作的“厂中厂”模式，将动力电池生产线直接布局在整车工厂内部，不仅显著压缩了运输环节的碳排放，也在生产节奏和能源利用上实现了协同优化。这些案例的共同逻辑并不复杂：用商业确定性，对冲绿色投入的不确定性。
进一步来看，整车层面的零碳能力，最终取决于上游基础材料是否同步转型。
汽车产业的碳足迹，很大比例来自钢铁、铝材和化工产品，这使得跨产业协同不再是“加分项”，而正在演变为实质性的准入条件。湖南省在推进零碳工厂建设过程中，将“重点工业产品碳足迹降低率”纳入核心指标，明确要求将减排效果落实到具体产品层面；厦门火炬高新区则以园区为载体，搭建能碳管理公共服务平台，为园区企业提供统一的碳核算、能效诊断和技术对接支持，降低单个企业的试错成本。这些做法的价值，不在于单点突破，而在于为“系统协同”提供可复制的组织形式。
更值得警惕的是，零碳工厂并不是一项对所有参与者都温和友好的改造。
它正在成为一种新的产业分层机制。能够率先完成零碳能力建设的主机厂，将同时获得高标准市场的准入资格、对上游更强的组织和议价能力，以及在国际规则博弈中的话语资本；而无法跟上的供应商，则可能在这一过程中被逐步边缘化。这意味着，零碳转型并非简单的“共同升级”，而是一场伴随筛选与重组的结构性调整。
竞争力，正在被重新定义。
零碳工厂建设，本质上是中国汽车产业在新全球规则下的一次“压力测试”。它正在揭示一个现实：如果成本优势建立在不透明的数据和高度紧绷的供应链关系之上，那么在强调责任、透明与可追溯的新规则面前，这种优势的韧性正在迅速下降。
真正重要的，并不是是否拿到一张“零碳认证”。更深层的价值在于，它迫使中国汽车产业完成一次竞争力范式的跃迁——从依赖单一成本要素的竞争，走向融合低碳技术、数据穿透能力、供应链协同和规则影响力的绿色系统竞争力。
工厂围墙之内，是能源结构和制造工艺的升级；围墙之外，是产业关系、商业逻辑和全球角色的重塑。这场重塑的深度，将决定中国汽车品牌在全球市场上，是继续被动适应规则，还是开始参与规则的定义。
