AI时代下，不要把中美信息差，当成真理

本文来自微信公众号： 分析师Boden ，作者：分析师Boden，题图来自：AI生成

最近一段时间，关于中美AI的发展再次成为热议的焦点。有人焦虑AI时代下普通人应该怎么办，打开社交媒体，满眼都是AI让美国发生了重大变化，或者美国的哪位前沿专家提出的惊奇内容。

如果只看这些信息，很容易得出一个结论，那就是美国的经验是可复制的。

于是不断有人通过将美国AI在本国造成的影响，包装成即将席卷中国的下一波浪潮。这其实很好理解，既然他们已经跑通了路径，我们只需要跟上节奏就能在AI浪潮中分得一杯羹。看似合理的判断既解决了内心中的焦虑，也迎合了人性中对确定性的渴望。

但却鲜少有人意识到这不过是一门古老的生意罢了。

一 、一门老生意的由来

中美之间的信息差套利，并不什么新鲜事，而是一门被反复验证过的生意。

这种套利逻辑极其简单，美国作为全球风险投资最发达的地区，每天有大量初创公司诞生，有大量的商业模式被测试，也有大量概念被推向市场。这些尝试中，99%会失败，但剩下的1%一旦跑通，就会成为全球资本关注的焦点。

而在地球的另一端，中国拥有极其庞大的市场规模，增长速度也十分惊人，可信息获取渠道相对有限，于是这就形成了一个天然的套利窗口。套利者做的事，本质上是利用了一个认知预设：“美国有的中国也应该有，美国发生的变化也会在中国发生”。

因此要理解今天正在发生的事情，要弄明白到底哪些是AI时代下发展的真理，哪些只是中美之间信息套利者的生意，我们首先需要看清这门老生意的前世今生。

第一代中美信息差套利者，始于上世纪90年代末。彼时美国的雅虎与eBay如日中天，而中国还没有一个像样的互联网公司。再加上90年代末，第一批海外风险投资刚刚进入中国，投资人面对看不懂的商业模式，急需一套评估框架。

于是一个巨大的中美信息差套利模式便由此诞生。套利者要做的事情很简单：那就是盯着硅谷，看什么模式取得成功，然后回国复制一个中国版。

当时市场将其称为“Copy to China”模式，即将一个成熟的互联网模式复制到中国。比如90年代中国最大的B2B平台美商网就是完全复制于VerticalNet。而曾经贵为中国第一大互联网门户公司的瀛海威，则是脱胎于美国在线。

但这里有一个关键问题，那就是套利者只负责搬运从不负责验证。

VerticalNet在美国的成功，依赖的是成熟的信息化基础，但这套基础设施在当时中国是否具备？美国在线的成功，建立在美国家庭极高的PC普及率和电话拨号上网的便利性之上，90年代中期的中国，有多少家庭买得起电脑装得起电话？

套利者想要得到的从来都不是一个经得起验证的商业逻辑，而仅仅是一个能让投资人眼睛发亮，或者媒体争相报道的故事。至于这些模式在中国的土壤里能不能成型，那是创业者该操心的事不是套利者的事。

于是历史很快给出了答案。

此后数年，我们看到了更加本土化的阿里巴巴从中小企业的真实需求出发，干掉了照搬美国模式的美商网。而更懂中国用户阅读习惯的新浪与搜狐，则让脱胎于美国在线的瀛海威，在2004年宣布停业。

但这套信息差套利模式终结了吗，实际上，这套逻辑非但没有消失，反而在接下来的二十年里不断升级反复上演。

二、套利2.0模式：从搬运模式到搬运概念

从2010年后，随着iPhone等新一代智慧手机普及，中国正式进入移动互联网时代，套利的方式也随之进化了。

如果说1.0时代还只是搬运现有成熟的商业模式，至少还是一个具体的产品，或是一套完整的商业逻辑。那么到了2.0时代，套利者发现等一个美国模式跑通再复制，已经跟不上时代了。

过去美国一个新兴的商业模式复制到中国至少有3年时间差，比如亚马逊在1995年成立，而与之对标的当当网成立时间则在1999年。而到了2.0时代，这个时间差可能只剩下几个月。资本越来越卷，信息差的窗口期越来越短，套利需要前置。

于是，套利从搬运模式升级为搬运概念。

这一次，套利者盯着的不是已经成功的产品，而是美国刚刚冒出来的苗头。有可能只是一轮融资或者是一个概念。

比如，2011年美国团购网站Groupon才刚刚完成自己的B轮融资，但国内此时已经有超过5000家团购网站，进入千团大战时期，几乎每一家都宣称自己会成为中国的Groupon。

而有意思的是，那家被无数中国套利者当作对标模板的Groupon，最终并没有在美国取得商业上的成功。而当年真正从千团大战中杀出重围的美团，在经过无数次本土化的改造后，无论是团购扩展到本地生活服务，还是线上延伸到线下地推。如今回头看，早已不是当初那个中国版Groupon。

而这样的故事，有何止于团购一个领域。

无论套利者把概念包装得多么漂亮，最终必须面对一个无法回避的问题：任何商业模式在美国被验证得多好，进入中国市场后都必须经历本土化的改造。

中美信息套利最大的问题在于，中国和美国不仅是两个国家，更是两个完全不同的商业生存场。同一个商业模式换了一片土壤，结出的果实可能截然不同。任何商业模式的成败，最终的决定因素不是它在美国有多火，而是它能否适应中国的市场土壤和消费习惯。

三、AI时代的套利者

无论是中美信息差套利的第一代还是第二代，都有一个共同的特征，那就是受众是圈层内的。

套利者所服务的对象是投资人与创业者。大家玩的是同一个游戏，说的是同一种语言（融资额、估值、用户增长等）。普通用户只是这个游戏的终点，等产品做出来，等补贴烧起来，他们才被卷入其中。

虽然制造了大量的泡沫和失败，但它的伤害是相对有限的。最坏的结果无非是投资人亏了钱，创业者浪费了几年时间，以及市场上多了一批死掉的App。

但对于普通人并没有什么损失。但随着AI时代的到来，中美信息差套利的这门生意已经将越来越多普通人卷入其中，或者说成为变成了一把锋利的镰刀。

随着AI时代的到来，一个巨大的变量被激活，我称之为对焦虑的普世化。

在过去每一个新技术的出现，首先焦虑的是创业者与投资人，他们担心自己是否错过了风口又或者押错了赛道。但这一次，焦虑的是每一个普通人。

你是否在过去一段时间频繁看到类似的文字：文字工作会不会被AI取代？设计师还能撑几年？程序员是不是也快失业了？随着AI替代人力的讨论从行业报告走向家庭餐桌，一个巨大的新市场被打开了。

AI时代最大的变化在于，焦虑不再是创投圈的专属情绪，它变成了全民的集体心理。

而套利者是最擅长捕捉情绪的物种，他们敏锐地意识到，贩卖美国AI的进展是一门比搬运商业模式更暴利的生意。因为搬运模式需要创业者真金白银地去验证，而贩卖焦虑只需要把硅谷的新闻翻译过来，配上危言耸听的标题，就能收割一轮轮流量。

更重要的是，美国AI的发展确实比中国更早，这是无法改变的事实。但问题是，美国正在发生的变化，究竟是已经验证的事实，还是尚在路上的猜想？中国的读者没有能力验证，也没有渠道验证，但却被巨大的焦虑情绪裹挟其中。

四、被刻意模糊的真相

比信息无法验证更深层的问题是，即便美国发生的一切都是真的，它在中国就一定会重演吗？

我在前面强调过，中国和美国不仅是两个国家，更是两个完全不同的商业生存场。这一点在AI时代被进一步放大，两国AI商业化的路径，正在呈现出越来越清晰的分化，美国的AI金矿在服务业，而中国的AI金矿在工业。

如果你只关注套利者搬运的信息，你永远不会知道以下两件事：

• 美国那套基于服务业的AI商业化逻辑，在中国未必跑得通。中国服务业市场集中度远低于美国，长尾商户的付费能力和意愿也远低于美国企业。让一个街边餐馆为AI客服买单，或者让一个夫妻店为AI营销工具付费？这不是技术问题，这是经济账问题。

 

• 中国AI真正的金矿，不在那些被炒得火热的消费级应用里，而在那些无人问津的工厂车间里。当所有人都在讨论AI绘画之时，真正的机会却藏在那些连名字都没人知道的制造业企业。那里有世界上最完整的产业链，最复杂的工艺流程，与最迫切的降本增效需求。

如果从数据来看，2025年中国制造业AI采用率高达67%，而美国仅为34%且多停留在库存管理等后台任务。

当下最令人玩味的事实是，最坚信AI能改变世界的，和最害怕被AI改变的，往往是同一拨人。

我们正在经历AI焦虑的产业化时代，真正可怕的不是AI取代工作，而是有人将“AI会取代你”这件事本身做成生意。所谓美国经验，往往是套利者用聚光灯逻辑筛选出来的幻觉。

美国失败项目99%不会进入中文互联网，而那1%的成功案例被反复播放。

信息差套利的终极形态，不是搬运商业模式，而是贩卖认知税。过去套利者是让投资人买单，现在是让每一个焦虑的普通人买单。

从“Copy to China”到“Only in China”，中国互联网用了二十年完成了这个转变。

对于普通人来说，面对铺天盖地的美国AI又发生了如何巨大变化之时。不妨问自己两个问题：①这个消息的来源是什么？我能不能验证它？②这件事发生在美国，它在中国发生的条件具备了吗？

AI时代下，最大的认知陷阱，就是把信息差当成真理。

真正的金矿从不在别人的叙事里，而在你脚下的土地上。2026年是公认的AI下半场，因此我们更应该去思考脚下的这片土地正在发生什么变化。