美国再挥关税大棒：点名电池、电网等行业，谁最受伤

本文来自微信公众号： 环球零碳 ，编辑：小澜，作者：Penn，原文标题：《美国再挥关税大棒！点名电池、电网等行业，谁最受伤》

在美国总统特朗普开启第二任期后，关税政策便成为了其政策工具箱里的关键武器，对全球经贸格局带来了强烈的冲击和广泛的影响。

去年4月特朗普抛出全球瞩目的“对等关税”后，欧盟、中国、日本、韩国等主要贸易伙伴陆续通过外交谈判与美国签署了贸易协定，全球贸易战一度偃旗息鼓。

然而，在刚刚过去的一周内，美国贸易政策再次经历了剧烈的震荡。24小时之内，白宫上演了一场足以载入美国贸易史的魔幻反转大戏。

先是当地时间2月20日，美国联邦最高法院以6:3裁定美国单方对全球范围实施的全面关税决定违反联邦法律。随后，白宫发表声明，证实美国政府依据先前行政令、援引IEEPA推动的相关关税将不再有效。

就在所有人以为这场闹剧要落幕时，特朗普当天下午在白宫的临时新闻发布会上反手掏出了压箱底的“法律冷兵器”。他宣布，将援引1974年《贸易法》第122条对美国贸易伙伴征收10%的全面关税，为期150天，仅有部分商品豁免。

特朗普还下令贸易代表办公室引用《1974年贸易法》301条款启动“不公平贸易行为”调查，寻求对各别贸易伙伴和领域商品加征关税。

更离谱的还在后面。2月21日，特朗普再次在社交媒体上扔下重磅炸弹：基于对最高法院“荒谬、措辞拙劣且极端反美”裁决的“全面审查”，即刻将10%的全球关税加码至15%，直接顶格拉满了这条法律允许的关税上限。

而这场牵动全球的关税反转大戏还不算完。

当地时间2月23日，美国媒体《华尔街日报》报道称，特朗普政府正考虑以“国家安全”为由，依据1962年《贸易扩展法》第232条，对约六个行业启动新的“国家安全关税”，目标包括大型电池，铸铁及铁配件，塑料管道，工业化学品，以及电网和电信设备等。

除拟新增的六个行业外，知情人士还透露，政府团队已在现有232调查框架下评估对另外九个行业征税的可能性，包括半导体，药品，无人机，工业机器人，以及用于太阳能电池板的多晶硅等。

路透社报道指出，这些新关税将与特朗普近期宣布的15%全球关税相互独立。时间表方面，报道指出，232条款要求进行相对漫长的调查程序，调查由美国商务部主导。关税一旦实施，总统可单方面调整，这使其在政策连续性与执行弹性上更具操作空间。

白宫发言人Kush Desai在声明中表示，维护美国国家与经济安全仍是特朗普的首要任务，政府将“使用一切合法授权”推进相关目标。新的232关税调查何时公布、关税何时落地仍不明确，相关程序需由商务部推进。

美国总统特朗普同时警告世界各国，不要背弃近期与美国达成的贸易协议，否则他将根据不同的贸易法向这些国家征收更高的关税，并可能对贸易伙伴征收许可费。

特朗普2月23日在社媒平台接连发出多条贴文，警告各国“别耍花招”。他表示，尽管最高法院裁定他援引《国际紧急经济权力法》征收的关税无效，但法院的裁决确认他有权动用其他法律，“以更强大、更冒犯性的方式合法征收关税”。

图说：特朗普考虑征收新的国家安全关税

来源：华尔街日报

值得注意的是，美国针对这六个行业启动的“国家安全关税”将依据《1962年贸易扩展法》第232条征收，以“国家安全”为由。说白了，只要美国觉得“依赖你不太安全”，就能加税。而且这些新关税将独立实施，与此前宣布的全球15%关税措施互不叠加。

这一转向意味着，特朗普在以15%全球关税填补被裁定无效的关税空间后，仍可能通过232条款对特定产业链再加一道关税框架，增加进口企业与下游制造商的合规与成本不确定性。

美国“国家安全关税”圈定的这六个行业，每一个都藏着明确的针对性，每一个都暴露着美国的战略私心。

大型电池行业，是新能源产业的核心，而中国在全球新能源电池领域占据着绝对的优势，无论是技术研发还是产能规模，都处于世界领先水平。美国此举，意图想通过关税打压中国电池产业的发展，争夺全球新能源领域的主导权，引导制造业回流打造自身锂电产业链。

而电网和电信设备行业，更是直接瞄准了中国的5G、电网建设等优势领域，同时也针对那些采用中国设备的美国盟友，试图切断中国与全球的技术合作链路。

事实上，对于中国出口到美国的光伏、锂电池等新能源产品而言，此前拜登政府根据301条款，已经大幅上调了关税水平。其中太阳能电池的301关税已在2024年9月上调至50%，动力电池和储能电池的301关税也达到了25%。

图说：2024年起美国提高部分中国产品的301关税

来源：Wind，USTR，兴业证券

此次美国政府考虑实施的“国家安全关税”，无疑将直接击中美国电网现代化计划的“咽喉”。若关税暴增，预期成本飙升，项目可能直接推迟或取消，影响美国AI和基础设施建设，或将导致中国出口订单骤减。

大型电池是储能系统的核心，而电网设备（如变压器、电线、控制设备）则是电力传输的“血管”和“神经”。据Wood Mackenzie的分析，此类关税将显著推高电网建设的成本，其中储能技术因高度依赖中国进口，受到的冲击将最为严重。

目前，人工智能数据中心(AIDC)正推动美国电力需求大幅增长，传统电源建设周期过长难以快速响应，而储能凭借1-1.5年的快速大规模部署优势，成为了既能提升数据中心供电可靠性，又能改善电网整体韧性和经济性的核心技术路径。

而在这个领域，“中国几乎在每一个产业环节上都处于领先地位”，斯坦福大学胡佛研究所研究中国科技的专家王丹指出。“无论是技术还是规模，他们都走在前列。”根据海关数据，美国是2024年中国锂离子电池出口第一大市场，出口金额为153.15亿美元，占我国锂离子电池出口额的25%。

美国普查局数据显示，2025年前9个月，美国锂离子电池进口量的60%来自中国，高于2020年的43%。1至9月，此类产品进口总额达150亿美元，为2020年全年总额的3倍多。尽管美国因担心自身易受供应链冲击而试图减少对中国的依赖，但上述趋势依然出现。

图说：五角大楼和AI巨头都依赖中国电池

来源：The New York Times

与此同时，全球AI算力中心的爆发式增长，让变压器等电力设备成为稀缺资源，美国市场交付周期已经从50周延长至127周。

而我国已经成为世界第一大变压器生产国，建成了全球最完备的变压器生产体系，产能约占全球60%，2025年出口总值达646亿元，比2024年增长近36%。

中国在全球电网设备供应格局中扮演着核心角色，在国际市场上的竞争力不断增强。出口数据显示，2025年1-11月重点电力设备出口715亿美元，同比增长20%，海外电力设备需求维持较快增长。

美国此次“国家安全关税”的法律依据——232条款，赋予了总统基于国家安全风险调整进口的广泛权力。但讽刺的是，对于电网设备而言，这种“国家安全”论本身就充满悖论：限制进口恰恰阻碍了美国获取建设现代电网所必需的关键材料和设备，反而削弱了电网的韧性和安全性。

图说：2025年1-11月电力设备出口情况

专业机构测算，随着IEEPA关税（主要是“对等关税”和“芬太尼关税”）被判无效，美国对华平均关税税率预计下降约8.4个百分点。

如果新增的122临时关税按15%算，综合下来，中国商品面对的对美关税税率将从高位回落。有模型估算，这有望带动中国对美出口反弹9.1%左右，总出口增长约0.6%。

而针对大型电池、大型输变电，电网设备等产品，中国的全产业链将迫使美国的企业难以找到理想的替代来源。“国家安全关税”也将迫使中国的企业加速全球布局，在墨西哥、东南亚等地规划建厂，在外围形成对美国市场施压和渗透。

参考资料：

[1]https://www.wsj.com/politics/policy/trump-considers-new-national-security-tariffs-after-supreme-court-ruling-c9187773

[2]https://investinglive.com/news/trump-considers-new-section-232-tariffs-after-supreme-court-ruling-20260223/

[3]https://www.reuters.com/world/us/trump-considers-new-national-security-tariffs-after-supreme-court-ruling-wsj-2026-02-23/

[4]https://www.nytimes.com/2026/02/23/us/politics/trump-tariffs-supreme-court.html

[5]https://za.investing.com/news/economy-news/trump-considers-new-national-security-tariffs-after-supreme-court-ruling-wsj-4127509

[6]https://www.globaltimes.cn/page/202602/1355649.shtml

[7]https://www.zaobao.com/news/world/story20260224-8627996

[8]https://www.zaobao.com/news/world/story20260221-8607472

[9]https://www.ftchinese.com/interactive/251897

[10]https://www.nytimes.com/2025/12/23/climate/pentagon-weapons-ai-artificial-intelligence-china-batteries.html

[11]https://wallstreetcn.com/articles/3766022

[12]https://wallstreetcn.com/articles/3766019

[13]https://finance.eastmoney.com/a/202602243652131418.html