让百姓的“钱袋子”鼓起来

本文来自微信公众号： 中国银行保险报 ，作者：点击蓝字关注→，原文标题：《两会前瞻 | 让百姓的“钱袋子”鼓起来》

居民收入关系到民生和消费，更关乎内需潜力与经济繁荣。据国家统计局消息，2025年，在工资性收入、经营净收入和转移净收入稳定增长的支撑下，我国居民收入稳定增长。

2026年全国两会前夕，《中国银行保险报》记者深入大街小巷，倾听百姓的两会期待与对“十五五”的憧憬。在一众话题中，通过投资理财提升财产性收入备受关注。股票、理财、黄金、储蓄……随着A股市场行情向好、贵金属价格节节攀升，更多居民选择参与到投资理财中来，及时跟进宏观经济与市场动态，希望取得更理想的投资收益，稳步积累个人及家庭财富。

#1

居民家庭财富配置观念

向多元化转型

“我希望今年两会更关注和老百姓‘钱袋子’有关的话题。”接受采访时，北京居民许馨怡提出两个对理财投资的期待：一是关于普惠金融与财富稳健增值，希望能有代表委员聚焦大众财富规划话题，讨论如何让稳健型金融产品更普惠、更易得；二是关于金融消费者权益保护，让老百姓存钱、买保障更安心、更放心。

像许馨怡这种有理财投资习惯、对财富有一定规划的受访者不少。通过采访，记者发现，不同年龄群体对投资理财有不同的规划安排：秦朗是位有着较高风险偏好的90后，炒股是其目前唯一的投资渠道，2025年盈利达到20%左右，在他看来，股市起伏涨跌更具挑战性，这种风险收益特征更符合自己对于理财投资的追求；已经退休的王悦相对保守，刚刚买了新房的她暂时不考虑其他投资理财形式，认为储蓄就是最好的财富积累方式；一80后国企从业者关注贵金属投资已有5年多时间，恰好见证了本轮金价行情，拥有稳健收入、具备一定投资经验、风险承受能力在中等水平，这些都奠定了其规划投资理财的基础。

近年来，我国居民财富不断积累。国家统计局公布的数据显示，2025年，全国居民人均可支配收入43377元，比上年名义增长5%；扣除价格因素，实际增长5%。根据中国人民银行按季度发布的《城镇储户问卷调查报告》，2025年，倾向于“更多储蓄”的居民占比均在60%以上，但基本趋于稳定。2025年四季度，居民偏爱的前五位投资方式依次为：“银行非保本理财”“基金、信托产品”“股票”“债券”和“非消费型保险”，选择这五种投资方式的居民占比分别为35.7%、27.5%、18%、14.6%和9.4%。反映出居民家庭财富配置观念逐步从“单一储蓄”向“消费+储蓄+投资”多元结构转型。

#2

为居民提升财产性收入

营造良好环境

数据显示，M1-M2剪刀差2025年8月末收窄至近4年新低，具体来看，住户存款同比少增6000亿元，而非银行业金融机构存款同比多增5500亿元，显示居民存款“活期化”“非银化”特征显著。截至2025年末，银行理财市场存续规模33.29万亿元，较年初增长11.15%，2025年9月，A股新开证券账户达293.72万户，环比提升10.83%，同比增幅高达60.73%，权益类资产与理财产品成为资金重要流向，财富管理市场规模持续增长，承接储蓄迁移的能力持续提升。

为了更好引导居民财富从储蓄、房产转向多元配置，国家层面也出台政策，为居民参与投资理财、提升财产性收入营造良好环境。2025年3月印发的《提振消费专项行动方案》要求通过“多措并举稳住股市”来“拓宽财产性收入渠道”。2025年6月，金融监管总局等六部门印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，明确提出“创新适应家庭财富管理需求的金融产品，规范居民投资理财业务，提高居民财产性收入”，以支持居民就业增收，增强消费信心。

普益标准研究报告认为，在一系列政策持续发力下，我国经济投资、消费和出口“三驾马车”协同修复，宏观政策空间充裕，财政货币协调力度增强，经济运行呈现出“增速稳中有进、结构持续优化”的特征。在这种背景下，作为“提升居民财产性收入”主要渠道的权益市场将进入由“流动性驱动”向“盈利驱动”过渡的关键窗口期，市场运行将进入政策托底与基本面修复并行的新阶段。

#3

重视投资者教育

与金融消费者权益保护

财产性收入来源于既有财产的积累和有效的市场配置，这要求城乡居民具备更丰富的专业知识和对投资理财更理性的认知。在上述受访者眼里，全国两会不仅承托着全国人民对国家发展、经济运行、民生福祉的期望，还是他们下一步理财投资的“风向标”。随着金融知识的普及与投资者“财商”的积累，国家政策与国际形势已成为普通百姓投资判断的重要参考。家住甘肃兰州的95后公务员刘聪告诉记者，去年起，她开始在互联网平台上关注理财博主、养基博主，也遵循“教程”操作过几次买入赎回。在以往浏览财经新闻的基础上，今年打算尝试学习投资的底层逻辑。考虑到频繁买卖既耗费心力，收益也比较一般，自己准备开展长线投资。

事实上，每当谈及个人及家庭财富稳健增值相关话题，不能忽视的还有投资者教育与金融消费者权益保护。正如许馨怡接受采访时表示的，希望资管产品、保险市场的规范程度能持续提升，这样老百姓存钱或买保障才能更安心、更放心。

2025年12月25日，金融监管总局发布《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法》，目的正是引导行业将信息披露融入业务全过程，实现产品情况“三清”。在产品募集环节，重点规范产品说明书、产品合同内容，明确业绩比较基准要求，让产品销售“看得清”。在产品存续环节，重点规范定期报告披露内容，要求真实准确披露净值、收益表现和投资资产情况，强化重大事项及时披露，让产品风险“厘得清”。在产品终止环节，要求到期公告或清算报告披露收费情况、收益分配情况、剩余财产分配情况等，让产品收益“算得清”。

智能财富管理论坛秘书长、北京市东城区立鼎金融与发展研究院院长闫文涛指出，对于投资者教育的“最后一公里”，金融机构通过图文、视频、直播等多种形式初步建立了投资者教育体系。未来，谁能做好投资者陪伴，通过内容、直播、智能客服、线下沙龙等形式持续输出专业解读，谁就能赢得客户信任。投资者教育不再是“加分项”而是“生存必需”。

《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》同样提及了“多渠道增加城乡居民财产性收入”，正对应上述受访者对“钱袋子”的关切与期待。中金公司研究部国内策略首席分析师李求索在展望今年全国两会时表示，“提振消费，改善民生”是今年两会的五大看点之一，“十五五”规划建议提出“投资于物和投资于人紧密结合”，完善收入分配制度，以及教育、生育、养育、养老等社会保障，有助于从中长期维度提振居民消费信心。

考虑到促增收是消费的前提和基础之一，既关系民生福祉，又关乎经济活力，期待今年两会能出现更多与老百姓“钱袋子”有关的建言和讨论，助推财富管理市场持续提升透明度、稳健性，让城乡居民的投资理财拥有更多选择、体验更安心。

（许馨怡、秦朗、王悦、刘聪均为化名）