2026-03-05 16:14
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本文来自微信公众号： 亿邦动力 ，编辑：张睿，作者：胡镤心
比林俊旸更失意的，还有百度。
3月4日凌晨，林俊旸在X上敲下一句告别“me stepping down.bye my beloved qwen.”
就在前一天，他还在感谢马斯克给Qwen 3.5小模型点赞，团队刚在全球开源榜上包揽前四，千问App的2亿月活刚刚把阿里推上全球AI应用第三把交椅。
同一天，后训练负责人郁博文也走了，再往前推一个月，Qwen Code负责人惠彬原已经去了Meta。曾经那个把千问做成全球第一大开源模型家族的黄金班底，正在肉眼可见地散开。
林俊旸的离开，撕开了一道口子，让我们看2026开年AI大战背后更深层的暗涌。有个高赞评论说得挺狠：“如果你像评判消费级应用那样去评判基础模型团队，那么当创新曲线趋于平缓时，也就不足为奇了。”前阿里技术副总裁贾扬清也补了一刀：“对公司而言，平衡开源愿景和商业利益确实极具挑战。”
简言之，当公司开始拿DAU考核团队，当每一行代码都要换算成商业化KPI，账算不过来。
就在半个月前，几家大厂还在疯狂撒钱，用百亿预算把AI塞进上亿用户的手机里——元宝砸了10亿现金红包，千问烧了30亿请客，豆包靠着春晚把日活干到1.45亿，百度文心也投入了5亿元现金红包。
按照互联网营销的惯用逻辑，砸钱换用户取得了初步效果，数亿人在春节期间点开千问、豆包、元宝，领红包、点外卖，生成拜年祝福，或者聊天逗乐，完成了自己的AI初体验。
这场由巨头主导、以真金白银为弹药、以用户时长为目标的攻防战里，“豆千元”三家打得跌宕起伏。所有人都以为这是一场关于DAU的战争，但是大模型商业化需要另一套逻辑，后台燃烧的Token成本，正在从财务层面传导到组织层面。
热闹尚未散去，战争还在继续。
千问、豆包、元宝的正面会战：投放、增长
在战争史上，会战意味着双方主力在决定性时间和地点的正面交锋，结果往往左右整场战争的走向。2026年的春节，恰恰扮演了这样的角色——它不仅是日历上的一个假期，更是大厂们精心选定的决战时刻。
亿邦此前曾分析过，截止2025年12月底，AI应用正处于从“早期采用者”（尝鲜者）跨越到“早期大众”（主流用户）之间的那条关键鸿沟，豆包已经率先抵达14%的用户渗透率，元宝千问加紧追赶中。（14%的渗透率被定为创新产品进入大众市场的临界点，详见阅读《春节AI红包大战：撒钱45亿谁先俘获大众用户？》）
春节红包大战，就是一场加速跨越鸿沟的集体冲锋。这场战争有明确的时间表：除夕当晚的并发峰值、大年初一的DAU波动、正月十五的留存数据，每一个时间节点都是战况的实时播报。（参考阅读《“春节AI大战”第二轮：豆包笑到最后千问元宝难冲顶》、《春晚AI大乱斗：宇树稳了豆包乐了》）
大会战的残酷性首先体现在军备竞赛规模上。根据2月份的投放数据显示，豆包、千问、元宝的推广力度堪称史无前例。
根据AppGrowing数据，元宝的投放规模堪称压倒性。全月累计投放创意数高达187万+，预估投放金额接近12亿元。元宝的投放策略也极为聚焦，近90%的预算押注于腾讯广告系，通过微信、QQ生态内的流量进行饱和式攻击，辅以快手、巨量引擎进行侧翼包抄。风格高举高打，旨在最短时间内触达最大范围的泛用户群体。
字节豆包则延续了流量采买的高效传统，尽管总创意数（35.6万）和预估投放金额（4.43亿）不及元宝，但投放精准度极高。近89%的预算投向巨量广告/千川，在字节自己的流量池内实现“采买-转化-留存”的内循环。
阿里千问的投放显得更经济，千问的预估投放金额仅为3.17亿，约为元宝的四分之一，但创意数（42.4万）却高于豆包。千问的策略是“多点开花，重点突破”，在守住腾讯广告基本盘（65.86%）的同时，广泛撒网于巨量、快手、OPPO等各大厂商。
可以看出，元宝用巨额资本换时间，豆包靠自有流量池提效率，千问靠补贴做转化，不同投放策略也预示着随后DAU的迥异走势。
数据来源：AppGrowing
如果说投放是开炮，DAU就是炮弹落下后的精准反馈。梳理时间线，我们可以看到：
2月1日，元宝启动“10亿现金红包”活动，DAU从768万猛增至2399万，实现2.1倍增长，凭借微信红包的社交裂变，吃到了第一波红利。
2月6日战局发生逆转。千问“春节请客计划”上线，以“免单喝奶茶”切入市场。次日（2月7日），千问DAU飙升至7352万的峰值，增幅940%。
这一天成为整个2月战局的转折点——千问起势之日，正是豆包与元宝增长受阻之时。数据显示，当天豆包DAU缓慢下跌至7871万，元宝则回落至1828万。
2月10日，“豆包过年”活动上线，依靠春晚的国民级曝光，DAU从8400万起步，最终在除夕当晚（2月16日）冲至1.45亿的峰值。这是一个属于“国民应用”的高光时刻。而在此消彼长的注意力博弈中，千问的DAU在这一天回落至5511万。
身处夹缝中的元宝并未放弃抵抗。除夕当天，它调整策略，通过高频的整点抽奖和万元现金红包，试图在两大巨头的缝隙中截留用户注意力。元宝DAU在除夕夜再次冲高至4504万的峰值，但无论是体量还是声势，都未能撼动豆包的领先地位和千问的奇袭成果。
数据来源：QuestMobile
如果说DAU是战斗的短兵相接，那么MAU（月活）则描绘了战役结束后的版图重塑。
数据显示，千问无疑是这轮大战的最大变量。MAU从1月的0.31亿飙升至2月的2.03亿，环比增速552.83%，直接冲入全球前三。
豆包则稳稳守住了自己的霸主地位，1.68亿的MAU基数，在经历87.38%的环比增长后，达到3.15亿月活，稳居全球第二。
腾元宝的表现中规中矩，尽管投放金额最大，但2月MAU为1.09亿，环比增长24.03%，虽成功跻身第七，但与头部的差距并未显著缩小。
此外，夸克以1.7亿MAU和18.24%的稳健增长位居第四，在没有大规模春节投放的背景下，依靠搜索刚需和AI能力的整合，实现了可观的用户沉淀。
从峰值回落，什么东西变了？
春节的喧嚣终归平静，红包的热度逐渐散去，活跃用户数量也在意料之中回落。
QuestMobile数据显示，截止2月23日，元宝App的日活从除夕4054万的峰值跌至768万，跌幅超80%，几乎回到活动前水平；千问从7352万回落至3200万左右，虽有3.6倍的增长留存，但下滑幅度依然显著；豆包则相对稳健地站在1亿上方，守住了大部分阵地。
但有些东西确实已经变了。
在北京工作的女生小远，在这场红包大战后，已经开始习惯用AI点外卖。
不知道吃什么的时候，随口问问“健康餐、30元以内、好评度高。”几秒后，屏幕上跳出几家她从没注意过的餐厅。有时她不知道吃什么，就让AI“盲推好吃的”，推出来的东西还不错。她说，这感觉像是给规规矩矩的生活，开了一扇小窗，窗外是个新世界。
而生活在榆林的胡阿姨，先学会了用AI送祝福，接着将“遇事问百度”变成了“遇事问AI”。
在春节期间，胡阿姨在女儿的指导下，给亲朋生成一幅图，给领导生成一幅图。到了元宵节，一口气生成了七八张，挨个发进家族群。
以前她遇到不懂的词，第一反应是打开百度。现在她直接对着手机问AI——因为搜索要点开链接一个一个翻，AI直接给答案，省事多了。遇到老姐妹，她还主动推荐起来，得到的回复是，对方早就用上了——孩子过年回来教的。
千问公布的数据显示，从除夕到初一，AI完成下单超1.3亿笔。春节期间近半数AI订单来自县城及乡镇，超400万60岁以上用户让AI帮忙下单，其中156万名60岁以上长辈是第一次体验AI外卖点单。在蚂蚁阿福的新增用户中，有52%来自三线及以下城市。
AI春节营销攻势，至少已经形成了部分不可逆的用户习惯改变：大面积取代搜索，小面积取代外卖货架。
百度可能是这场变革里最焦虑的那个。在近期发布的2025年财报中，百度上市以来第一次不再单独披露“在线营销收入”了。以前财报里那个被反复强调的“百度核心”，就是搜索广告的代名词。在最新这份财报里，百度直接把业务口径改了——原来的“百度核心”被重新定义为“百度一般性业务”，而搜索广告被降级打包进了“传统业务”。
传统业务到底下滑得多厉害？虽然四季度没有单列，但2025年前三季度，百度在线营销收入约475亿元，同比下滑约14%。与之相对，同期互联网广告大盘同比微涨6.4%，腾讯快手都在涨。
百度Q4AI业务收入113亿元，占总营收的43%，其中，智能云基础设施是大头，卖算力、租显卡的B端收入居多，C端AI应用（文小言、文库AI等）的收入有限。
文心助手在春节期间被塞进百度App内吸引流量，财报里提到，2025年12月文心助手月活用户达2.02亿，春节红包活动启动后同比增长4倍。同时，2月全球AI应用榜上，百度网盘和百度文库的月活都在下跌，前者下跌23.40%，后者下降10.06%。
换句话说，AI确实正在取代搜索，但取代百度搜索的，不一定是百度自己的AI。
大模型的商业账单：从DAU到TPD
这引出一个更深层的问题：衡量AI应用的效果，到底该用什么指标？
过去二十年，互联网的本质是注意力经济。谁抢到用户更多的时间，谁就能卖更多广告、推更多商品、收更多会员费。所以产品经理的KPI永远是那几个词：DAU、用户时长、留存率。
但这一前提正在被AI产品经理质疑。OpenAI产品负责人曾表示：DAU告诉我们有多少人打开了ChatGPT，但它无法告诉我们，这些人创造了多少价值。
AI行业广为认可的新指标是TPD，即Token Per Day，每日Token消耗量。DAU衡量人的注意力，TPD衡量模型的工作量。比如，你每天只打开一次AI应用，但驱动着20个Agent自动工作，比一天和AI聊一百句更能体现AI价值。
大模型尚不具备移动互联网应用边际效应为零的成本优势，每一次对话都对应着Token消耗，更多用户代表更多算力成本，在过去两年，这曾使得抢跑Agent转型的SaaS公司吃尽苦头，也让大厂的算力集群，每天高速吞噬现金流。
这种成本压力，正在从财务层面传导到组织层面。当千问的开源模型下载量破了10亿，衍生模型超过20万，千问App在用户端迎来552%的增速时，基座模型团队正面临算力资源不够、商业考核压力的冲击。
这笔账怎么算？说到底只能算作品牌预算——让更多人知道App的名字，至于消费者用不用，那是产品的事了。
与之相对，从DAU转向TPD的前投流卷王（2024年投流之王）Kimi在2026年春节收获颇丰。
1月27日，Kimi发布并开源K2.5大模型。发布不到20天，Kimi累计收入已超过2025年全年总收入，海外收入首次超过国内，全球付费用户4倍增长，API调用量持续攀升。
K2.5的核心能力叫“Agent集群”。它可以调度多达100个Agent分身并行处理任务，最多能处理1500个步骤。比如检索三个月内的学术文献、从录屏中生成前端代码、自动化处理办公文档，这些动辄消耗数百万Token的生产力任务，每一个都是Kimi实打实的收入。Kimi的估值也在同步狂飙，连续两轮超12亿美元融资，投后估值超100亿美元。
杨植麟在Reddit上解释过这个思路：“高质量数据的增长速度赶不上算力的增长，传统的‘预测下一个token’方式回报递减。但我们可以换一种扩展方式——让并行执行的Agent数量增加，这是测试时扩展的新维度。”
这或许就是TPD思维方向：追求智能上限，让营收规模实现数量级增长。
两种路径，两种活法。一边是大厂AI“规模越大亏损越大”，被迫从技术驱动转向商业驱动，一边是Kimi用TPD丈量世界，跑出20天收入超全年的增长曲线。
春节大战证明在用户端，大厂的钞能力依然有效，它们可以快速教育市场，让上亿人完成对AI的“第一次亲密接触”。但成本如何衡量？收益从何而来？这不是一个容易回答的问题。大厂的账本从来不是简单的投入产出比能算清。
就像当年没有人能精确计算微信红包的ROI，今天回头能看到，那几千万的投入换来了支付市场的半壁江山。
历史总是押着相似的韵脚。2026年的春节AI大战，或许也要等到2029年，我们才能真正看懂它的价值。
