情况在好转之前可能更激烈，而无论如何世界都已经改变

本文来自微信公众号： 培风客 ，作者：Odysseus

首先我觉得在原油波动率100的时候，作为看金属的人最好是闭嘴，其次作为研究东南亚简单模式的分析师，不应该对中东有什么说法，这是过去一周我什么都不想写的原因。但有很多朋友反复问我看法，我觉得大家在我cosplay地缘分析师的时候给了我那么多面子，那虽然我没有太多信心，也分享一些我的看法。这些看法很有可能是错误的，所以大家甄别看待。

根据已有的，来自正规媒体的报导，我们已知

-伊朗目前无论是真的布雷，还是没有布雷，目前很多从霍尔木兹海峡出去的船舶都已经绕开了传统的道路

-以色列没有停下来的打算

-美国的陆战队正在路上

与此同时，根据公开的声明，我们可以知道

-伊朗希望获得安全保证，以及美国军事基地的撤出，同时伊朗暗示自己在被摧毁的核设施下，拥有400kg，丰度已经到了60%的浓缩铀。这些浓缩铀不可能是用来发电的

-美国的声明充满反复和不确定性，但比较确定的是，美国曾经呼吁盟友加入行动

-以色列非常坚决，希望完成对于伊朗的颠覆，或者至少完成对于伊朗进攻性武器的消灭

我们可以看到，如果看声明，里面充满了各种矛盾的地方，美国的战略目标和以色列的战略目标看起来并不重合，这也是德国总理提到的地方。伊朗的诉求看起来是一个美国完全无法接受的条款。

但如果看实际的行动，美国和以色列根本没有降级行动，伊朗在取得了霍尔木兹海峡的控制之后开始和周边国家谈判。一方在聚集力量，一方在尝试守住胜利果实。

把这些事情放在一起，我觉得各方的目标可能是

-以色列无法接受战争在这个情况停下来，伊朗那400公斤浓缩铀，如果美国撤军，在几个月之内就会有核试验，然后就是地缘的彻底坍塌。以色列会继续进行斩首，希望在伊朗的节日前后去引发内部的叛乱完成政权的颠覆。对于以色列来说，目前的局面是不可能接受的，伊朗掌握了霍尔木兹海峡，甚至隐约有了区域话事人的作风，核武器可能就在一个月之内可以掏出来。

-美国同样无法接受俄罗斯和伊朗的石油每天在外面卖，中东所有盟友的石油在波斯湾里面被关起来，这就是笑话。美国在这里退缩的战略代价可能是巨大的。

-伊朗通过自己的顽强和事先计划，在当下占据了上风，他们完全可以接受目前的现状持续，但如果他们掉以轻心，我觉得风险是巨大的。

一个最合理的情景推演是，等到目前位于新加坡的陆战队到达并且准备就绪，以色列和美国依然会进行对于伊朗的下一次打击。这个打击的目的可能是

-如果能实现Regime Change自然更好，摧毁核设施也是首要目标。

-如果不能实现，那么至少要夺得伊朗的石油出口设施，进行可能的谈判

-如果上面两个都做不到，至少要保障霍尔木兹海峡相对安全

而对于伊朗来说，霍尔木兹海峡的控制，政权的稳固和核设施是三个需要固守的目标，时间是他们的朋友。

所以简单来说，我觉得目前的局面是不稳固的，三方还需要一个冲突，这个冲突，会是以色列为了自己的安全，美国为了区域的影响力的作战。虽然他们没有完全准备好，但我觉得可能办法也不多，只能硬着头皮上。也是伊朗在通过非对称作战取得优势之后，需要面对的大考。

对于特朗普来说，哈尔克岛的石油生产，德黑兰的政权更替，霍尔木兹海峡的通行，核材料的获得，都是可能的胜利条件。而对于以色列而言，德黑兰的政权更替以及核武器的销毁都是必须完成的目标。

某种程度上，在伊朗封锁了霍尔木兹海峡之后，美国被迫在战略目标上和以色列对齐。我觉得达里奥说得是非常正确的，这个地方的失败会是不可承受的。

而在这个过程中，伊朗的反击是高度不可控的，无论是哈尔克岛如果被登陆，伊朗是否会反击中东其他国家的原油设施，还是对于区域内其他民生设施的攻击。这可能也是更多航母向区域集结的原因。

最后也是最关键的

无非三种情况

-伊朗最后维持目前的霍尔木兹海峡控制，这对于美国和以色列来说就是失败，这会导致整个中东地区的地缘天翻地覆

-经过激烈的战斗美国以色列达成目的，颠覆或者逼迫伊朗政府谈判，过程中有激烈的冲突。

-在节日前的自然政权更替，或者在过程中美国以色列实行了完美的规划，让冲突变得可控。

这三个情况都会改变世界，无非是方向不同而已，最小的影响是第三个，但这依然会改变全球的势力范围分布。

从时间上来看，我完全理解Trump希望推迟访华，因为这些事情可能就发生在两周内。

并且除了第三种可能，前两种可以完全改变今年的降息节奏和通胀节奏。目前原油的波动率正在从一个高位慢慢回落。但如果要我说，我感觉有可能这还不是高点。

如果我的看法错了，美国和以色列没有进行任何努力就放弃霍尔木兹海峡，那么后面的机会和波动可能只会比这两周更大...那就再说