安阳钢铁拟“补血”15亿元，控股股东8折全额认购，限售期18个月

本文来自微信公众号： 猛犸资本局 ，编辑：宋然，作者：赵鹏，原文标题：《安阳钢铁拟“补血”15亿元！控股股东8折全额认购，限售期18个月》

4月23日晚间，安阳钢铁（600569.SH）发布拟向特定对象发行A股股票募资的预案公告，拟募集资金15亿元，用于补充流动资金，控股股东安阳钢铁集团有限责任公司（下称“安阳钢铁集团”）拟全额认购。

此外，安阳钢铁还拟向安阳钢铁集团出售5亿元的高炉相关资产，未来安阳钢铁将从安阳钢铁集团获得合计约20亿元的资金。

预案显示，安阳钢铁集团以低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的8折认购安阳钢铁的股份，但需要遵守限售期的相关要求，自本次发行结束之日起18个月内，安阳钢铁集团不得转让该部分股权。

安阳钢铁表示，本次发行有利于优化公司资本结构和财务状况，降低公司资产负债率，补充营运资金，降低流动性风险，增强公司抵御风险的能力，提升财务稳健程度。同时，也彰显了控股股东对公司未来发展的信心。

一位前券商投行业务条线负责人对时代周报记者表示，定增能够改善当前经营情况，控股股东参与定增更是表现出对上市公司的发展有信心。

控股股东持股比例将升至75.21%

根据预案，安阳钢铁本次发行股票的发行价格为1.76元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，发行股票数量不超过8.52亿股（含本数），不超过本次发行前总股本的30%。安阳钢铁集团将以现金方式认购本次发行的全部股票。

本次发行前，安阳钢铁集团持有公司股份19.49亿股，占总股本的67.86%，为公司的控股股东。安阳钢铁集团是河南钢铁集团有限公司（下称“河南钢铁”）的全资子公司，河南国有资本运营集团有限公司（下称“河南国资运营”）持有河南钢铁72%的股份，而河南省人民政府国有资产监督管理委员会全资控股河南国资运营。

发行完成后，安阳钢铁集团预计持有安阳钢铁股本比例将提升至75.21%。根据《上市公司收购管理办法》，在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位。安阳钢铁表示，公司社会公众股东合计持股比例将不低于公司总股本的10%，不会对公司的上市地位产生影响。

根据安阳钢铁集团已出具的说明，保证认购公司本次发行股票的资金全部来源于自有资金或自筹资金，不存在分级收益等结构化安排，亦未采用杠杆或其他结构化的方式进行融资，资金来源合法合规。

按照限售期的规定，自本次发行结束之日起18个月内不得转让，安阳钢铁集团所认购股票因分配股票股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股票亦应遵守上述股票锁定安排。

安阳钢铁表示，截至2025年12月末，公司合并口径资产负债率为91.49%。本次发行完成后，公司的资产总额和净资产规模将有所增加，资产负债率将有所下降。公司不存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况。

安阳钢铁连亏4年

时代周报记者发现，过去4年，安阳钢铁的业绩表现不算乐观。2022年至2025年，归母净利润和扣非归母净利润均为亏损。其中，2022年至2024年，安阳钢铁归母净利润亏损规模都超过了10亿元，分别为-30.01亿元、-15.54亿元、-32.71亿元。

根据2025年财报，安阳钢铁全年营业总收入为299.94亿元，较2024年同报告期营业总收入增加3.54亿元，同比2024年同期上涨1.19%，归母净利润为-4.97亿元。

安阳钢铁解释称，面对复杂严峻形势，公司主动减量提质，适时调整产线运行，突出科技创新，加速特钢转型，一批高端品种实现量产。同时，切实做好系统降本，坚定不移推进智能化转型和绿色化发展，公司整体业绩同比大幅改善。但受市场影响，第四季度面临诸多挑战，经营收入较前三季度有所放缓，全年经营业绩出现亏损。

2025年度主要经营数据显示，安阳钢铁全年板带材产量724.17万吨，销量712.47万吨，销售价格为3182.33元/吨，其他产品产量79.35万吨，销量80.32万吨，销售价格为2943.06元/吨。

另据安阳钢铁发布的计提资产减值准备的公告，2025年存货跌价准备、合同资产减值准备、固定资产减值准备变动影响资产减值损失1504.30万元，减少公司合并报表净利润及所有者权益均为2292.03万元。

时代周报记者注意到，安阳钢铁还计划向安阳钢铁集团下属控股子公司安钢集团永通球墨铸铁管有限责任公司出售高炉相关资产。

公告显示，拟出售的高炉相关资产为公司炼铁作业部1号高炉，符合国家相关产业政策，非落后淘汰装备，对应炼铁产能系合规产能。1号高炉设计容积2200m³，配备3座改造式顶燃式热风炉和1座烧结机。截至2026年2月底，1号高炉及配套设备账面原值20.33亿元，账面净值5.19亿元。

安阳钢铁表示，目前，拟出售的高炉相关资产暂时处于闲置状态，短期内难以有效发挥创效价值。以账面价值预估，本次交易完成后，预计可收回现金约5亿元，用于补充流动资金及偿还到期债务，可有效提升资产运营效率，盘活存量资产。另外还可以改善财务状况，优化资产结构。公司将上述资产出售后，可减少相关费用，提升效益水平，改善财务状况。