2026-05-13 16:52
扫码打开虎嗅APP
本文来自微信公众号： 印度通 ，作者：春来
在很多人的想象里，数字支付最先改变的，应该是大商场、连锁超市和写字楼里的白领生活。
但在印度，情况恰恰有点反过来。
最能代表这个国家支付革命的，未必是银行总部，也未必是互联网巨头，而是路边一个卖小吃的摊位、一张塑封的二维码牌，以及一部十几秒就能完成收款的手机。
路透社去年的一篇报道写得很直白：在印度，街头小贩、停车场管理员，甚至部分乞讨者，都已开始接受二维码付款。
换句话说，印度的数字支付并非先完善高端场景，再下沉普及；它几乎直接扎根于最细碎、最具烟火气的日常交易场景。
这背后的数据，也确实夸张得有些离谱。
根据NPCI数据，2026年2月，印度UPI交易笔数达到203.9亿笔，同比增长27%；交易金额达到26.84万亿卢比；日均交易笔数更是冲到7.28亿笔，创下新高。
这早已不是节庆冲量或补贴拉动的短期数据，而是常态化、基础设施化的支付规模。这足以说明：在印度，扫码支付早已不止是“便捷的支付方式”，而是如同空气和水一般，成为多数民众默认的生活方式。
印度财政部报告截图：UPI交易量近年高速扩张。图源：印度财政部《Socio-Economic Impact Analysis...》报告
拉长时间维度来看，数据更为震撼。
印度财政部今年2月发布的报告显示，2021年至2025年，印度数字交易量增长近11倍；UPI在全部数字交易中的占比已升至约80%。同期，全国UPI二维码布设量从9.3亿个增长至约65.8亿个，接入UPI平台的银行数量也从216家增至661家。
报告还提到，受访用户中，UPI已是最受欢迎的支付方式，使用率达57%，超越现金的38%；而小商户的UPI普及率更是高达94%。
这意味着印度的支付革命，不只是用户规模的增长，而是银行、二维码、商户、应用及使用习惯构成的完整生态，在同步扩张。
印度财政部报告截图：受访用户中，UPI偏好度高于现金。图源：印度财政部《Socio-Economic Impact Analysis...》报告
正因如此，印度扫码支付的变革，尤其容易让关注普通民众生活的人产生共鸣。
它带来的是肉眼可见的民生改变：以往出门必须携带零钱，如今一部手机即可完成消费；以往小商户的交易难以留痕，如今每一笔营收都可纳入系统记录；以往数字支付被视作大城市的专属便利，如今已全面落地在路边摊、停车场、小商贩的二维码牌上。
财政部报告显示，65%的UPI用户会多次进行日常数字支付，这早已不是新鲜的尝鲜行为，而是固化的生活习惯。
答案并不复杂。
第一，二维码使用成本低廉、准入门槛极低，中小商户可快速落地使用；第二，UPI实现了不同银行间的顺畅实时转账；第三，印度政府多年来通过激励政策、基建支撑、推广小额支付，层层完善商户受理网络。简言之，其技术并非最先进的，但普及速度、覆盖广度和落地接地气程度，都遥遥领先。
这也造就了印度独特的数字化图景。
多数国家的数字化普及，遵循大企业向下渗透、高端消费场景向基层延伸的逻辑；但在印度，数字化变革最先从最不起眼的小微交易场景兴起。买零食、停车、购置果蔬、购买茶饮，均可通过扫码完成。印度支付变革的核心优势，不在于技术先进性，而在于将电子支付打造成了全民可及的普惠基础设施。
但这场支付革命，并非全然利好、皆大欢喜。
支付场景的极速扩张，也催生了愈发猖獗的网络诈骗。
路透社2025年的报道指出，随着数字支付全面渗透，印度数字诈骗案件同步攀升：从虚假二维码、假冒客服，到AI语音诈骗、伪造警局通知、虚假法院视频庭审，诈骗套路不断翻新，作案门槛持续降低。
这也印证了一个现实：扫码支付下沉至基层的同时，诈骗风险也同步下沉，受害群体不再局限于企业经营者，更多是警惕性低、抗风险能力弱的普通民众。
在此背景下，印度央行于2026年2月6日推出一项备受关注的政策方向：拟对小额数字支付诈骗损失提供一次性补偿。具体规则为：单次最高补偿2.5万卢比，或按损失金额的85%赔付，二者取较低值。
印度央行行长特别说明，银行上报的诈骗案件中，约65%的案件单笔损失低于5万卢比。这组数据极具参考意义：诈骗案件未必都是大额案件，但对于普通家庭而言，即便是小额财产损失，也会造成沉重的生活压力。
目前，该政策尚未落地，详细执行规则也未正式公示。
相较于“被骗可赔付”的表层信息，政策背后折射的监管思路转变，更具研究价值。
印度的数字支付发展，早已脱离单纯的“技术普及、场景扩张”阶段，呈现出更真实、更全面的行业现状：支付普及率持续走高，诈骗风险同步增长；覆盖范围越广，风控治理压力越大。
以往大众普遍认为，完成二维码全覆盖，就意味着支付革命落地完成。但印度的实践证明，数字支付发展的核心难点，不在于普及扫码支付，而在于筑牢反诈防线、完善受害赔付的兜底机制。
与此同时，印度央行的监管举措并非仅有赔付政策。
据路透社报道，印度央行后续将出台全新的消费者保护措施，针对银行误导销售、违规贷款催收、数字支付安全等乱象进行整治，同时研讨支付延迟入账、老年群体额外认证等风控方案。可见，印度数字支付迈入全新发展阶段后，监管核心已从单一的鼓励扩张，转向兼顾发展与用户权益保护。
对国内读者而言，印度的支付变革，远不止“印度普及扫码支付”这么简单。
真正值得关注的核心问题是：当数字支付技术快速向基层下沉普及，对应的社会治理能力能否同步跟进、协同落地？
技术迭代与场景扩张的速度极快，张贴二维码即可实现当日收款；但消费者反诈教育、风险识别体系、纠纷处理机制、赔付保障体系、数据安全保护等配套建设，无法一蹴而就，需要长期完善。
这正是印度当下所处的发展阶段。
数字支付发展的上半场，比拼的是普及广度；而下半场，比拼的是风控精度与治理稳度。
归根结底，一套成熟的数字支付体系，评判标准从不只是交易数据的高低，更在于当普通民众遭遇小额交易财产损失时，是否有完善的制度为其兜底、保障其合法权益。
如今的印度，二维码已遍布街头巷尾、全面渗透民生场景。未来亟待补齐的，从来不是支付覆盖率，而是全民信任度与完善的治理体系。
菜市场里的数字支付场景。图源：CompareRemit页面图片，标注来源Reuters
