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2022-06-15 13:43

5个月长成独角兽,STEPN 能打破“庞氏宿命”吗?

本文来自微信公众号:极客公园 (ID:geekpark),作者:雪小顽,编辑:靖宇,题图来自:unsplash


刚刚过去的这个周六,STEPN 玩家没有在固定时段等来社群活动 AMA(ask me anything)


以往每周六晚上,STEPN 项目方会在 AMA 上与玩家交流互动,收集问题和反馈,两位联合创始人 Jerry 和 Yawn 经常在这里回应玩家关心的议题。


作为当下话题度最高的 Web3 游戏,STEPN 最近波折不断。


转折点发生在 5 月 27 日。当天凌晨,团队发布的《关于清查中国大陆账户的公告》称,将于 2022 年 7 月 15 日(UTC+8)24:00 对中国大陆地区用户停止提供 GPS 及 IP 位置服务,鼓励用户自行处理应用内的资产。


STEPN 官方发布《关于清查中国大陆账户的公告》。图片来源 | STEPN twitter 账号截图


中国大陆地区用户占 STEPN 用户总量的 5%。公告一出,“大陆团队办公室被端”等传闻四起。


尽管项目方随后出面做出回应和辟谣,但市场恐慌情绪持续发酵,治理代币 GMT 一度下跌约 40%。此后,STEPN 遭遇大量 DDoS(Distributed Denial of Service,分布式拒绝服务)攻击,并被空头盯上。


6 月 5 日,STEPN 官方解释称,服务器在短时间内遭受了 2500 万次的 DDoS 攻击,网络堵塞导致 AI 无法收到用户信息,才会将部分真人用户识别为 bot(robot 的简称,机器人),跑步后无法获得代币收益。


在此之前,2021 年 12 月上线的 STEPN,成长之路算得上是一条坦途。


两位创始人一个通宵就基本确定了产品方向,立项一个多月后拿下了 Solana 黑客马拉松链游版块的第四名,上线不久后拿到红杉领投的 500 万美元种子轮融资。


4 月初,STEPN 官宣市值突破 10 亿美元,成长为一家独角兽公司。同时,币安宣布战略投资 STEPN,官方未公布具体金额,网传为 5000 万美元。


这一切距离 STEPN 公开上线,仅过去了 5 个月。


截至今年 5 月 31 日,STEPN 的 DAU(日活用户数)为 80 万,MAU(月活用户数)为 300 万。据国外科技博客 TechCrunch 报道,STEPN 每天的平台费用收入是 300 万至 500 万美元,月收益可达 1 亿美元,在澳大利亚、英国、美国、新加坡等地拥有 70 多名员工


STEPN 的核心团队成员。图片来源 | STEPN 官网


STEPN 的财富神话,掀起了新一轮的加密游戏热潮,给本已渐冷的 GameFi 和 X to Earn(以下简称 X2E)赛道添了一把旺火,吸引了包括朱啸虎、薛蛮子在内的投资人买鞋下场体验。


如今,这款 Web3 创业领域的现象级产品正身陷质疑之中。


最大的争议在于游戏的经济模型是否为一场“庞氏骗局”。6 月 8 日,STEPN 官宣针对项目面临的四项挑战,更新经济模型。


联合创始人 Jerry 将这次更新称为一次“洗礼”。两天后,STEPN 宣布建立自己的多链去中心化交易所(DEX)——DOOAR。这些动作的目标是稳定游戏内部的经济体系。


死亡螺旋、庞氏骗局、神话破灭……许多人在讨论 STEPN,更多的人是在观望它的故事走向——动荡之下,这将成为一场教科书式的 Web3 创业自救?抑或是难逃生命周期,最终崩盘收场?


一、出圈的 STEPN,究竟是啥?


两年前,在澳大利亚的一条城镇街道上,一辆停在 Jerry 家附近的车吸引了他的注意:车牌上写着“Crypto”。Jerry 心想,这个车主肯定是个“币圈”的。当晚,他拎着一瓶红酒,敲开了邻居车主的家门。


Jerry 是一名连续创业者,当时正经营着自己的游戏公司。他猜得没错,邻居车主Yawn 在 2017 年进入币圈,有自己的 Crypto VC,专门投项目。两个人都来自中国。


两人认识之后成为了朋友,经常在一起喝酒聊天晒太阳。去年 8 月,他们聊到当时正火的 Play to Earn(边玩游戏边赚钱)模式的区块链游戏 Axie Infinity,萌生了一起创业做项目的想法。


两个人差不多聊了一个通宵,将创业项目的基本方向和思路确定在 GameFi(Game Finance,游戏化金融)赛道。他们将各自的公司合并到一起,组建早期团队,利用一个多月的时间研发出了区块链游戏 STEPN,主打 Move To Earn(简称 M2E,边运动边赚钱),通过在现实中跑步就能赚钱。


STEPN 最初创建于 Solana 公链,并拿下了 Solana 黑客马拉松链游版块的第四名,由此获得了早期关注。


STEPN 最大的“卖点”就是 Move To Earn 模式。用户下载 App 并注册成功之后,创建一个新的应用内钱包,将加密货币 SOL 或 BNB 转入钱包后,可以购买一双 NFT 虚拟运动鞋,开始户外跑步赚钱。


STEPN 游戏应用页面。图片来源 | STEPN 官网


STEPN 操作上手不难,但想要玩转却并不简单,具体能赚到多少钱,背后有一套复杂的收益算法机制。STEPN 有官方版本的白皮书,类似 Web2 游戏的产品攻略,详细讲解这款游戏的玩法和功能,计算怎么赚到更多的钱。


赚钱的多少取决于用户的运动情况和鞋子因素。鞋子有不同的属性、类型、品质、等级,用户根据不同鞋子对应的配速区间,在有效的能量时间范围内跑步,可以赚到无限增发的游戏代币 GST,用来升级运动鞋和宝石,解锁插槽,铸造新鞋,或者直接兑换成稳定币。


鞋子(Sneaker)包括 4 种类型:Walker(步行鞋)、Jogger(慢跑鞋)、Runner(跑步鞋)和 Trainer(训练鞋),每种类型对应不同的配速和基础回报。鞋子的品质包括:普通、罕见、稀有、史诗、传说,玩家会用不同的颜色去指代它们:灰鞋代表普通,绿鞋代表罕见、蓝鞋代表稀有……


STEPN 的鞋子类型。图片来源 | STEPN 官网


在鞋子达到一定的等级后,玩家可以解锁相应的宝石和插槽,用来提升鞋子的属性,包括效率、幸运、舒适度、弹性。


另外,鞋子的数量也会影响 GST 的收入,玩家一般会采取鞋子的“数量+品质”组合配置来最大化赚取代币收益,比如“一绿八灰”。


如果拥有多双鞋子,每两双可以用来铸造(mint)新鞋盒,就像盲盒一样,开出新鞋子,mint 的过程中会消耗一定数量的 GST。开出的新鞋可以转手交易赚钱。


当用户的运动鞋等级达到 30 级之后,即有资格获得治理代币 GMT,除了升级运动鞋、永久提升宝石合成成功率等功能外,GMT 还可以通过质押参与项目投票,解锁更多的玩法。对应无限增发的 GST,GMT 限量发行,且每次发行的数量递减。


总结来说,普通用户想玩 STEPN 链游,入场门票是 NFT 虚拟鞋,现实应用场景是户外跑步,收益是 GST 或 GMT。至于收益多少,则是考验玩家的策略能力了。


二、“进场晚了”的 Web3 明星


当项目团队目前的 CRO(首席营收官)Mable 问两位创始人 Jerry 和 Yawn“为什么选择这个方向”,给出的答案是“说实话是因为我们进场晚了”。


两位创始人多次在公开场合坦承,STEPN 的创业借鉴了早前火爆的 GameFi 链游——主打 Play to Earn(边玩游戏边赚钱)的 Axie Infinity。


但创始团队并不甘于做 Axie Infinity 的追随者。相较于单纯玩游戏,STEPN 丰富了 GameFi 的设计思路,由 play 延伸到 move,即从游戏到运动,在“X2E”的“X”上扩充场景,并计划在游戏性和金融性之外融入新元素,例如社交属性。


在新概念层出不穷的 Web3 体系里,GameFi 目前被认为是具备可落地性的代表性场景,打通了加密世界与现实世界的隔阂,是大众从 Web2 进入 Web3 的第一道门


事实佐证了这一点。很多 STEPN 的用户甚至完全不了解区块链或 NFT。创始人 Jerry 在接受 TechCrunch 采访时表示,大约有 30% 的 STEPN 用户以前从未接触过区块链服务。


与 Web2 运动类应用相比,STEPN 身上有相似的印记,例如 GPS 户外运动记录、应用内商品交易,但更多还是 Web3 的原生面貌。


STEPN 的双代币,即游戏代币 GST 与治理代币 GMT。图片来源 | STEPN 官网


目前,Web3 项目与 Web2 之前的界限并不清晰,更多是评估一个项目的“Token 浓度”和区块链技术的参与度。


  • STEPN 的“Token 浓度”体现在经济模型的设计上。STEPN 借鉴了 Axie Infinity 的“双代币+NFT”模式,即游戏代币 GST、治理代币 GMT 及 NFT 跑鞋资产,叠加游戏性和金融性,入门门槛 NFT 和游戏收益都是 Token。这也是 GameFi 产品的典型经济模型。


  • STEPN 的“区块链参与度”体现在产品设计上。STEPN 的交互层设置在中心化服务器,价值层设置在公链上。


判断一款产品是属于 Web2 还是 Web3,关键因素在于价值层。Web2 应用的全部都在项目本身的服务器上,而 Web3 产品的交易结算是在公链上,代币也是在公链上流通,共享公链的验证模式和安全性,运营节点也是去中心化。


还有一个区别是在商业模式上。以 Web2 运动 App 的典型代表 Keep 为例,项目方的收入主要来自会员订阅及线上付费内容、自有品牌商品、广告等,这些在 STEPN 中并没有。STEPN 项目方的收益来自游戏玩家在应用内的行为,项目方会从中抽取一定份额的费用,例如 2% 的平台手续费,4% 的 NFT 版权费


这些带有 Web3 底色的设计,共同构成了 STEPN 破圈进入运动赛道的优势和吸引力。


STEPN 的用户在运动本身的过程中即可获得收益奖励,所谓“边跑边赚”,而 Web2 的运动 App 是提供运动与消费功能。对玩家来说,一边是运动后能及时获得金融收益,另一边是运动后被引导花钱消费,他们更有动力从 Web2 迁移到 Web3。


三、“庞氏”,GameFi 难逃的宿命?


关于 STEPN 的争议和质疑,主要集中在经济模型上。


在这套模型下,用户通过持有 NFT 形式的资产,即一双虚拟跑鞋,去完成跑步任务,然后获得代币奖励。


这让“跑步”这个看似平常的行为变得有钱可赚,用户的游戏行为被金融化。


图片来源 | STEPN 官方博客


根据 STEPN 小程序测算,目前 Solana 上单双灰鞋的成本是 1229 元人民币,回本周期是 39 天。在巅峰时期,跑步的日收益大约是鞋子成本价格的 3%。


M2E 中的“Earn”吸引了大量新用户进场,成为拉新增长的主要动力。用户掏钱买鞋、跑步、回本,然后开始赚钱,但赚到的钱是从哪里来的?


简单来说,用户靠跑步赚到的钱主要是来自新玩家入场时投注的本钱,也就是新人购买 NFT 虚拟鞋的钱


这让 STEPN 看上去像一场击鼓传花,一场“先来者赚取后来人”的资金盘。STEPN 被诟病最多的也正是所谓的“庞氏骗局”。


包括 Axie Infinity 在内的很多 GameFi 项目都面临着这个困境和痛点。


关于理解“庞氏骗局”,从字面意义来说,需要将这个概念拆解为“庞氏”和“骗局”两个说法:“庞氏”是一种金融领域的模型或结构,无关褒贬,也并不天然地代表“骗局”。而判定“庞氏”到底是模型还是骗局,关键在于项目有没有提供一种正外部性,创造来自游戏外的价值。


在“骗局”的叙事框架下,项目的早期投资者赚的是后来投资者的钱,赚钱是一种拆东墙补西墙的假象,从而骗取更多人进场。新增者越多,泡沫就越大,只发币不消耗,会导致通胀加剧,一旦新用户增长乏力,没有新的钱进来,就会面临崩盘。


在这套“骗局”的逻辑和设计下,项目本身不生产价值。但制造骗局的项目方不会顾忌这一点,反而想尽办法吸引新人进场,一波一波收割韭菜,坐收红利。


对 STEPN 来说,拉新增长确实依靠“Earn”的吸引力,再加上“Move”的实践难度不大,以及运动、健康、低碳的理念也比单纯打游戏做沙发土豆更加积极向上,因此吸引了大量新用户。不断流入的资金也让早期用户赚到了钱,在形成造富示范效应后又吸引更多的新人入场,循环往复。


可以说,这套“以老带新”的增长模式为 STEPN 积累了一大批用户,为项目争取了成长壮大的时间。


STEPN 项目方也看到了增长背后,这套庞氏模型的潜在问题和风险。游戏产品都有自己的生命周期,对项目方真正的考验是能否在死亡螺旋到来之前,找到维持项目可持续性的办法。


打破项目沦为“骗局”的关键,一是制造及时有效的正外部性,也就是通过游戏创造一种价值,让玩家从中获得积极意义;二是增加代币的消耗场景,让代币有生有灭,避免发生通胀。


STEPN 推出的动作锚定了这两点。


一方面,在产品设计上,STEPN 团队在制造生产游戏代币的同时,还创造了一系列消耗和使用场景,主要用在优化鞋子的配置上。例如,跑步一段时间后,需要消耗 GST 来修复鞋子的损耗;想提高跑鞋的等级,需要使用 GST 去解锁卡槽;想要铸造新鞋,也要支付 GST 作为成本。


这套游戏机制可以实现原生代币在经济系统内的“自产自销”,让玩家愿意把收益花在游戏上去赚更多的钱,解决抛压和通胀的问题。


在 6 月 8 日的经济模型更新中,STEPN 调整了铸造(mint)卷轴的数值、动态 mint 成本、跨链能量互通、鞋子和宝石的回收机制等,这么做的目的是减少不跑步纯靠铸造行为赚取 GST 的投机行为,稳定 GST 的价格。


另一方面,STEPN 也利用场景设计增加了游戏的正外部性,首先体现在 X2E 的“X”上。STEPN 主打 move(跑步赚钱),比 Axie Infinity 的 play(玩游戏赚钱)更具有生活意义上的正向反馈——健康、自律、低碳,意味着产品不强调游戏,而是一款游戏性的生活方式应用。


出于户外跑步的场景设定,STEPN 还计划融入社交元素,“运动+社交”可以进一步丰富产品的正向外部价值,激发用户的参与意愿。


STEPN 也有游戏内的 NFT 交易市场,玩家可以在上面买卖 NFT 跑鞋和宝石。这个设计可以产生新的经济价值,为项目提供拉新以外的收入来源,而不局限于前面人赚后面人的钱


在“庞氏”的大框架下,对“X2E”模式的 GameFi 来说,Earn 是增长拉新的手段,是短期引爆的触点,而决定产品是否具有可持续性的关键是“X”。一个低门槛、易实践、场景丰富且提供正向价值的“X”,才能促使项目走得长远。


图片来源 | STEPN 官方博客


跳出 GameFi 和“X2E”模式,STEPN 的潜力或许有更广阔的空间。


STEPN 最初设置在 Solana 公链上,后来加入了 BSC 链(币安智能链)。在区块链世界中,公链是类似基础设施般的存在,就像并行的动车轨道一样,或者可以看作一家家银行。用户正式开启 STEPN 之前,需要创建对应公链上的钱包,钱包是一种与公链配套的基础设施,就像特定轨道上的动车,或是一张银行卡。


以 STEPN 的用户体量,它所在的公链也会收获大量关注和用户,在同类竞争中占据优势。曾经依靠明星公链 Solana 起家的 STEPN,反过来可以“滋养”公链的竞争力。


而入门 STEPN 必备的钱包,作为一种配套的基础设施搭载在特定的公链上,或许有望孵化为新的竞争优势,打造成为独立的 Web3 现象级应用,抢占新赛道。这也许比领跑“X2E”赛道更有长线价值。


“国王是慷慨的,因为他分的是别人的地。”《君主论》中的这句话也适用于游戏经济。一个项目在早期扩张时期,项目方通常是大方的,原意舍利换取用户的高增长。


“国王是自私的,因为他分的是自己的地。”当项目扩张到一定规模,项目方跑马圈地后会转向守利。


STEPN 已经意识到了这一点。攻守之间,STEPN 与它所代表的的 GameFi 能否蹚出一条 Web3 创业的新路子,为 Web3 概念注入可落地且可持续的现实场景,答案还有待进一步验证。


注:本文作者不持有 STEPN 虚拟资产,文章不构成投资建议。


参考资料:

1.TechCrunch:“Move-to-earn”Solana app StepN is latest crypto gaming craze https://techcrunch.com/2022/05/22/play-move-to-earn-solana-stepn-gamefi/#:~:text=Two%20to%20three%20million%20users,five%2Dmonth%2Dold%20app.

2.播客从零道一 S3E12:STEPN 创始人 Yawn: 地质勘探,开餐馆,到 10 亿美元的 Web3 杀手应用 https://mp.weixin.qq.com/s/of6mogSwdblrpL6BHgSmdQ

3.播客 51% EP.50 [CN] - Yawn, Jerry & Jason: Move2Earn 应用 STEPN 的爆款之路 https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/61ea5376cdb3199f9a9cb092

4.刘润:镰刀无处不在,如何不做韭菜 https://mp.weixin.qq.com/s/4LEXr6Ha_vRwSjNw035uFQ


本文来自微信公众号:极客公园 (ID:geekpark),作者:雪小顽,编辑:靖宇

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