关门打狗？新加坡考虑对富人加税

本文来自微信公众号：家办新智点 （ID：foinsight），作者：foinsight，题图来自：视觉中国

长期以来，新加坡以稳定的政治经济环境、透明的法律机制和监管制度，以及对资产和客户隐私的保护，获得了富裕人群的青睐。 

疫情之下，狮城成为超级富豪云集之地。根据机构Henley&Partners的统计和预测，今年共有2800名亿万富翁从全球各地迁移至新加坡，与2019年的1500人相比，增加了87%。

然而，近期，新加坡政府对富人的态度或将“变脸”。被视为新加坡总理李显龙继任人、现任副总理兼财政部长黄循财在接受外媒采访时表示，新加坡政府寻求更具包容性的增长，在高通胀环境下，可能会增加对富裕群体的征税。

加税信号之下，新加坡还是“避税天堂”吗？

一、家族办公室的“热土”

作为亚洲最大的金融中心，新加坡一直致力于打造全球财富管理中心。

近年来，新加坡在推广家族办公室（简称为“家办”）行业上可谓“不遗余力”，通过进一步扩大税收优惠、改革移民制度以及制定其他利好政策，积极推动家办行业的发展。

在这一背景之下，新加坡成为超级富豪落户家办的热门地区之一。根据Wealth Briefing Asia一篇文章报道，新加坡其境内的家办数量在2021年已达400家，较此前一年涨了一倍。  

越来越多的超富家族选择在新加坡设立家办或卫星办公室，其中包括谷歌联合创始人谢尔盖·布林的家办Bayshore Global Management、戴森创始人詹姆斯·戴森家办Weybourne Group，此外，海底捞联合创始人舒萍在新加坡设立了“日出资本”、 李嘉诚旗下的维港投资也在新加坡开设了办事处等。

新加坡金管局发布的数据显示，截至2022年4月底，新加坡金管局一共接到143家家办的申请。

由于需求量大，2022年4月11日新加坡金管局宣布，将新加坡家办的设立门槛翻倍：其中13O（原13R）的资金门槛将正式调高至1000万新币（此前13O并无明确门槛，市场共识为500万美金起），并且须在2年宽限期内将资产管理规模增至2000万新元。

自今年4月18日（含）起，所有递交新加坡金管局的新申请都将以此要求为准。然而，这一调整并没有减少富人在新加坡设立家办的热情，4月之后在新加坡排队预成立的家办仍数量众多。

专注科技领域投资的家办、Smile Group创始人Harish Bahl在接受媒体采访时表示，他从未在这个城市见过这么多超级富豪：“自疫情开始以来，来自世界各地的亿万富翁在新加坡停留的时间越来越长，包括来自中国内地、印尼、印度和美国的富豪。”

瑞士信贷（Credit Suisse）此前曾预计，到2025年，新加坡百万富翁人数将增加62%，1%顶层的富豪控制着这个城市国家所有财富的34%。

二、新加坡正面临近14年来最严重通胀

尽管新加坡吸引了众多超级富豪聚集，但当下却面临着近14年来最严重的通胀。

以新加坡6月消费物价指数（CPI）按年增6.7%，新加坡处于近14年最严重通胀。在高通胀下，新加坡低收入人群面临的生活压力显著增加。

此外，新加坡预计将连续第三年出现预算赤字。未来一年，新加坡的赤字总额将达到30亿新加坡元，相当于当地GDP的0.5%。

为填补亏空，重整国家财政，新加坡开始持续寻找能够补充财政收入的做法。其中，向富人征税便是重要的手段之一。

黄循财表示，财政部最大的压力就是钱不够用，但财政部长不是“财神爷”，钱从哪里来是最大的挑战。

事实上，新加坡政府早前已提高最富裕1%人士的税率，并增加不同征费，以获得更多资金来继续抗通膨之战。

据新加坡国内税务局公布的2021年～2022年度财政报告，2021年新加坡的总税收达607亿新元（约合人民币3035亿人民币）。相比2020年的总税收，这次增加了22.4%（约111亿新元，折合人民币555亿）。

在增长的这一部分税收中，房地产印花税涨幅高居榜首，相比去年增加了29亿新元（约合人民币145亿）。

“每个人都在缴税，财力更雄厚的人（富人和高收入者）肯定缴得更多。这不仅可以通过税收制度来实现，也可以通过再分配和政府支出来做到，确保支出用于较低收入人群以及有需要的人士。”黄循财近日在接受媒体访谈时表示。

三、从三方面向富人加税

随着当地政府向更多包容性增长的倾斜与探索，今年以来，新加坡持续释放出将对富裕人群征收更多税费的信号。

具体来看：

1. 调高个税税率（Personal Income Tax）

今年2月，黄循财在2022财政年预算案声明中宣布，从2024估税年开始，最高个人所得税率将上调：应缴税收入从32万新币以上至50万新币，个人所得税边际税率保持在22％；应缴税收入50万新加坡元以上至100万元，边际税率将从目前的22%调高至23%；应缴税收入100万新加坡元以上，边际税率从22%调高至24%。

“预计这一增长将影响最高1.2%的个人所得税纳税人，并将每年增加1.7亿新元的税收收入。” 黄循财说。

2. 调高房产税（Property Tax）

根据预算案，房产税从2023年起将分两个阶段调整：

对于非自住型住屋的屋主须缴交的房地产税从目前的10％至20％，2023年调高到11%～27%，2024年调高到12％至36％。这意味着住屋年值（annual value）为15万元的非自住型大型洋房，屋主每年须支付的房地产税可达4.32万元，较目前的2.4万元，增加了.92万元，增加了80％。

对于自住型住屋，住屋年值超过3万新加坡元的部分，房地产税从目前的4%～16%，调高到6%～32%。

此外，新加坡还宣布将对部分富豪人群的买房行为加征财产税。根据新加坡财政部的表态，加税的举措将针对用信托名义购买房屋的行为，如果信托基金没有可识别的具体受益人，当局将征收35%的额外买方印花税。此举被视为针对利用信托政策避税的超级富豪，目的为填补法律漏洞，并抑制房价过快增长。

新加坡金融管理局局长Ravi Menon指出，从历史上看，世界范围内不断扩大的贫富差距一直是由房地产投资推动的。“在新加坡，如果私人住宅的价格涨幅持续超过公共住宅的涨幅，财富不平等将随着时间的推移而恶化，即使程度不及许多其他国家。”

有研究表示，房地产税调高的确增加房地产的持有成本，但它大致处于可控制范围内。以一个年值为2.22万元的投资房地产为例，它增加的税款预计为444元。因此，房地产税增加，不太可能会抑制买家对私宅的需求。

3. 调高豪华车附加注册费（Additional Registration Fee）

随着财富和富豪加速流入狮城，带动了豪车的交易。据悉在2021年，新加坡宾利共交付了106辆车，排在其后的劳斯莱斯则交付90辆。除了劳斯莱斯、宾利外，保时捷和高端平治车款走势也都相当好。

财政部长黄循财在国会发表《2022财政预算案声明》时宣布，将为抵岸价超过8万元的车辆，增设额外的附加注册费级别。超过8万元的部分所须支付的附加注册费将是抵岸价的220%。这项新税率从今年2月份第二轮拥车证公开投标开始实施。

在此之前，根据瑞士宝盛集团（Julius Baer）的调查， 新加坡豪车价格为全球28个受调查城市中最高。在新加坡购买一辆豪车平均要花费50万新元（约合250万人民币），比第二名的上海高出近三成。

未来，富裕人群将面临多重增税的打击，奢侈品消费和房地产投资或将受到一些负面影响。

今年7月，Ravi Menon在政策研究所的一次演讲中表示，为了鼓励一个包容性的社会，将国家税收结构的平衡从对收入征税转向对财富征税可能是有意义的。

黄循财指出，理想的状况是向净财富征税，但这类税务要有效实行并不容易，准确及公平地评估财富的价值也比评估收入更为复杂。许多财富的形式是流动的，只要不同的税收管辖区的财富税存在差异，富人的财富也将会转移。”

近年来，友好的税收政策，让新加坡吸引了世界上诸多富裕人群，大量资金随之涌入新加坡，可谓富人的避风港。随着新加坡试图对富裕人群进一步征税，或将不可避免地导致资本外流。

本文来自微信公众号：家办新智点 （ID：foinsight），作者：foinsight

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