正确的提示信息

扫码打开虎嗅APP

从思考到创造
打开APP
搜索历史
删除
完成
全部删除
热搜词
2022-09-21 15:01
台积电“刀”了三星

本文来自微信公众号:略大参考(ID:hyzibenlun),作者:旺仔,题图来自:视觉中国


半导体行业在等待一个结果,台积电营收超过三星。


来自研究机构IC Insights的预测认为,受存储芯片市场低迷影响,韩国三星今年三季度营收或将下滑至182.9亿美元,环比减少19%。与此同时,台积电三季度营收有望达202亿美元。这将使台积电一举超越三星,首度登上全球半导体龙头宝座。


对于即将在11月1日,三星公司成立纪念日当天就任会长的李在镕而言,序位变迁的背后,很可能是三星需要花费更长时间,更多资金、技术投入,深度绑定客户才能超过的成绩。


打垮台积电曾是他的目标。2009年,李再镕踌躇满志的宣布了一项计划,即先消灭中国台湾的面板和存储芯片产业,再打垮台积电这个半导体产业的珠穆朗玛峰。之后的结果,不遂他意,目标没达成,还令大客户苹果将绝大部分订单转给台积电。


如今情势不似当年,留给三星的是增速放缓甚至是下降的消费电子市场。而整个行业,还有能力给于先进制程更多订单的企业,首推苹果。三星也罕有地放低身段,公开表示“三星在硅谷的声誉没有那么好”。只不过,即便是苹果,也进入了创新窘境。


周期


今年柔弱不能自持的存储芯片市场,价格一跌再跌。


最新的DRAM内存——DDR5,价格相比今年一季度,下滑25%。NAND闪存,价格下滑了35%至40%,接近腰斩。


受此波及最深的当属韩系芯片厂商,毕竟三星电子、SK海力士两家企业,垄断了全球超70%的DRAM存储市场和超55%的NAND闪存芯片市场。就好比进入9月份的A股股民,仓位有多高,承受的下跌波动就有多心痛。仓高必跌重,大抵就是这个意思。



行业不景气,连带三星电子半导体部门负责人庆桂显(Kyung Kye-hyun),也紧急调整口径,表示今年下半年半导体市场不佳,甚至预计到明年市场也不会出现复苏迹象。而年初的时候,庆桂显预计下半年的行情会优于上半年。


当然也不止是三星,今年无论是生产存储芯片还是逻辑芯片的企业,均释放出保守的未来展望。英特尔说下半年的展望“有大量杂音”,美光示警“产业需求环境已经转弱”。英伟达更面临显卡库存爆仓的压力,正积极透过降价等策略出清库存。


即便是半导体行业的明珠,利润比苹果都丰厚的台积电,也在3nm制程上被苹果砍单。半导体行业从去年的烈火烹油,“一芯难求”,过渡到今年的凛冬将至。


整个消费电子行业,目前销量都不太能打。二季度,全球智能手机出货量降至两年来最低,PC出货量同比下降12.6%,为九年来最大降幅。笔记本产业链也正准备从亚洲转移,惠普代工厂英业达决定迁往墨西哥。


几年之前,智能手机市场还能卷一卷,比如在充电、颜色、拍照领域。自打三星首创小像素路线,超了索尼的后门。这种在传感器整体面积难以提升的情况下,将每个像素切割的更小,加和求得整体数值提升的方法流传开来。


此后,手机厂商就在像素数值上内卷起来,从1200万火速飙升至1亿像素。当然,提升的不见得是拍照能力,主要是台积电和三星的“刀法”。只要在小像素上切得足够细微,加起来就是听起来很厉害的数字。是不是呀,小米10的一亿像素。



但总归手机厂商每年的新品发布,还是有宣传卖点的。比如华为,依靠徕卡和麒麟芯片,打开高端市场。只是华为在高端市场没活跃几年,被美国芯片制裁的大棒,打落在地。国产手机,能在芯片性能上跟苹果卷一卷的品牌,没有了。


安卓高端机阵营,失去了能与苹果抗衡的重要品牌。而没有对手的苹果,连牙膏也懒得挤了,今年的iPhone 14,创新来自硬件和软件结合的灵动岛——一个无法解决屏下摄像头,所以决定把它“盖起来”的方案。


余下的升级就是芯片性能的提升,但也不是指数级的上升。iPhone 14的发布会上,Pro和Max机型使用的A16系列的芯片,对比对象并不是上一代采用的A15,而是鸡贼地用了三年前的A13。可即便是跟三年前的芯片相比,性能提升幅度也不到40%。


智能手机行业就像二十年前的PC行业,没有实质性的功能创新,所谓提升,也无非是性能和功耗。如果不是微信又升级了,不知道苹果还剩多少创新动力。


竞赛


手机行业的“惊喜”,依托在台积电“刀法”的提升速度。


即便苹果使用台积电5nm制程的A15芯片,已经足够应对大部分场景。A16使用的4nm制程并没有带来效率明显的提升。但是,芯片性能提升,成为手机厂商短期能够找到的稳定的产品卖点。


于是乎,手机品牌不卷了,供应链厂商卷起来了。台积电和三星,在3nm制程上互飙速度,台积电说下半年量产,三星横插一杠,抢在上半年的最后一天宣布量产。


今年年中,苹果砍了台积电在3nm制程上的订单,对台积电3nm技术不满意,取消了首个3nm芯片项目。调整成A17处理器和M3处理器,将使用台积电升级版N3E工艺量产。两款芯片预计将在明年发布的iPhone系列和Mac产品中被使用。



三星则在今年6月底,抢先宣布量产3nm GAA工艺。一个月后,又宣布首批3nm芯片完成生产,并在韩国华城园区厂举行了出货仪式。不过客户是谁,三星却不说。而据日媒报道,买家之一是某家中国加密货币矿机厂商。


以往都是要等晶圆厂代工完消费电子品牌订单,使用剩余生产能力的矿机企业,在3nm制程上抢先了一把。只能说,还是要坚持,指不定捡了谁不用的漏呢。


半导体行业的军备竞赛还在继续,台积电的“刀法”向2nm的先进制程跃进,并且号称未来三年要投入1000亿美元进行研发。


三星也不服输,8月才刚刚得到特赦的三星电子副会长李在镕,出席的首个公开活动,就宣布在2023年底前对半导体、AI等主要战略事业投入240兆韩元(相当于2050亿美元)


逆势投资大师三星,又开始新一轮周期的扩建,疯狂撒钱,还想要收购ARM。


半导体占韩国出口总额的20%,三十年前,韩国为了发展半导体产业除了资金支持,还给了特殊政策,做半导体的可以免服兵役  。


经过34年的努力,2017年三星电子终于击败英特尔,成为世界半导体业的龙头。虽然后来又被英特尔赶超,但登上“王座”本身已经极具象征意义。



况且在5nm之下的先进制程,只有三星和台积电两家企业。为了取得这些优势,两家企业比着砸钱,一度买下了全球40%的半导体制造设备。比如2020年,ASML总共卖出86台EUV设备,台积电买走44台,近一半,三星采购19台。


两家企业努力竞争,也只是为了能更久地抱着苹果、高通的“大腿”。2005年,三星率先傍上大腿,业绩突飞猛进,一路超越格芯、联电。2010年,台积电效仿此法,同苹果深度绑定。到2021年,美国企业的收入占到台积电总收入的70%,苹果一家接近25%。


正因为此,苹果的生产计划左右着台积电先进制程的量产进度。今年是4nm进程,明年是3nm进程,之后就剩2nm和1nm了,留给库克,用来讲述“amazing”故事的数字,可不多了。


本文来自微信公众号:略大参考(ID:hyzibenlun),作者:旺仔

本内容为作者独立观点,不代表虎嗅立场。未经允许不得转载,授权事宜请联系 hezuo@huxiu.com
如对本稿件有异议或投诉,请联系tougao@huxiu.com
打开虎嗅APP,查看全文

支持一下

赞赏

0人已赞赏

大 家 都 在 看

大 家 都 在 搜

好的内容,值得赞赏

您的赞赏金额会直接进入作者的虎嗅账号

    自定义
    支付: