清退、整合，小贷公司路在何方？

本文来自微信公众号：经济观察报 （ID：eeo-com-cn），作者：老盈盈，题图来自：视觉中国

“银行都那么难做（放贷），我们怎么会不难做，小贷行业只会更难做。”一位中部地区小贷公司老总称，过去他们的想法是要想办法活下去，他们现在只希望能活着就好。

2022年二季度小额贷款公司统计数据报告显示，截至2022年6月末，全国共有小额贷款公司6150家，相比一季度萎缩了82家。

11月中旬，这位中部地区小贷公司老总告诉记者，这两年利率接连下调，银行业务下沉，抢了很多小贷公司的客户，小贷公司更加难做，相应的利息也要跟随调整。

除了传统小贷业务，他还持有一块网络小贷牌照，不过他今年对这块业务持非常谨慎的态度。在他看来，经济不景气，企业降薪裁员，网络小贷的分期不可控，业务萎缩，不良率抬头，对业务发展的负面影响也大大提高了。

同时，在政策层面，一方面由于网络小贷相关管理办法一直未有出台，政策方向不明朗，过去持有网络小贷牌照的传统供应链企业在收缩业务“战线”；监管也愈发趋严，对小贷行业的注册资本金等门槛提高了不少。

另一边厢“不差钱”的互联网巨头，近两年对旗下网络小贷平台增资动作不断。有互联网巨头也在谋求与供应链企业合作，拓展企业客户，填补原来因为主要发展个人客户带来的业务空白。

一、生存空间遭挤压

上述中部地区小贷公司的老总称，经济形势好的，市场容量大的城市，小贷公司可能还有一点生存空间；而经济越不好的地方，小贷公司的空间就越窄，自然供给方也就越少。他们那个城市有些以前规模挺大的互联网小贷同行业务也已经停摆。

今年，各地也在陆续清退小贷公司。1月，安徽、江苏两省地方金融监管局接连披露，共计22家小贷公司被要求退出市场。6月，内蒙古地方金融监管局取消6家小贷公司经营资格——9月又取消了12家小贷公司的经营资格。7月，海南省5家网络小贷公司被取消经营资格。

小微信贷专家嵇少峰告诉经济观察报记者，有很多小贷公司实际上已经不运营了，包括一些的确存在违法违纪行为和经营不善的公司，监管会主动将其清退；还有一部分是小贷公司的股东自身的想法，一部分认为这个行业机会不多，盈利不达预期选择退出，还有一部分就是民营母公司自身资金链紧张，需要把对小贷公司的投资收回来补充母体资金的不足。

这两种因素导致小贷公司数量绝对值的下降，而且如果未来经济形势不能迅速扭转的话，小贷公司的发展形势还会更加严峻。

除了生存空间被严重挤压之外，监管对小贷行业也越来越严。“现在要求小贷行业回归本业，服务个体工商户、小微企业，未经批准的业务不能做，例如是否违规开展明令禁止的首付贷或尾款贷等楼市业务等。”一位来自广州的小贷人士告诉经济观察网记者。

他进一步解释道，由于网络小贷牌照监管政策不明朗，大家持观望的态度比较多，尤其是传统供应链企业。“这个牌照政策风险太大，如果现在把规模做大了，监管以后一刀切，到时候收都收不回来，造成大批坏账后问题会很严重，那可都是自己真金白银的投资，所以现在即便持有网络小贷牌照的公司也不敢做大规模，边做边观望。”

传统小贷成立的门槛也越来越高。嵇少峰称，小贷试行管理办法规定小贷公司成立的门槛是500万元，后来各个省把注册资本金门槛都调高了，一般是2，000万到5，000万元以上。但是随着近两年金融风险增加、监管的加强，地方金融监管部门普遍把注册资本金的门槛调到了5，000万甚至一个亿元以上。

“按道理说非存款类放贷机构，应该是门槛越来越低，才符合民间金融合法化的趋势，银行不可能满足全部民间金融需求，既然民间金融的供给需求还在，就应该放大这种机构的准入空间，让更多的资金进入这个市场，而且本来这种非存款类放贷组织的风险外溢性就很小，它是拿自有资金放贷，国家应该是鼓励的，现在却把门槛提得越来越高，这容易导致小微金融供给市场与产品的断层。”

“当然，地方金融监管部门面临着监管权力受限、监管力量严重不足等问题，地方金融监管部门这样做完全可以理解，这就需要中央出台相应的政策，给地方金融监管部门更多的政策与资源支持。”嵇少峰说。

上述中部城市小贷公司的老总亦有同感，他的公司在当地规模体量算比较大的，网络小贷平台之前注册资本金3个多亿，去年也增资了1个亿到4个多亿。

二、政策期待

提高注册资本金门槛在两年前一度成为热议的话题。

2020年11月，银保监会、中国人民银行曾就《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称“《征求意见稿》”）公开征求意见。其中对于注册资本相关规定明确，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币10亿元，且为一次性实缴货币资本。跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币50亿元，且为一次性实缴货币资本。

上述《征求意见稿》一出，小贷行业争议很大，普遍认为对消费信贷的监管“误伤”了做经营性信贷的供应链企业的需求。在这些做经营性信贷的人士看来，消费信贷规模可以做的很大，但对于经营类企业没有那么大的业务量。

在这类企业中，有一部分相对体量较小，一年的客户可能就五六十个，对于他们来说深耕本地客户即可，没有跨省经营的考虑；但是对于上下游的客户遍布全国的企业来说，本身就有跨省开展业务的需求，但50个亿真金白银的注册资本金投入几乎是逼着企业放弃这块牌照业务。

两年过去，有关网络小贷管理办法的正式意见稿一直未下发。记者注意到，去年5月底，银保监会公布2021年规章立法计划，网络小贷管理办法在列。多名小贷人士认为既然有征求意见稿出台，正式意见稿按正常程序应该也会下发。

不过上述中部地区小贷公司的老总亦告诉记者，按照以往的经验，征求意见稿下发后，当地的地方金融部门会召集当地小额贷款协会和企业开会，征求企业意见，但此次《征求意见稿》至今没有任何相关动作。

“有可能不会出台正式意见稿了，”在嵇少峰看来，这里面涉及金融监管法规的立法秩序问题，首先应该先有一个对小贷公司整体的管理办法。“之前有一个非存款类放贷组织条例，已经讨论了很多稿，而且在国务院的立法计划里面，但是事实上一直没出来，上位法没有出台，下面出一个互联网小贷的管理办法没有太多的意义，管理办法只是打补丁，补丁迟早还得调整，所以最好先出台非存款类放贷组织条例。”

广东省小额贷款公司协会秘书长徐北对经济观察网记者表示，对网络小贷进行监管，有一个比较关键的难点，就是如何界定跨省放款。

例如一个人户籍是上海的，但是他平时在广州上班，也是在广州注册的网络小贷平台，那是用这个人的户籍还是上班所在地来定义这个人属不属于跨省，其实很难界定。而且现在随着金融科技的进步，小贷审批放款甚至催收，全流程都可以在线上或者远程实现，不需要面签，直接人脸识别，更加大了定义跨省放款的难度。

三、巨头的动作

尽管网络小贷管理办法仍没有出台，这两年互联网巨头江湖却增资动作不断。360、财付通、字节跳动、度小满、美团、苏宁、京东科技等多家平台企业旗下的小贷公司陆续增资。

具体来看：

• 字节跳动旗下的深圳市中融小额贷款有限公司注册资本增至90亿元；

• 重庆度小满小额贷款有限公司注册资本增至74亿元；

• 苏宁旗下的重庆星雨小额贷款注册资本增至60亿元；

• 重庆美团三快小额贷款有限公司、重庆京东盛际小额贷款有限公司、福州360网络小额贷款有限公司注册资本分别增至50亿元；

• 腾讯旗下财付通小贷由50亿元注册资本增至100亿元。

在上述多名小贷人士看来，一个互联网公司拿出三五十个亿增资成本并不困难，对巨头而言财务上没有任何压力。嵇少峰称，他们的心态是拿出来试一试市场的反应，同时赌一赌监管的走向，这是随大流和投机的心态，希望不失去可能的机会。

据经济观察网记者了解，有互联网巨头也在谋求与供应链企业合作，拓展企业客户。

一位与360数科合作的深圳科技企业负责人表示，360数科主动找他们合作，因为过去360数科以做个人客户为主，个人消费业务这块做的比较大了，就想转型做企业，大力做企业这一块，以此拓展企业作为他们重要的业务份额。

合作模式就是科技企业给360数科提供场景和数据，例如把一些小微企业客户授权的数据给到360数科，360数科背后服务了很多金融机构，它在中间做一些风险的判断识别，然后再给到金融机构放款。

此外，拥有多张网络小贷牌照的公司，也在陆续开始牌照整合工作。京东近期放弃了旗下多张小贷牌照。

6月，北京市地方金融监管局发布的批复显示，同意取消北京京汇小额贷款有限公司的试点资格，此后该公司更名并变更经营范围，不再从事小额贷款业务。

8月，携程也选择跟进，其旗下上海携程小额贷款更名为上海携趣信服科技有限公司，同时不再从事发放贷款及相关咨询活动业务。

平安普惠则接连注销了湖南普惠小贷和深圳平安普惠小贷两家公司。对于剩下的小贷公司，平安普惠则选择了收窄经营范围。9月末，重庆金安小额贷款有限公司经营范围从全国变更为重庆，这也意味着平安普惠旗下再无全国性网络小贷牌照。

本文来自微信公众号：经济观察报 （ID：eeo-com-cn），作者：老盈盈