本文来自微信公众号：经济观察报 （ID：eeo-com-cn），作者：万敏、胡群，头图来自：视觉中国

7月7日晚间，中国人民银行微信公众号发布《金融管理部门善始善终推进平台企业金融业务整改着力提升平台企业常态化金融监管水平》文章，披露对蚂蚁集团处以71.23亿元人民币的罚款。

文章称，近期，针对蚂蚁集团及旗下机构过往年度在公司治理、金融消费者保护、参与银行保险机构业务活动、从事支付结算业务、履行反洗钱义务和开展基金销售业务等方面存在的违法违规行为，金融管理部门依据《中国人民银行法》《反洗钱法》《银行业监督管理法》《保险法》《证券投资基金法》《消费者权益保护法》等，对蚂蚁集团及旗下机构处以罚款（含没收违法所得）71.23亿元。要求蚂蚁集团关停违规开展的“相互宝”业务，并依法补偿消费者利益。此外，针对以往执法检查中发现的问题，金融管理部门近期也对邮储银行、平安银行、人保财险和财付通公司等实施了行政处罚。

“这是一个标志性的事件。这个罚款其实就明确告诉市场，平台金融整治结束，平台金融常态化监管体系确立。”中国社科院金融研究所金融科技研究室主任尹振涛向经济观察网表示。

2020年7月，蚂蚁集团IPO在“临门一脚”时被叫停。三年来，根据监管要求，蚂蚁集团的整改一直在进行中。

2021年6月3日，重庆蚂蚁消金公司由原银保监会批准设立，“花呗”“借呗”也在当年正式启动品牌隔离工作。品牌隔离后，“借呗”中由蚂蚁消费金融公司提供的服务会继续显示“借呗”品牌，而银行等金融机构独立提供的信贷服务则会在“信用贷”页面展示；“花呗”成为蚂蚁消金专属消费信贷服务品牌，专注于中小额消费需求。

“蚂蚁集团被处罚，意味着监管机构对于蚂蚁集团的问题有了明确结论。缴纳罚款后，蚂蚁集团作为金融拥抱科技的‘排头兵’将继续在中国金融科技改革的发展中发挥正向作用。”北京大成律师事务所高级合伙人肖飒认为，近年，蚂蚁集团夯实基础服务，持牌经营各项金融服务，其业务条线已经纳入监管轨道，其创新必须遵从法律法规。鉴于蚂蚁集团服务群体为长尾客户，未来在中低消费人群中开展金融微创新，更好地服务这部分客群，这对整体金融服务是有益的。“同时，我们也看到，蚂蚁集团在与其他金融机构合作时，应该做好甄别，防止成为某些不法金融机构的流量入口。金融消费者基于对蚂蚁集团的信任，购买了第三方金融产品甚至存单，出现兑付风险，也不得不防。”

为承接蚂蚁庞大的线上信贷规模，蚂蚁消金曾进一步增资。2022年末，蚂蚁消金注册资本由80亿元增至185亿元，其中蚂蚁集团按50%比例增资52.5亿元，持股比例仍保持50%，为第一大股东；杭金数科成为第二大股东，持股比例10%；其它10家股东持股均低于10%。

罚单落地后，蚂蚁留给市场的悬念还有两个：一是其个人征信牌照申请进度，二是金融控股集团牌照。

2021年11月，中国人民银行网站消息称，受理了钱塘征信有限公司（筹）的个人征信业务申请。据公示信息，钱塘征信有限公司注册地为浙江省杭州市，注册资本人民币十亿元，业务范围为个人征信业务。主要股东包括，浙江省旅游投资集团有限公司（持股35%），蚂蚁科技集团股份有限公司（持股35%），传化集团有限公司（持股7%），杭州市金融投资集团有限公司（持股6.5%），浙江电子口岸有限公司（持股6.5%），杭州溪树企业管理合伙企业（持股10%）。

截至目前，钱塘征信的个人征信业务申请尚未有进一步公开的信息。

另外，设立金融控股公司也是监管对蚂蚁集团的要求之一。通过持股、收购，蚂蚁集团囊括了多个金融牌照，如网商银行持有银行牌照、天弘基金和蚂蚁基金销售公司持有基金牌照；众安保险、国泰产险、信美人寿相互保险、上海蚂蚁韵保保险代理、蚂蚁保保险代理则持有保险方面的牌照；支付宝持有第三方支付牌照，借呗和花呗持有小额贷款、消费金融牌照。此外，2019年蚂蚁集团还获得了香港的虚拟银行牌照；通过设立合资公司，可参与个人投资者基金投顾业务服务试点。

2020年末，蚂蚁集团被多个金融管理部门联合约谈要求进行整改，其中包括：依法设立金融控股公司，严格落实监管要求，确保资本充足、关联交易合规。2021年4月，蚂蚁集团再次被约谈，其中要求蚂蚁集团整体申设为金融控股公司，所有从事金融活动的机构全部纳入金融控股公司接受监管，健全风险隔离措施，规范关联交易。

“蚂蚁持有多张金融牌照，而金融公司的监管目前由人民银行转向了金融监管总局，总局对蚂蚁这种特殊的金控公司如何进行监管？目前还不清晰。”尹振涛称。

“类似蚂蚁这种通过花呗、借呗这样的一种模式化的创新，个人觉得在中国可能不太出现了。”一位金融科技观察人士称，市场的赛道已经变换多轮，中国金融科技创新的热点也不再是零售个人端，因此很难再涌现出蚂蚁这样的超级金融科技公司。

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