比特币算什么？各种加密货币、ICO暴涨，一年涨了1500倍

文丨墨菲

近日，比特币开挂，价格一飞冲天，一度暴涨到3000美金，搅动了一池春水。

而错过这波红利的人群，并不甘寂寞，纷纷将眼光瞄准了其他加密货币。

一时间，各种ICO和背后的加密货币破土而出，据统计，现在活跃的加密货币多达800余种，价格也直线狂飙。

ICO到底是什么？

ICO的玩法是，将股份或收益权，变成“代币”公开出售——说白了，玩法和IPO完全类似，相当于“地下股市”。

而蜂拥而至的投资人，似乎并不关心，灰色地带的高风险，也不关心这些是否是庞氏骗局。

只要我不是最后的接盘侠，加入这次狂欢，又如何？

01ICO的狂欢

“**链，即将众筹，加我进群。”

微信群里突然冒出这么一句话，原本热闹的群变得更加沸腾。

“拉我、拉我！”，各种声音呼喊着，迫不及待。

这就是一个ICO群的日常，这些怀揣暴富梦想的投资者们，对每一个新项目都异常关注。

一个勾勾手指的表情，一句煽动的话，一张带二维码的图片，甚至一个直接邀请入群的链接，他们都会跃跃欲试。

他们大多数，粗略翻过ICO项目白皮书，对区块链知识不甚了解，对核心代码一窍不通。

但看不懂没有关系，他们都清楚地记着这几个数字，如灯塔般照耀：

量子链第一天“上市”， 最高价格66.66元，涨幅达到33倍；

公信宝众筹时“一股”几毛，如今翻了90多倍；

小蚁币从5毛涨到了40块……

最夸张的Stratis，一年涨了1500倍；而“BAT”，8天时间暴涨8倍，一天翻一倍。

△网传的ICO项目涨幅统计表

“错过了黄金比特币，不能在错过xx币！”他们在群里激动不已，即使看不懂ICO，不了解技术场景，但他们却坚信，这就是他们稍纵即逝、一夜暴富的机会。

而在他们狂热的背后，是整个加密货币市场极度火爆。

据媒体报道，现在以比特币为代表的800多个加密货币市场估值已达到1100亿美元；

而由剑桥创新金融中心发布的报告显示，已经有超过300万人正在积极挖掘、积累和储存加密货币。

搭建在区块链技术之上的加密货币市场，已不是极客们自由的代名词，而成为越来越多人的“投资品”。

与此同时，越来越多的创业公司选择用ICO模式，筹得第一桶金。

Status在首次推出后曾募集了超过6000万美元的资金。

今年6月13日，区块链项目Bancor，筹集了价值约1.53亿美元的以太币，成为数字货币中获得融资最高的平台。

国内ICO项目也如火如荼，量子链、黄金链、选举链、艺链等项目纷纷出台。

根据研究公司Smith+Crown的数据显示，截至目前，2017年ICO规模超过了5.6亿美元，远超过了通过VC融资筹集的2.95亿美元。

ICO到底是什么，让无数玩家如痴如醉？它是缔造了共赢的生态圈，还是编织了一件皇帝新衣？

02ICO的真面目

ICO终于迎来了极致的狂欢。它的本质，到底是什么？

ICO是IPO仿制品，全称是Initial Coin Offering。IPO，就是拿钱买股权；而ICO的玩法是，将股份或收益权，变成加密货币，公开出售——你买的是加密货币，实际上相当于买了没有“决策权”的股权。

ICO火热的原因，可以追溯到2014年7月的以太坊。

虽然不是最早采用ICO方式募资的区块链项目，但这个项目创纪录的筹到3万多比特币。

以太坊相当于建立了一个类似苹果的系统，所有的开发者都可以开发、运行APP。

但这些操作需要消耗一定的以太币才能完成。以太币就是开发者进入以太坊的“令牌”。

这也是以太币的价值所在。

按照这个计划，当越来越多的人参与开发APP后，这个“苹果”系统将越来越有价值，相应的，以太币也变得更值钱。

换一个思路来说，所谓的“以太币”，和“股份”极为相似——当这个公司越来越有价值，股份就越值钱。

以太坊的成功，让一批区块链领域创业者，找到了新的融资方式。

这个融资过程，和IPO几近相似。

创业公司获得天使、VC、PE的青睐，一路打怪升级，最终获得上市勋章。IPO后，前期机构投资者就可以套现退出，投资人看好公司前景，持续持有、买入。

库神联合创始人，比特币资深投资人孙泽宇告诉一本财经，一个完整的ICO可以拆分成三个部分：众筹、发放代币、代币登上交易所。

其流程就是，先发布项目，然后大家抢购加密货币，最后可以在交易所上交易买卖。

但ICO显然更加疯狂。

正规的股市，有监管，有透明机制，而这里，就如“地下股市”，监管空白，所有的加密货币，都可以在交易所上随意交易……

03惊心游戏

代币一旦登上交易所，疯狂游戏正式开始。

即使是最资深的比特币，在今年的“牛市”中，也会在一天出现20%以上的跌幅。

含着金汤勺出生的Zcash，曾遭遇“滑铁卢”，从200万美金左右，直接跌到75美金，跌幅近99.999999%。

在加密货币的世界，没有涨跌停，没有时间限制，一群淘金者，沉醉在无休止、无限制的“炒币”游戏中，红色绿色的K线图，是猩红的眼珠和无止尽的欲望。

而这场游戏，背后往往有庄家操纵。

一位业内人士透露，由于新上的代币“市值”低，可能只要几百万，便能成功做庄。因此，炒币，尤其是这类“山寨币”，“赚钱的都是庄家，其他投资人只是“运气”。”

这里是庄家的地盘，他们操纵价格，大涨大跌，翻手为云覆手为雨。

除了庄家坐庄之外，另外一个巨大的风险，就是创业公司本身的风险。

说白了，IPO的公司，都相对比较成熟，通过了监管层层考核，最终上市，运营较稳定；而ICO的项目，却很多都是创业项目。

创业就是一场幸存者的游戏，ICO的项目同样要经受市场残酷的血洗和考验。

区块链创立了一个全新的大陆，没有人质疑它未来的前景，但没有人能确定，这些创业公司，能走多远？

“最主要的，还是要看技术未来是不是能落地应用的场景。”孙泽宇认为，也就是这个技术，是不是有真实作用。

但目前，部分ICO项目介绍，都过于简单，有时候，投资人只能通过一个天花乱坠的“白皮书”来判断是否值得投资。

“只要宣传、营销做到位，基本上90%的ICO项目都会成功。”比特币资深玩家闪电对一本财经表示，找名家站台，就是最常用的方式。

李笑来就是被常常提及的，他参与的项目，往往在众筹开闸时便被抢售一空。

但也有各种项目，为了包装自己，克隆核心代码，和各种币圈名人扯上关系，以太坊创始人Vitalik Buterin不得不公开撇清，“自己未来将不会是任何ICO项目的顾问”。

“目前，几乎没有（ICO）项目实现了他们广告中的功能。”R3市场研究部总监Tim Swanson在研究后指出。

不过，如果ICO背后，确实有产品和项目，像以太坊和小蚁，相当于投资的是一家“有前景”的公司，还无可厚非。

然而，一群高智商的骗子，披上“区块链”的外衣，步下了一个个庞氏骗局。

臭名昭著的MMM，宣称“日收益1%，月收益30%，年收益23倍”，玩家每次交易，都会获得或支付“马夫罗币”。但实际上，马夫罗币只是一个记账单位，并没有任何价值。

而随后横空出世的维卡币，更有迷惑性，宣称“比特币对挖矿的设备要求很高，但维卡币不用，维卡币公司负责购买矿机，大家只要投资”。

近日，江苏省互联网金融协会发布了最新的《互联网传销识别指南》，MMM、维卡币等26种“数字货币”赫然上榜。

“你看各个ICO群里的投资人喊的口号，‘我们要把价格拉到几块钱之上，让大家赚更多的钱’，这不是传销常用的洗脑手段吗？”一位投资人吐槽道。

孙泽宇在朋友圈吐槽，“ICO白皮书太多，都看不过来了。”

ICO市场，目前来看，太过于浮躁。

04理智回归？

“过去6个月中，靠ICO融资的团队或者公司目前只有40%存活着，其他的要么项目中止或者团队卷款跑路。”加拿大华尊投资集团公司CEO张宇东在文章中写道。

“现在处在ICO热潮中的企业，绝大多数会在下一轮熊市中倒闭：或者把币买回来，或者直接跑路。”即便如此，闪电反转地提出，他依旧会参与到ICO投资中。

一本财经加入了几十个ICO的微信群，投资人每天发布上千条的讨论信息，无比火热。

他们最浓烈的情绪，就是“上车”，不顾一切地上车。

如果有人提出风险很大，就会受到一帮人的嘲讽，“你这么理智的人，不适合投资”。

“我知道有风险，但我依然会上车”，一位投资人称，就如炒股一样，只要搭上上涨的列车，下跌之前下车，就可以了，“所有的投资逻辑，不都是这样吗？”

只要不是最后的接盘侠，加入这次狂欢，又如何？

“ICO可能是一个有前途的方向”，闪电认为，它有优势的地方：成本低、融资速度快，大量人员参与，众筹本身就是一次极好的宣传……有种观点认为，ICO甚至会改变公司的经营模式。

新的领域初期，总是有巨大利益重新分配的可能，也总是会出现灰色的、不合法、不合规的伴生品。

ICO发现了一个新的领域，在开疆扩土的时候，总是伴随着血腥暴力，也难免会有迷失的羔羊。

就像历史上的淘金热，90年代的互联网泡沫，02年充斥着骗子、假货的淘宝，总是要在蛮荒中渐成秩序……

如今，ICO在全球范围内的火热，已经起了监管层的注意，美国证券交易委员会(SEC)可能会对ICO发起更严密的监控。

国内，也开始有声音，呼吁行业自律，包括规定ICO披露的详细内容、公司进展等。

在比特币的加持下，ICO迎来了难得的狂欢。

在金融的历史上，从来不缺暴富传奇。

只是泡沫破灭的时候，会有一批人，不能全身而退；也会有一批人，收拾行李，继续前行……