至10月30日，六大国有银行2023年三度成绩单披露完毕。

根据三季报数据梳理，前三季度六大国有行合计实现归母净利润1.05万亿元，同比增长2.48%，日赚超38亿元。盈利方面，各家银行归母净利润均保持增长态势。其中，农业银行增幅4.97%居首，工商银行增幅0.79%垫底。

与此同时，六家国有大行营收出现分化，其中工商银行、建设银行和农业银行营收较去年同期分别下降3.55%、1.27%和0.54%。此外，六家国有大行净息差持续承压，不过不良贷款率同比均有所下降。

一、营收三增三降

具体来看，工商银行营收同比有所下滑，但仍居六大国有银行之首。前三季度，该行实现营业收入6512.68亿元，同比下降3.55%。其中，利息净收入5015.26亿元，同比下降4.72%，手续费及佣金净收入992.31亿元，同比下降6.07%。归母净利润2686.73亿元，同比增长0.79%。

建设银行实现前三季度营收5884.40亿元，同比下降1.27%，位于第二。其中，利息净收入4684.25亿元，同比减少3.05%；手续费及佣金净收入949.07亿元，同比增长0.04%。归母净利润2554.54亿元，同比增长3.11%。

农业银行营收仅次于建设银行，为5333.58亿元，同比下降0.54%。其中，利息净收入4336.28亿元，同比下降3.21%；手续费及佣金净收入667.57亿元，同比下降0.89%。归母净利润为2073.56亿元，同比增长4.97%，增速位居六大行之首。

中国银行、邮储银行和交通银行三家营收、归母净利润实现双增长。

其中，中国银行前三季度营收同比增长居六大国有银行之首。报告期内，实现营收4706.26亿元，同比增长7.05%。其中，利息净收入3529.72亿元，同比增长3.21%；手续费及佣金净收入631.73亿元，同比增长3.69%。归母净利润1748.58亿元，同比增长1.56%。

邮储银行前三季度营收2601.22亿元，同比增长1.24%。其中，利息净收入2118.47亿元，同比增长3.12%；手续费及佣金净收入237.15亿元，同比增长0.32%。归母净利润756.55亿元，同比增长2.45%。

交通银行前三季度营收垫底。报告期内，实现营收1988.89亿元，同比增长1.66%。其中，利息净收入1241.25亿元，同比下降3.02%；实现手续费及佣金净收入341.15亿元，同比下降2.23%。归母净利润691.66亿元，同比增长1.88%。

对于手续费及佣金净收入下降，交通银行表示，主要是受资本市场波动的持续性影响，相关产品规模及管理费率较去年同期下降，理财业务收入同比减少；同时受行业竞争加剧、持续减费让利等因素影响，投资银行收入同比减少。

二、净息差持续收窄

由于LPR下行和存量按揭利率调整，使得商业银行息差持续承压。根据三季报显示，六大国有银行净息差均处于持续收窄阶段。

前三季度，邮储银行、建设银行、工商银行、中国银行、农业银行和交通银行净利息收益率分别为2.05%、1.75%、1.67%、1.64%、1.62%、1.30%；分别同比下降18个基点、30个基点、31个基点、13个基点、34分基点、20个基点。

对于净利息收益率收窄，交通银行解释称：

• 一是资产端，受LPR下调后重定价周期持续、收益率相对较高的信用卡贷款和个人住房贷款面临一定增长压力等因素影响，贷款收益率下降较多；

• 二是负债端，企业资金活化不足，叠加资本市场波动影响，零售客户储蓄倾向提升，人民币存款整体延续定期化趋势，同时受境外加息影响，外币负债成本上行，带动整体负债成本率同比上升。

央行在今年二季度货币政策执行报告中表示，商业银行维持稳健经营、防范金融风险，需保持合理利润和净息差水平，这样也有利于增强商业银行支持实体经济的可持续性。同时亦指出，商业银行维持商业银行盈利状况也会随着经济周期波动，对此应理性看待。

对于净息差未来是否会继续收窄，邮储银行方面表示，今年四季度和明年一季度LPR下行和存量按揭利率调整的拉动力还会持续下拉，不过一旦向下的力量逐步释放后，就是息差能够逐步回稳的阶段。如果不发生新的lpr的政策性调整，对后续明年二季度以后的息差还是比较乐观。

东兴证券在研报中乐观认为，在信贷需求改善、贷款定价渐趋平稳、存款利率引导下调之下，银行业息差有望筑底，考虑到存量按揭贷款利率调整以及贷款重定价的影响，息差或在明年一季度见底。

前三季度，六大国有银行资产质量整体保持稳定。其中，建设银行、工商银行、农业银行和邮储银行不良贷款率与二季度末相比持平，分别是1.37%、1.36%、1.35%和0.81%。交通银行和中国银行相较于二季度末均有所下降，分别下降0.03个百分点和0.01个百分点。

拨备覆盖率方面，三家增长三家下降。其中，交通银行、中国银行和邮储银行分别上升6.06个百分点、6.79个百分点和17.37个百分点；建设银行、工商银行和农业银行分别下降1.17个百分点、2.4个百分点和0.55个百分点。

作为与消费者息息相关的存量房贷利率，目前国有大行下调情况也备受关注。

农业银行方面表示，该行为符合条件的存量首套房贷实施利率下调，共惠及730多万客户，平均下调幅度73个基点。存量首套房贷利率下调政策落地实施后，房贷客户利息负担减少，提前还款动力下降。今年三季度，该行个人住房贷款提前还款金额环比二季度下降20%以上。

建设银行方面表示，目前99%符合条件的住房贷款已完成了利率调整，提前还款方面，存量房贷利率下调对于提前还款趋势有一定的缓和作用，9月当月提前还款规模环比下降7.2%。

本文来自微信公众号：经济观察报 （ID：eeo-com-cn），作者：汪青