上半年车市众生相：降不完的价，卖不完的车

本文来自：华尔街见闻，作者：吴悠，题图来自：视觉中国

今年6月，中国汽车市场折扣率达到近3年新高，降价促销力度的加强让各大车企的销量也因此达到年内高峰。

今年6月，整体乘用车销量继续环比向上。乘用车产量为213.4万辆，同比降低2.8%，环比增长6.9%；乘用车零售销量为176.7万辆，同比降低6.7%，但是环比增长3.2%。

新能源汽车的销量则呈现同比和环比双增长的态势，新能源汽车渗透率也再次临近50%大关。

6月，新能源汽车产量达到93.3万辆，同比增长26.6%，环比增长5.8%；销量为85.6万辆，同比增长28.6%，环比增长6.4%。新能源汽车市场渗透率维持在高位，达到48.4%，同比增长13.5个百分点。

一、6月汽车市场折扣率中位数创3年新高，价格战未有停歇

年初至今，汽车行业价格战就一直保持高烈度，并在 “618大促”助攻下达到最高潮，市场平均折扣率中位数创近3年新高。

通过提供折扣、现金回馈、置换奖励和优惠金融方案等等措施，无论是以油车为主的车企如宝马、丰田、本田和长安福特等，还是新能源车企如极氪、理想、零跑和小鹏等都给出了不同程度的降价优惠，幅度在2-7万元不等。

具体来看，今年6月汽车市场的平均车型折扣率中位数达到5.9%，同比增长1.6个百分点；折扣金额高达7695 元，较去年同期增加1672 元。

我们认为，经过半年的发酵，纯粹的价格下探带来的成交转化效果有所趋弱，但是在如今车型配置同质化严重，未有新的技术或设备突破的情况下，降价换量依然还是车企手上为数不多有用的策略，此次参与降价活动的众多新能源车企都因此创下历史交付量新高。

此外，临近今年上半年的销量任务考核节点，大部分的汽车经销商的库存水平却还维持在高位，今年6月中国汽车经销商库存预警指数为62.3%，同比上升8.3个百分点，环比上升4.1个百分点。为了实现上半年的销量任务目标，汽车经销商选择降价冲量也就不难理解。

二、新能源汽车出口热度有所降温

此前，海外市场一直是作为中国新能源汽车销量的第二增长点，2022年开始中国新能源汽车出口量就持续保持着高增长态势。不过受累于海外多个国家的电动汽车关税调整，今年二季度开始，中国新能源汽车出口量环比持续转负，并在6月呈现出口量年内新低。

具体来看，今年6月，中国整体乘用车出口量达到37.8万辆，同比增长28%，环比持平，其中，新能源汽车出口量为8万辆，环比下滑15.2%，占总出口量的比例较同期下降3个百分点至21%。

今年二季度开始，欧盟委员会（对中国进口电动汽车征收17.4%～38.1%的临时反补贴税）、巴西（对电动汽车的关税提升至18%~25%）和美国（对中国电动汽车征收100%关税）等都调整了对中国电动汽车的进口关税。

尽管，中国新能源车企不会因此而放缓对海外市场的开拓，但短时间内关税翻倍增长还是会对出口造成干扰。

随着关税变化，中国新能源汽车出口结构或将迎来变化，后续插电混动车型的出口量占比有望得到提升，6月纯电动车型出口占比已经降至72.6%。

以头部新能源车企比亚迪为例，最先打入日本、泰国和巴西等国家的车型均是纯电动车型——海豹、海豚和元PLUS。而今年，比亚迪力推的出口车型则换成插电混动车型——宋 PLUS DMI，以及海外特供版鲨鱼插混皮卡。

三、6月各大新能源车企创销量新高，但年度销量目标完成率不高

今年6月，无论是头部新能源车企比亚迪，还是造车新势力们如小米、蔚来、极氪和零跑等都创下销量历史新高。即使未能如愿突破销量纪录的车企如理想和小鹏等，也至少是年内新高，保持着销量高增长状态。

不过，尽管新能源车企们上半年的收官之战打得很好，但是从上半年整体的年度销量目标完成率来看，大部分新能源车企的表现并不尽如人意。

年度销量目标完成率真正过半的新能源车企却寥寥无几。

其中，屡创销量新高的比亚迪，超水平完成上半年销量目标，截至今年6月底，比亚迪的年度销量目标完成率高达44.7%。

就算在下半年销售旺季中，比亚迪的月销量不再环比增长，维持在6月的34.2万辆，比亚迪也有望超越360万辆的年销售目标。

反观造车新势力们，它们的全年销量目标跨度较大，普遍完成率并不理想。只有极氪汽车、蔚来和理想的完成率保持在30%以上。哪吒汽车和小鹏，销量完成率都在20%以下。

各大车企6月的收官之战效果超预期，一定程度上挽回了上半年的销量颓势，但厂商之间的差距仍然十分明显。