特斯拉的2020

本文来自微信公众号： 2030出行研究室（PHD2030MRL），作者：朱玉龙，原文标题：《2020年特斯拉在美、中、欧三大市场走势分析 | 特约评论》，题图来自：图虫

2015年-2019年，特斯拉总销量波动上升，而随着Model 3的产能爬坡且稳定，在2018年Q2-Q3上升幅度最大——销量同比涨幅高达220%。而进入2019年，整个产品从北美市场的突然爆发之后，近期趋于平稳，主要的增长点来自欧洲、亚太等未来市场。本文将探讨一下2020年特斯拉的产品组合，在美国市场的渗透和欧洲&中国市场的发展。

第一部分 产品组合以及在美国市场的竞争

特斯拉产品的节奏，都是从推特发布、正式发布、开始交付和上量的节奏。目前的主力车型包括 Model S/X、Model 3、以及马上将在2020年上市的Model Y。2019年Q3总销量97000台，同比上升16%。其中Model 3 销量79600辆，同比上升42%；Model S&X销量17400辆，同比下滑37%。

2019 年前三季 Model 3 累计交付量约20.8 万辆（占比约 81.5%），不管是从哪个市场来看，Model 3的快速上量，撑起了整个公司的销量担当。产能规划方面，不论是在加州弗里蒙特工厂约 44 万辆/年（其中Model3约 35万辆/年）、还是已经投产的上海工厂（初期规划产能约15万辆/年），都是围绕着Model 3和Model Y来进行的。

图1 特斯拉的产品发布周期

在美国，Model 3取得了巨大的成功，它主要切入的是入门级豪华轿车和中级豪华轿车的市场，由于在美国这个细分市场大约只占5.4%，而且较大销量的中级轿车的平均价格离这个市场价格有距离。所以Model Y切入的CUV市场，一方面有着很大的机会，另一方面也是接下来一段时间内传统车企推出纯电动车型比较集中的细分市场。

图2 Model Y所对应的细分市场

2019年Model 3能够在入门&中级豪华轿车市场领先，有好几个原因：

1） 目前在部分地区环保观念较强的条件下，低碳绿色环保的标签对于高收入群体具备不小的购买决策推动因素；

2） 特斯拉从起家开始的18650电芯，迭代到21700以后，保持了原有成组方面能做“比较大电池”的核心优势，提供了较高的里程；这里面电池的高度使得车辆能够在风阻层面做优化，在整体的人机工程布局以及能耗和整体效率方面有独特的优势;

3） Autopilot 辅助驾驶技术：在这个领域虽然一再跳票，但是从AP1.0、2.0、2.5的迭代，到以后的AP3.0，围绕影子模式的开发和独特的OTA升级路线，使得特斯拉在辅助驾驶方面的驾驶体验得到了客户的认可——在一个领域长期耕耘，技术孵化与积累达到了一定阶段，不断累积的销量也实现了一定的成本优势;

4） 电动汽车如果切入中端品牌，加上之前的退税会使得残值问题比较大，而豪华品牌本身的特性使得特斯拉的二手车具备了较高残值。

以上的种种要素，到了Model 3阶段累积的期望和体验，一下子使得它成为了爆款，不仅在电动汽车这个很小的细分市场超越对手，在美国整个豪华轿车细分市场也是一骑绝尘。在Model 3的客户催化中，客户的来源是相对多元化的，不仅仅是原来购买入门&中级车的中年用户，还包括不少对科技偏好的加州年轻消费群体。

图3 现有Model 3在豪华（入门&中级）细分市场的表现

至于Model Y切入的情况，如下图所示，大部分车企都搞清楚了要在豪华电动汽车领域凸显基于续航里程和电池的特性，从SUV/CUV领域切入是个很好的点，一方面各个品牌也在大力推自己的环保减排纯电动的印象，同时在智能化和辅助驾驶方面也在做积极的尝试。在这个细分领域，Model 3所积累的优势，会在Model Y上得以延伸，但是差距是否有那么大就不好说了。

图4 美国市场近3年要上市的豪华纯电动车

总体来看，各个车企确实是花了很大的力气在这个细分市场上，而这个市场上燃油车的实际销量表现、产品竞争力和车型更新速度都要比轿车更快一些。

图5 美国市场上CUV/SUV的车型数量

至于刚刚亮相的有着“独特”造型的特斯拉皮卡——Cybertruck，从整体发布到交付的周期，目前还不好预估，而基于较低订单价格所引发的订单效应，可能促使特斯拉尝试在纯电动皮卡市场上要探一探。在美国本土的市场，这是一颗尝试探索的棋，但是总体来说对于全球市场暂时没有很大的帮助。

图6 美国市场的皮卡也处在稳定的需求期

我们接下来看一看特斯拉未来的产能规划，如果Cybertruck的需求把一部分Model Y的需求侵占了，整体的产线规划，可能是把原有的产能进行切分。

表1 特斯拉现有的生产设施

第二部分 中国和欧洲市场的开拓

上海工厂一期产能为15 万辆/年，国产Model 3 一方面由于很快进入免税清单，然后又进入了补贴推荐清单，这使得国内能享受到的新能源汽车的政策红利国产Model 3都能享受到。前期特斯拉的定价相对还比较保守，按照目前的生产能力开始爬坡，预计明年2月份就能开始交付，从估计来看，2020年的实际产能可以达到10-12万台。

根据目前一线城市实际的咨询情况来看，这个订单量的累积速度还是非常快的，如果特斯拉进一步往下调整价格，达成满产的可能性还是非常大的，在之前的文章中已进行过详细的探讨。

图7 特斯拉2019年在国内的销量，以Model 3为主

至于Model Y，如果能够在2020年第三季度左右如期交付，对于中国市场而言这部车的吸引力还是够的，2020年中国市场Model Y将会成为一个蓄积订单的过程，转化为实际的量可能要等到2021年了。Model Y陆续量产之后，对于特斯拉来说随着轿车和SUV两条产品线的壮大，可能触探到更多的国内细分市场，往国内纵深的市场进行延伸。

特斯拉在上个月的柏林颁奖典礼上宣布第四座超级工厂将建设在德国柏林，预计该工厂将于2021年投产，一方面这是直接把工厂开到了德国汽车产业的腹地，也是瞄着德国延长电动汽车补贴的政策来走。

如下图所示，特斯拉在荷兰的销量一定程度也是逐步起飞的过程，目前已经成为特斯拉在欧洲的第一大市场，预计2019全年的销量超过2.2万台。整个欧洲电动汽车市场，由于受到政策的压力，德国车企正势在必得的推动电动化的过程和充电基础设施的建设，非常有可能让欧洲成为未来全球前两位的电动汽车市场。

图8  特斯拉在欧洲的两大电动汽车市场

小结

随着全球汽车产业进入周期性调整，原来战战兢兢、游走在生死边缘的特斯拉倒是越走越稳。在全球汽车总量需求下降的背景下，传统车企还要经历向电动汽车转型的过程，2020年其实对特斯拉而言是一个很有利的时机，这是之前没有想到的，真是祸兮福所倚，福兮祸所伏啊。

本文来自微信公众号： 2030出行研究室（PHD2030MRL），作者：朱玉龙（资深电动汽车三电系统和汽车电子工程师）