停航、 宵禁、银行爆雷，中国放贷人在国外“扛”疫

本文来自公众号：志象网（ID：passagegroup），作者：陈燕妮，题图：东方IC

印度班加罗尔百尺路上的聚缘饭店里，光顾的人越来越少。半年前，因为国内现金贷团队的光顾，每天晚上，这里的包间都爆满。

“听说有的中餐馆都倒闭了。”汪兴（化名）告诉志象网，印度签证暂停以后，大部分中国人进不来， 生意少了很多，班加罗尔80%的公司也开启了在家办公模式。

截至3月19日，印度新冠肺炎确诊病例上升到了173例。当晚，印度新闻信息局宣布，3月22日至29日，所有国际商业客运航班禁止入境。总理莫迪首次就印度新冠疫情发表全国电视讲话，呼吁国民减少外出、自我隔离。

对现金贷从业者而言，印度是2019年最热的市场。疫情并没有给这个行业按下暂停键，但停航、签证问题，加上印度第四大民营银行YES Bank爆雷，他们的春天似乎还远未到来。

班加罗尔，受访者供图，下同

紧急抢救的一周

3月5日，YES Bank被印度央行接管，柳明（化名）开始了连轴转，在国内远程和印度同事一起加班加点，直到一周后，柳明才有些空聊聊这段印度互金史上少见的遭遇。

“春节的时候留了一位中国同事在印度值班，另一位同事刚好在签证暂停前一天回去了，其他人还在中国远程办公。”他告诉志象网，同事落地印度后，也在家隔离了14天。

幸好有两位中国同事回到了印度。这次爆雷冻住了现金贷玩家的放款、回款的资金，令不少中国人措手不及。

一位现金贷从业者对志象网透露，头部玩家在YES Bank的资金可能过亿，有80%的中国玩家是通过三方支付服务商Razorpay连接银行放款和回款。仅柳明的公司就有1000多万元资金冻结在YES Bank。

一听说资金被冻结，柳明公司连夜开始和在印度的同事忙活起来，增开若干个支付公司账户，紧急启动银行API（应用程序接口）直连。“虽然和银行API直连的体验更差，但是没办法，毕竟银行是传统公司技术要差一点。”

公司目前最看重的是还款，只能不停给用户发短信提醒更改还款方式。“我们能做的就是见招拆招”，柳明很无奈。

印度街头夜景

YES Bank爆雷算是“黑天鹅事件”。因为YES Bank在印度私营银行中排名第四，在全国银行中排名第十，据印度银行业人士估计，它的总资产规模可对标国内的民生银行或中信银行。谁也没想到规模如此大的银行会爆雷。

此外，YES Bank在印度银行界以业务创新能力强著称，扩张激进，与印度Fintech（金融科技）行业牵涉颇深。

根据印度国家支付公司（NPCI）数据，32家三方支付服务商中，有20家的UPI（统一支付接口）和YES Bank相连，如Phonepe、Razorpay、Paytm和Cashfree等。2020年1月，印度13亿笔UPI交易中，来自YES Bank的UPI交易占4成。

柳明告诉志象网，YES Bank的IT对接技术是印度银行中最强的，市面上主流的支付服务公司都使用它的技术，并把资金也存放在YES Bank。

PhonePe的底层技术来自YES Bank，受这次爆雷影响最大。但是由于Razorpay的后台和产品体验比较友好，所以大多数中国现金贷玩家也接入了Razorpay。“我们用Razorpay也是因为用户用‘脚’投票，它的还款率比其他渠道高”，柳明补充道。

YES Bank账户里的钱能不能转移出来？柳明认为只能等解冻和央行的重组计划。3月17日，央行举行新闻发布会，公布重组计划，决定分两阶段实行融资救助计划。

目前，Razorpay宣布给账户余额低于100万元的现金贷公司兜底。其策略是先让小客户解冻，让他们有信心继续放贷，维持市场活力。据了解，大部分公司资金规模在一两百万元。

据柳明透露，Razorpay目前还有7张NBFC（非银行金融机构）牌照未解冻，由于所涉金额较大，前者无力兜底。

幸运的留守者

“街上的人只剩原来的五分之一”，汪兴告诉志象网。受疫情影响，今年想大干一场的玩家似乎看不到希望了。

汪兴在春节期间一直留守班加罗尔。截至3月19日，班加罗尔所在的卡纳塔克邦确诊病例已经高达14例。他决定让公司员工回家办公，为了保证效率，还制定了每小时沟通和工作量指标考核的管理方案。

汪兴是最早来印度考察现金贷市场的人之一。他的公司没有在YES Bank存款，此次并没有受到YES Bank爆雷的影响。

“有两个朋友年前来印度考察，公司都已经买好了，打算过完年回来就开工，结果遇到疫情，签证暂停发放，回不来了。”

汪兴说，很多玩家都准备在春节后进入印度大干一场，但是没想到春节前疫情就爆发了。中国人要在印度开公司、组建团队，但是人过不来，就没法完成组建团队的各项事务，例如面试、考核、管理等等，这些都需要亲自来印度才能完成。

去年年中，汪兴分析过印度现金贷市场规模。印度有贷款资格的人数是2.2亿，其中7000万人活跃在贷款市场。印度移动互联网用户所处的消费周期，与中国2014年到2015年类似，但其传统金融对人民的服务覆盖度比较低。

“中国的互联网起步较早，在中国市场行得通的事情，可以借鉴到印度，再根据印度的情况本地化，如果行得通就是很大的机会”，汪兴表示，“2018年底我开始来印度看行情，当时没有人知道印度市场，都觉得是贫穷落后的地方。我叫非常好的朋友入股，他都不愿意，觉得我是骗子，问我为什么要去印度创业。”

融不到资的汪兴只能用自己的钱养团队，到了2019年6月，市场开始稍微火起来，开始接触一些投资人，但还没人敢下注印度市场。“花了近百万，快坚持不下去了。”

真正感受到印度现金贷市场火热是10月。很多人想进入现金贷市场，成批地从中国飞过来考察市场。

这时候，汪兴的公司也迎来了新投资人，“只见了第一面就谈成了，光从融资进程和速度上，你就能看出市场的火热。”他还向志象网透露，今年3月，以前接触过的投资人纷纷回头找他，想寻求新的合作。

一位中国人对着印度首富的孟买豪宅按下快门

汪兴预测，接下来，整个印度现金贷市场的生命周期还有1-2年。在进入印度现金贷市场之前，他曾在中国互联网金融公司任管理层。

现金贷行业依赖的是用户供贷的行程，借新还旧不断循环。当市场上玩家越来越多的时候，用户承担不起过高的债务，供贷到一定次数就会爆雷。如今新玩家进不来，整个行业的生命周期就相应地延长不少。

他解释，印度一位现金贷客户的金融生命周期大约是3-6个月。由于业务是由周期性的，消耗用户的速度远比新用户更新的速度快。当开发完市场上所有用户后就没有新用户了。

有人做起危机生意

原先出海圈里疯传温州帮打算春节后，携雄厚资金进入印度现金贷市场。

然而疫情的来临，几乎让每一个出海的中国人都措手不及，也仿佛给急着杀进印度现金贷市场的人兜头泼了一盆冷水。

有人想起了考察市场时在中间牵线的乙方服务公司，一些中国公司将印度业务交给乙方代运营公司。

“现在相当于窗口期，不容浪费。如果等解禁后跟其他人一起进入印度市场，那时市场环境就不一样了。”柳明向志象网解释。

恰好，乙方服务公司在疫情期间也开始求变，推出线上课程，为还没进场的玩家做前期准备，例如先注册公司、走合同流程等等。但从业者提醒，代运营火爆以后很多公司涌进来，要小心鉴别。

志象网获悉了一份业内人士整理的“防坑指南”，该指南列出了现金贷行业中暗含的“坑”，例如，人力外包公司招的员工不靠谱、挂靠NBFC牌照被坑、咨询公司帮忙注册公司后不配合转股东和董事、支付公司回款率低服务对接费高、流量公司余额消耗作假等等。

这些企业覆盖现金贷上下游，分布在孟买、古尔冈、诺伊达等城市，刚进入市场的中国公司都交了不少“学费”。

疫情和银行暴雷的双重夹击下，部分现金贷玩家为了维持现金流，开始缩小放贷规模谨慎求生。考虑到疫情的蔓延，柳明决定让工作表现较好或者无法回公司上班的员工，开始试验在家办公，但效果并不理想。

注：文内受访人均为化名，作者：陈燕妮，编辑：李晓萌