三四线小城镇的居民，是如何理财的？

本文来自微信公众号：北京商报（ID：BBT_JLHD），作者：孟凡霞、宋亦桐，编辑：张兰，原文标题：《返乡理财调查丨上班族拒绝“非保本”，定存产品成推荐主流》，题图来自：视觉中国

“你不理财、财不理你”早已经成为人们的共识，在全民理财的浪潮下，一些地处于三四线城市的小城镇又有着怎样的理财故事？利用“五一”小长假返乡时间，北京商报记者对小城镇居民的理财现状以及银行网点进行走访调查。

受制于接受度较低、认知不足等因素影响，小城镇部分居民对银行理财的概念依旧仅局限于储蓄层面，在此背景下，银行理财经理也多向投资者推荐较为安全稳健的定期存款产品。

一、净值型理财接受度不高

“资管新规”“理财新规”等一系列监管文件落地，将净值型理财产品推向了“C位”，也成为了银行理财市场的核心竞争力之一。不过在“非保本”“浮动收益”的产品特性下，“难接受”成为投资者购买理财产品的一大现象，这一现象在小城镇理财市场中表现得更为明显。

小城镇工薪家庭普遍存在养老、育儿、医疗等生活责任，虽然学会理财有助于改善家庭生活状况，但在调查过程中，北京商报记者注意到，大部分小城镇工薪人士对银行理财的概念依旧普遍局限于理财=银行=储蓄的层面。

一位普通上班族在接受北京商报记者采访时表示：“小城镇薪资较低，平时闲钱一般都是存在银行，很少买理财产品，对理财产品了解不够，有时候客户经理会推荐一些理财产品，我也会跟着买一些，但大多数情况下还是会选择存款。”

另一位年龄在40岁左右的工薪阶层人士也提到，“前几年还了解过理财产品，那时候都是‘保本’稳坐拿收益，最近一段时间理财产品都是‘非保本’，我一听理财经理说有可能会出现亏损也不想买了”。

从随机采访的部分工薪阶层人士中可以看到，对新型理财产品认知度不够是较为普遍的现象，而在走访银行网点的过程中也出现了类似情况。一家国有大行理财经理向北京商报记者介绍称，“现在客户认知度低是一个大问题，尤其是在做中老年人普及的时候，有的人一听推荐的理财产品是‘非保本浮动型’，就特别害怕是‘高杠杆’产品，会出现在兑付时血本无归的情况”。

当记者问及有没有出现较大程度的亏损时，这位理财经理介绍称，有出现过亏损的情况，但不是特别多，而且也是在客户认知度不够的情况下，提前赎回出现的亏损。例如，此前一款理财产品客户在最高点买入，但买入后出现下跌，这时客户没有长期持有，提前赎回，才造成了亏损，亏损金额大概在本金的0.3%左右，但持有时间满一年的客户最后都没有出现亏损。

对小城镇居民理财产品认知度不足这一情况，融360大数据研究院分析师殷燕敏认为，银行理财产品的客群总体偏保守，随着近两年银行理财产品转型，经过近三年持续的投资者教育，银行理财产品的投资者也逐步在接受银行理财产品不再保本的现实，逐步学会选择产品，但是这样对投资者的要求就提高了，原本只要看期限、收益率高低就可以，现在要看投资标的、投资风险、历史业绩等情况综合去判断是否适合自己。

小城镇银行在产品宣传推广、银行理财经理培训、投资者教育等方面的投入存在差异，对于客群资金量大、客户对新产品的接受度较高的区域，银行在营销方面也就做的功课更足，对于偏远地区，本身客户对新产品的接受度慢、对不保本产品持怀疑态度，银行理财经理也会适应当地客户的偏好优先去推荐保本的存款产品。

二、定存产品成推荐主流

相较一线城市的普遍性和广泛性，小城镇在理财产品推广、投资者教育方面还较为欠缺。在走访过程中，北京商报记者也注意到，与一线城市银行网点力推的大额存单、非净值理财产品形成鲜明对比的是小城镇银行网点的冷清，理财经理在推荐产品时也多偏爱定期存款产品。

在一家国有大行网点内，并未设置理财产品展示专区，当北京商报记者询问理财产品时，银行工作人员将记者引导至VIP理财室。当记者说明来意后，这家银行理财经理直接向记者推荐称，“你的资金如果能接受长线投资，那还是推荐你买定期存款，现在定期存款利息是3.85%，比一些‘非保本’理财产品收益率高，而且没有任何风险” 。

另一家城商行理财经理也向记者推荐了该行的定期存款产品，她介绍称，“理财产品有7天的冷静期，7天内可以撤回，开始计息以后就没办法撤回，之前也出现过有客户已经买了产品，但最后又反悔不投资的情况。如果是较长时间不会动用的资金，可以考虑我行的三年定期存款，利率也很高，在利率方面比大行稍微有一些优势”。从这位理财经理提供的产品信息来看，该行定期存款起存金额均为1万元，期限为一年、两年、三年期，利率分别为2.25%、3.15%、4.125%。

当记者提出不考虑定期存款时，这位理财经理才向记者介绍了几款“非保本”理财产品，并同时提醒称，“理财产品的收益会有浮动，如果出现浮动，客户要接受，目前来看基本都能按照利率兑付，但是也有特殊情况，因为净值型理财产品本来就是浮动收益，存在一定风险”。

另一位国有大行理财经理向记者介绍了一款行内的定期存款产品，并告诉记者，现在买得最多的就是定期存款产品，当记者提到有没有“非保本”理财产品时，理财经理又向记者介绍了另一款产品，她提到，“目前都是统一销售总行理财子公司的产品，我们一般很少给客户推荐，因为大部分人不接受‘非保本’”。

谈及新型理财产品在小城镇不吃香的原因，看懂研究院高级研究员卜振兴分析认为，首先是小城镇客户风险承受能力较低，对理财产品的认识有限，其次是理财经理的销售能力有待提升，没有向客户传递正确的理财信息。

多位受访投资者也在采访中向记者直言，“不会考虑‘非保本’理财产品，无法接受出现亏损，宁可存定期”。

三、做好客户分层、采取针对性销售模式

距离“资管新规”过渡期结束时点已不足八个月，银行不断消化存量资产，不符合新规的理财产品将逐步退出舞台。近日银行业理财登记托管中心发布的数据显示，截至2021年一季度末，净值型理财产品存续规模18.28万亿元，占比73.03%，较去年同期提高23.88个百分点。同业理财规模0.37万亿元，同比下降56.73%。

保本理财时代即将成为历史，对小城镇银行来说，提升理财经理培训、投资者教育已迫在眉睫。在资深银行业人士王剑辉看来，银行应该首先自己要做好功课，在众多选择中找到一个最适合自己网点客户群体的金融产品，再来进行全面系统的推荐。

“金融投资者的教育仍然是一个长期的工作。”殷燕敏直言，我国金融投资者的金融知识普及相比发达国家依然偏低，大城市的高学历人群聚集，相对来说投资者的金融知识水平较高，但是多数中小城市的投资者金融知识相对匮乏，收入水平也偏低，可以投资理财的资金也不多，更愿意选择风险小的存款产品，对于有一定风险的投资产品于他们而言会有一定的学习门槛，接受度就会偏低。

卜振兴提到，对银行来说，应增加对理财经理队伍的培养，做好客户分层分类，采取针对性的销售。同时，银行要采取手段平抑产品波动，增强客户信心。开发出种类丰富的理财产品，打造理财产品超市，要做到总有一款理财适合客户。

本文来自微信公众号：北京商报（ID：BBT_JLHD），作者：孟凡霞、宋亦桐