3分钟搞懂，硅谷银行为啥会突然倒闭？

本文来自微信公众号：三折人生 （ID：Ezhers），作者：三折人生，原文标题：《轰然倒塌！3分钟搞懂硅谷银行为啥会倒闭！》，头图来自：视觉中国

在银行业中，有一个固有名词叫“挤兑”，就是指大量储户一股脑儿拥挤到银行，取回存款的现象。‍‍‍‍

一旦爆发挤兑，金融从业人员往往会瑟瑟发抖。‍‍‍‍‍‍‍‍‍但可能有的人会说，取回就取回呗，自己的钱还不让取啦？‍‍‍‍‍

事情可没这么简单，你知道金融从业人员为什么会如此担心银行出现挤兑吗？

近日，美国的硅谷银行遭遇流动性风波，引发挤兑风险，最终轰然倒闭。‍‍这不禁让人联想起2008年金融危机的那一幕。

今天我们就来说一说，这家银行到底是怎么倒闭的。‍‍‍‍‍‍‍说起来，硅谷银行（Silicon Valley Bank）可不是小角色，已经有近40年历史，而资产管理规模达到2000亿美元以上，位列美国银行业的第16位。‍

这么一家规模不小的银行，为什么会出现危机呢？‍‍

这就要从银行的业务模式说起，传统银行的赚钱方式，主要是依靠存贷利差。‍‍‍一方面银行吸收储户的存款，并支付利息；另一方面把这些存款投放到收益较高的产品，比如发放贷款，或者购买债券等等。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

两者之间的利息差即是银行的收益。硅谷银行就是一家传统银行，它的赚钱模式大抵也是如此。‍

彼时，美联储实施宽松的货币政策，硅谷银行吸收了大量低成本的存款，利息在0.25%左右，存款期限也不长。

硅谷银行吸收的存款，也不可能就揣在兜里，除了发放一些长期限的贷款，还会用这些钱购买大量的风险较低的证券，比如美国国债和住房抵押证券等产品，而且期限很长，大部分在10年以上。

可见，硅谷银行获取的存款期限较短，而发放贷款或者购买资产的期限较长，这就是期限错配。过于严重的期限错配，也为硅谷银行埋下了隐患。

此外，与传统大型银行不同，硅谷银行主要服务对象是美国高科技初创企业，‍‍‍‍‍‍他们为这些科技公司提供信贷资金。

而在提供资金的同时，硅谷银行还会用自有资本买入这些科技公司的部分股权。‍‍‍‍‍‍‍

随着这些科技公司成长壮大，股价上升，硅谷银行在收回贷款的同时，还能获得可观的股权投资收益。‍‍‍‍‍‍

而不少科技公司为了感谢硅谷银行的投融资支持，还会把赚的钱存在硅谷银行。‍‍‍‍

一切看上去挺美，殊不知事情悄悄地发生了变化。‍由于前期放水太狠，美国物价飙升，美联储为了抑制通胀，开始不断大幅加息。‍

此时，美国经济也出现衰退，硅谷银行发放的贷款遇到了问题。

同时，由于市场不景气，众多高科技初创公司在市场上很难融资，经营也出现了困难，就不得不把存款从硅谷银行中取出来。‍‍‍

这样就导致硅谷银行大量存款的流失。

而因为美元加息，一些储户就会把存款拿出来去买高息的债券，对硅谷银行来说更是雪上加霜。‍‍‍‍

由于期限错配，硅谷银行一时拿不出这么多钱，就进一步造成财务上捉襟见肘，于是，硅谷银行不得不抛售手头的证券来补充资金。

但是由于美联储连续加息，市场利率已经到了很高的水平，硅谷银行持有的这些低收益的证券根本卖不上价格。

硅谷银行不得已只能亏本卖，卖出210亿证券就亏损了约18亿美元。

消息传出来，市场嗅到了风险，于是闻风而动，大家纷纷去硅谷银行取回自己的存款，局面骤然恶化啦！‍‍‍

这就是挤兑风险，但就像我们前面说的，这玩意会传染。

市场被吓坏了！挤兑不仅会造成一家银行倒闭，甚至可能波及整个金融业。

监管部门肯定不希望这样的情况发生，那该怎么办呢？‍随着危机的爆发，硅谷银行也挣扎过，采取了一些补救措施。‍‍‍‍‍‍‍‍

最终，硅谷银行的自救措施都宣告流产。

由于资不抵债，流动性不足，硅谷银行没有躲过倒闭的命运。美国监管部门指定联邦存款保险公司进行接管。

对储户来说，好消息是客户的存款在银行是有保险保障的，然而根据美国的存款保险制度，联邦存款保险公司对每个账户最高承保额是25万美金。

但不少企业在硅谷银行的存款数额都大大超过这个数，25万只是杯水车薪。‍

联邦存款保险公司会出售硅谷银行的剩余资产，用于偿还储户的钱。

总之，硅谷银行的倒闭是有多方面原因造成的，‍‍‍‍‍‍‍‍简单地说，就是加息引发的流动性危机。‍而一家银行倒闭可能会产生多米诺骨牌效应。

由于目前监管已经出手，会阻止危机的蔓延，一定程度上遏制恐慌情绪，但同时美国财政部长耶伦也表示，不会对硅谷银行提供救助。所以未来会怎么样？‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

谁说的准呢？你看那只蝴蝶，只是扇了扇翅膀……

好了，今天就说到这吧。

老规矩，以下为彩蛋时间：

补充个知识点，我国的存款保险制度，保障的是储户在一家银行本息50万以内的存款。‍‍‍‍‍‍‍

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