年化近600%，人死才能债清，现金贷产业还有怎样的黑幕？

文丨薄珂 卡贝

从2015年开始，消费金融一个重要的分支开始强势崛起。

现金贷正在以熊熊燎原的趋势，席卷而来，一二线城市以线上为主，三四线城市以线下为主，几乎侵袭中国所有角落。

现金贷在业内，形成极为对立的观点，一帮创业者和投资人坚决不碰现金贷，认为商业模式“原罪太重”。

而另一帮创业者，却趋之若鹜，纷纷转型现金贷，生怕错过了一波红利。

现金贷就如一朵双生花，一边是，让一帮人瞬间暴富；一边是，让一些人深陷深渊……

01疯狂蔓延

2年前，27岁的太原人黄晴，放弃了花80万才能买来的国企铁饭碗，跑去干现金贷。

这在人脉四通八达的小城，迅速传成一个不小的新闻。家人强烈反对，周围的人也嘲讽“她疯了”。

而成为一名贷款销售员的黄晴，居然在一个月内狂挣4万块，并拖着她的弟弟、老公都离开国企，加入这行。

这个家族“爆发式”年收入近百万。

如今，她已是行业“大姐大”，每天在家带着孩子，打几个电话，就能搞定数万提成。

俨然就是人生赢家。

而依然在国企的同事们，辛苦坐班，只拿着3000出头的工资。

从2016年开始，现金贷开始在全国范围内疯狂燃烧。

一二线城市，以线上贷款端为主；而在三四线城市，却以线下贷款的方式，扎根颇深。

三线城市太原，正在被现金贷的炙热所改变。嗅觉灵敏的人，涌进这个暴利场，开始了别样人生。

去年11月，阴旭阳通过了宜人贷太原分公司的面试，成为一名初级信贷员。

天蒙蒙亮，保洁员在前面扫地、撕小广告，阴旭阳就在后面漫天撒名片；

夜深人静时，阴旭阳和小贼一般，出没在各个小区楼道，去粘不干胶。

一个月，阴旭阳发出两箱名片，多达上万张。

每个月，阴旭阳都会发出成箱的名片

就凭着这种“无孔不入”的精神，阴旭阳第一个月就拿下大区“新人王”，放款100多万，提成3万多。

现金贷也让阴旭阳那样高中没毕业的人，过上人生赢家的生活。大批肯吃苦赚钱，但低学历的年轻人，涌入这个行业。

“太原每年至少有6000人，涌入现金贷行业”，某现金贷太原分公司负责人称，他们月均收入高达6000元，远超当地人均收入。

“太原现金贷公司保守估计有60家，加上车贷，房贷公司，贷款公司总数得有几百家”，负责人称。

现金贷在太原发展急速，就连小公司每月放款额，已从千万发展到上亿。

而这只是现金贷在疯狂蔓延的一个极少的缩影。据好贷网统计称，全国信贷员总数已达100万。

百万大军，浩浩荡荡，这个行业，正在以正在用这种线下疯狂展业方式，在三四线城市猛烈生长。

02暴利游戏

而更为疯狂的一幕，发生在线上。线上借贷，正在互联网上呈现燎原趋势。

据一本财经不完全统计，线上现金贷平台已多达上千家，但一些公司为了拓展客群，会多个产品同时展业，因此活跃的现金贷平台，有几百家。

线下贷款需要信贷员和销售员，而线上贷款，同样开始出现“中介”。

他们在这条产业链上，扮演着“形象包装”的角色。

陈庆龙去年和几个人成立了一家公司，专门做“网贷中介”。

他们游离在各大“网贷口子”群中，去招揽客户，“每单提成5-10%”。

“中介的存在，靠的就是信息不对称”，陈庆龙深谙各个借款平台的风控规则，而他主要的工作，就是帮助贷款用户“包装资料”，绕过风控。

他最常用的一招，就是帮助客户包装工作单位。

陈庆龙给公司安装了一台座机，将所有客户的公司电话都留成这个号码。一个专职小妹负责接电话，遇见贷款平台回访的，就回答：“对对，某某就是我们公司的员工。”

另外PS证件、包装通讯录等工作，也是陈庆龙的小伎俩。

这个只有5个人的小公司，每年靠着贷款提成，可盈利数百万。

中介的繁荣，只是线上现金贷火热的一个缩影。

资深从业人员冯秉称，这个行业的集体爆发，其实是从2016年8月之后开始。

“网贷的监管规则出台，很多平台无法绕过企业借款200万的门槛，因此，放给企业，不如放给个人，于是，大量的平台开始转型做现金贷”，冯秉称。

也有一些嗅觉敏锐者，早就盯上这块肥肉。

2014年，一家中型P2P平台，就开始转型做现金贷。

CEO张闯，先将线下微额贷业务扩张到26家分店，而线上贷款端的团队，也扩张到几十人。

从一百万资金起家，目前公司总资产已有十几个亿。张闯说：“带着公司进了现金贷行业后，公司立即起死回生，每年纯利润2千万。”

“我们就是零风控，行业都是如此干的，”张闯公司的借款页面，只需要自己手动输入“芝麻信用分、花呗额度、借呗额度、信用卡最高额度、借贷宝已借额度”，就可以借款。

整个流程，也不需要第三方授权和验证。

张闯称，这个行业中，低于50%的放款率，那都算低的——而相比银行，一般通过率10%都不到。

“我们不关心风控，只要坏账率低于50%，我们就可以盈利”，张闯称，行业普遍的坏账率在20%以上，但依然暴利，“一家知名的大型平台，最开始的坏账率接近50%，居然每个月还可以挣3千万”。

如此的暴利，让所有的人杀红了眼。

不论是创业者还是投资人，都开始顿悟，现金贷是一个“很难不挣钱”的生意。

2015年开始，不断有现金贷传出融资消息：我来贷融资10亿，量化派5亿，用钱宝1.56亿，快贷8000万，闪银奇异2000万……

2月22日，深市上市公司二三四五发布2016业绩快报称，净利润为 1.1亿元。

而其核心盈利的产品，来自“2345 贷款王”，去年12月发放贷款金额 14亿元。

这就是行业现状，小平台月放款金额上亿，大平台月放款十几亿，急速吸金，呈现燎原之势。

03暴利的秘密

在产业链前端，似乎所有的人，都在这场金钱游戏中，赚得盆满钵满。

金融就是一场零和游戏，有人赢，则有人输。暴利吸取的，其实是借款人的“高息”血液。

“这个行业正在以畸形的方式发展”，冯秉称，最可怕的，就是高破天际的利息。

现金贷中还有一个重要分支：行业内将金额小，还款周期在一周到一个月的贷款，称为小额现金贷。

而小额现金贷的利率，深藏不露，极具迷惑性。

“借1000元，一周后还1100，感觉只多了100元”，冯秉称，因为金额不多，加上很多平台宣传的，是“日息”、“月息”，用户感知不敏感。

在美国，政府强制要求所有小额现金贷必须以“年化率”展示。按照我国法律，对贷款换算公式也是“年化率”。

一旦按照正规的方式计算，利息就变得惊人了。

我国法律规定，年利率超过36%为高利贷，超过部分，不受到“法律保护”。

一本财经整理了市面78家比较知名的现金贷平台，平均利率158%，其中最高的“发薪贷”年化利率可达598%。

为了掩盖住如此高额的利息，大多平台都收取“管理费”。“这些都是为了掩人耳目，实际上就是利息”，冯秉称。

这些平台中，有新成立的，如现金巴士、秒白条、魔法现金，也有一些从P2P和校园贷转型而来。

前端时间高调宣布退出校园贷的趣店集团，目前精力放在现金贷产品“来分期”上。其利率也颇为惊人，高达102%，算是大的平台中，利息偏高的。

除了高利息，另一个巨大的陷阱是高逾期罚金。

趣店集团曾曝出“天价滞纳金”，每天的滞纳金是未还金额的1%，只需要100天，罚金就滚动到和本金一样多。

而魔法现金客服称，每日逾期罚款为74元，假设借款金额为1000元，只需要14天，利息就滚动到和本金一样多。

谁会为了提前一周拿到1000元钱，而支付如此高额的利息？

“大多都是黄赌毒”，冯秉称。因此，这个行业中，用户的高危和底层，也备受诟病。

这些人，大多会逾期，赖账，甚至，骗贷。

而谁来为他们买单？

比他们更为优质的用户，用高额的利息，为这群老赖买单。

这个暴利游戏中，吃亏永远是“老实人”。

靠着高额利息和天价逾期费，行业到了即便“坏账率不超过50%，就能盈利”的地步。

而另一边，借款人却在高额的利息下，被拖入黑洞深渊……

04人死债清

去年年底，玖富叮当贷被媒体曝出“借5万需还17万”。而这样利滚利的新闻，在业内实在不算罕见。

张闯见过最狠的一个案例，是借款一万，输进去一套房。

一个刚毕业的小伙，向现金贷平台借了一万块，一年下来，连本带息加滞纳金，变成了4万元。

催收员给年轻人出了个主意，让他去一个新的平台借款，先还自己平台的钱。

结果，连本带息，滚成了8万。

第二波催收人再次故技重施，让欠款滚成了20万。

滚到第四次的时候，年轻人已欠款40万。

“小伙子快崩溃了，催收的人丝毫不妥协，直接找到了小伙父母”，张闯说，老两口没有办法，将家里唯一的一套房贱卖，还清了债务。

不知从何时开始，催收能力成为了各个平台的“核心竞争力”，帮助借款人“借新还旧”，是他们常用的手段。

但这个利滚利的游戏，终有崩盘的一天。当新平台的钱，再也覆盖不了利息，就是游戏终结之时。

“我们这行也有规矩，人死债清，欠再多钱，人一旦死了，就不会再骚扰他家人，”从业10多年，张闯的平台上，已经历了两个自杀的借款人。

“其中一个是小企业老板，债上借债，利滚利，最后到了300万，还不上了，他就带着媳妇在宾馆上吊自杀”，张闯说，这个小老板还有一个老母亲，人死后他们再试探性上门问了问：“还能还钱不？”老母亲就疯了一样。

张闯再也没有上门。

这个金钱场，最冰冷的底线，居然是死亡。

对于90后的阴旭阳来说，这样的人，他丝毫不同情，“都是从社会最底层往上爬，我也不在乎这个行业所谓的负罪感。”

已经是“大姐大”的黄晴，看多了“人间惨剧”，却受不了行业“原罪”，打算过两年转行，去做心理咨询师。

如此高的利息和罚金，各个平台却活得风生水起。

说白了，这个行业就是传统小贷、高利贷生意，全面互联网化，并开始线上线下同步蔓延。

“虽然国家规定36%以上不受法律保护，但也没说超了就是违法犯罪呀？”一位现金贷企业高管，对所谓的“高利贷”的指责，表现得轻描淡写。

在国际上，关于小额现金贷是否应该存在，经历了激烈地讨论。在美国，现金贷在十四个州以及哥伦比亚特区是非法的。

谷歌在今年7月也提出，拒绝“发薪日贷款产品”出现在谷歌搜索引擎中，称这一产业是具有“欺骗性的”和“有害的”，与谷歌价值观不符。

监管部门似乎有所察觉，但管理方式，却是“瓜分油水，雨露均沾”。

“这是一个看天吃饭的市场，吹的是政策风，只要上面不喊停，我们就可以继续赚钱”，张闯称。

遇上监管“严打”，只需乖乖“上供”。

“突然就查，我们也不能跑，执法人员上门，罚多少钱，就乖乖交了，”2016年，张闯公司被罚了50万，此后安然无恙。

而大部分从业人员，认为短期内，监管依然会是“真空状态”。

“我们是政府普惠金融的试验场”，某从业者称。

“现金贷确实能解决一些用户的燃眉之急”，冯秉称，在国际上，从现金贷诞生开始，对于它的争议，就从未间断，“只是，我国的现金贷，发展有点畸形了”。

多位业内人士称，要解决这些问题，无非做到两点：

利率打下来，监管挺上去。如此，行业才能从嗜血的阴影中重生。

（应受访者要求，本文部分人名为化名）