阿里54亿入股居然之家，新制造会是下一个风口？

虎嗅注：2月11日阿里宣布54亿入股居然之家，这种不断买买的行为让更多人开始让意识到，“马爸爸”的新零售商超大战已阶段性停火，阿里也正在进入全业态阵地战阶段。本文由灵兽授权转载，作者：陈岳峰 ，微信公号：lingshouke。

本文导读

１） 阿里腾讯对商超的并购已阶段性结束？

２） 中国商业变革路径具体分为哪四步走？

３） 新零售全业态挺进下，实体零售的出路？

４）消费市场已从新零售向新制造逐步转向？

 5）谁更有掌控消费到制造全产业链的野心和能力？

（一）

“之家”二字目前很火。

你牵手海澜之家，我挽起居然之家。

继腾讯25亿入股海澜之家5%后， 2月11日，阿里巴巴宣布与居然之家达成新零售战略合作，阿里巴巴以及关联投资方向居然之家投资54.53亿元，持有其15%的股份。

真是你方唱罢我登场。

想想也是，腾讯年底在冲刺，阿里如果一直静悄悄下去，显然不像平时的风格啊。

是不是有一种哥俩好啊，六六六啊，你喝酒啊，我吃肉的感觉？

所有的人都在观战:你是选择站队阿里系呢，还是选择并入腾讯系？还有很多人在担忧，零售业还有没有第三势力出现的可能性？

像我们这样的看客们，可能往往比这些游戏里的主角还认真。其实，你站队谁都没有关系，反正到头来，你们都会姓马的。

言归正传，《灵兽》发现，阿里通过两年的布局，以北京、上海、杭州等一线城市为制高点，初步形成新零售的“八路军”。

一如阿里巴巴CEO张勇近日在内部讲话中透露的， 阿里已经形成了以原来的淘宝为天，以菜鸟为地，全市场、全渠道的新零售的各路大军：

天猫及线下一体化运营的品牌店；

与银泰打造的新购物体验和购物零售业态的百货大军；

与苏宁合作的从城市到农村的数码电器大军；

以盒马和以大润发为代表的、包括跟天猫超市结合在一起的食品快消领域大军；

用技术、数据和整个经济体资源驱动的消费者独特体验的口碑大军；

能够打通城市和农村双向供应链和消费链路的村淘；

让所有的小店变成用互联网技术来赋能的智慧小店；

加上今天居然之家为代表的家居生活类场景第八路军，着力打造家经济。

腾讯其实也学习了这个模式，目前入股企业中涉及的业态有商超、购物中心（怎么看万达商业更多都像是财务投资）、服装零售等——但从2017年底才发力来看，腾讯更多还在抢位阶段，战略上还未完全清晰。相比之下，阿里在全业态阵营上占优。

（二）

在大润发、欧尚、百联、永辉、家乐福、步步高各自站队之后，中国零售业中商超业态，也就是快消品线下连锁主渠道已经基本被阿里和腾讯收编完毕。

其中，步步高与腾讯形成战略合作，据知情人士透露，除了腾讯会战略入股，腾讯系的京东也会参与投资。目前，几方均没有公告股权合作事宜。《灵兽》此前预估在10%左右——我们仍然坚信这一判断。

剩下的另一商超巨头华润万家，估计在不久之后也会选择一家进行战略合作。

这意味着，商超领域头部阵营的零售企业，已经各为其主。而以“马爸爸们”为首的线上巨头对这一业态的收编之战，到了阶段性的“停火“时刻。2018年自然还会有商超零售企业被收编或自愿投诚，但已经很难成为中国零售业的热点了。

于是，腾讯投资海澜之家，瞄准服装行业；阿里拿下居然之家，图谋家居行业。

挺有意思，你打你的，我玩我的。真正体现了差异化竞争的精髓啊。但正如《灵兽》分析的，从截至到目前的现象来看，阿里喜欢在合作中主导的方式有点不成功便成仁的做法——从前台运营到后台供应链，从场景到商品都会动手术，风险大，但收益也会更大，一旦模式跑通成型，便可自上到下，如臂使指。

而腾讯的方式更像是你好我好大家好的做法——流量、社群、平台，如果我有，且你也需要，那么我就帮帮你，如果我没有，那不好意思，你想要我也没有；如果我有，你不需要，而我非想帮你，那…那….难道可以说你不能不要吗？

如果这么形容不好理解，那么可以参考一下腾讯入股京东后双方的合作效果。如果还是不好理解，那么还可以参考一下京东入股永辉后双方的合作效果。

换句话说，阿里系更像一支军队，一声令下能进行大兵团协同作战，“可以不回头的逆风飞翔，不怕心头有雨，眼底有霜”；腾讯系则更像一个社团，“各色的脸上各色的妆”，一团和气，皆大欢喜，允许各有主张，但关键时候真的能做到齐心协力无问西吗？

阿里2月11日以54.53亿元入股居然之家15%，新零售再下一城。

（三）

居然之家在家居行业颇有地位。截至2017年底全国门店有223家，年销售超过600亿元。按照规划，居然之家将在2022年之前实现线上线下完全融合，实体店数量超过600家，市场年销售额超过1000亿元。

《灵兽》了解到，根据协议，阿里巴巴将协助居然之家卖场的全面数字化升级，基于双方会员系统打通和商品数字化，实现消费者选建材、买家具的场景重构和体验升级。同时双方将共同打造云装修平台，从装修设计、材料购买和施工管理全链路重构家装行业模式。

阿里入股居然之家的新意在于，提法首次从纯新零售跨界到了新制造——这同样是马云两年前提出的“五新“之一。

从传统商业到数字商业的过渡，其起点在“新零售”，重心却在“新制造”，这意味着零售企业从连接生产商和消费者的渠道，变成了以消费需求和数据驱动生产商的一个外脑。

阿里认为，消费数据驱动制造的“C2M”（消费者到工厂）模式，既可以驱动海尔、美的等传统制造业企业实现变革，也可以助推居然之家等连锁零售企业延伸到产业链上游，在不同产业环节的交叉点上生成全新的新型制造业巨头。

这个构想着实宏大。但家居行业的特点和家电零售业非常类似——零售商并不具备太高品类经营的能力，这一点上家居行业更甚，因为家居行业的品牌更分散，分销渠道更加复杂，大部分靠传统建材市场，想要完成产业链的整合真不是件容易的事，这也是当年百安居、东方家园这样的建材连锁企业在市场挣扎多年仍难有成效的重要原因。

从这个角度上说，不同于大润发这样的商超业态，阿里与居然之家的合作，如果真能打通零售与制造的产业链，前景很诱人，但这条路需要破除的桎梏也不少。

（四）

传统零售商更多只是某一品类商品的渠道，很难深度参与上游生产环节和下游服务环节，把控更是遥不可及，尽管这是所有传统零售商一直以来的梦想。

而从消费端出发，进而影响到控制上游，建立一条完善的制造、流通、销售的全产业链条，仍然是中国商业发展下一阶段的趋势——实体商业企业曾经有过这样的尝试，但没有成功。而这也是以互联网巨头为主导、正在进行时的新零售最希望达到的目的。

在这样的背景下，新零售的布局大战，已经朝着全业态的阵地攻坚战全面挺进。

加上居然之家从事的家居零售，自2016年启动新零售战略以来，阿里巴巴通过上千亿资金的“吸星大法”，已形成家电数码、快消商超、服饰百货、餐饮美食、家装家居等全业态布局。

但不可忽视的是，新零售已从单点破局发展到跨界融合、全产业聚力的新阶段，而在这个阶段里，重要目标依然是大连锁、大品类。在这场阵地战中，每一个细分行业的龙头都是有可能被整合的对象。

那些还在傻傻等待的商超零售企业，不好意思，如果你们有心想靠拢，剩下的时间真的不多了。

不过，从另一个角度来说，更多的区域中小企业，会迎来一个稍长些的缓冲期。

（五）

中国商业变革的路径或者说新零售要见成效，需经历以下几步：

1）线上线下全面打通，数字化驱动商业运营；

2）传统商业形态被深度改造，个性化消费取代标准化消费成为主流消费形态；

3）全新的体验、支付、物流等服务体系，重塑消费流程，升级消费感知。  

4）消费、制造、物流等环节的线上、线下行为和有关设施被有机整合，成为一体，实体商业从一个机构、一个平台进化成一个产业生态。

目前，中国零售企业还在完成前三步的过程中，很多还处于第一步和第二步的阶段。然而，只有全面完成到第四步，才是真正意义上实现零售业态的全新升级换代。

只是，第四步对于绝大多数零售企业而言，或许会是一道永远也不可能逾越的鸿沟。但借助互联网的力量，可能出现的会是另一番景象。

延伸阅读：阿里新零售“八路军”

阿里巴巴CEO张勇近日在内部讲话中透露，阿里已经形成了以原来的淘宝为天，以菜鸟为地，全市场、全渠道的新零售的各路大军：