我的钱去哪儿了？

前两年听到最多的两个字，是“暴富”，现如今听到最多的两个字，是“踩坑”，财富往往随着“踩坑”而元气大伤，让人唏嘘感叹。

不同以往，这轮“踩坑”似乎较为普遍，无论是顶豪，还是中产，亦或是普通百姓，都或多或少受到影响。今天说几个有点励志的财富故事，供大家琢磨。

一、富豪的轮回

阿豪不算是顶豪，但在他们二三线城市也算是有头有脸的富豪。他原本是经营苦逼的实业，早几年得高人指点，通过资本运作，将名下企业卖给某上市公司套现近十个小目标，实现了终极财务自由。品尝到资本运作的奥妙，人生也仿佛开了挂，他搬来大上海，还去混了个名校EMBA，从此再也瞧不上那群土老帽的企业朋友，天天跟各大金融和投资机构混迹在一起，变身成了职业投资家，资产配置娓娓道来，风口赛道宏大叙事，他自诩地说：“在投资圈，我比别人懂实业，在实业圈，我比别人懂资本运作，讲宏观，我比Dr.任头发多”。

可惜纵使他满嘴晦涩的投资术语，也掩盖不了其半瓶水的底色，在各路机构和美女顾问的众星捧月般的簇拥之下，投了一堆热点项目，从VR到新消费，从PE基金到FOF组合，有求必应，有好事者形容他潇洒投钱的动作是：撒钱王者。

还没等到收获的季节，投资组合就开始“雷”声不断，他盘算了一下，说赚的钱已折损大半，不过他运气也很好，当年高价收购他家资产的上市公司现金流出现问题，迫切需要处置资产来保命，他原先的那块资产，以他现在的资金再略微加点杠杆就可以再买回来。

兜兜转转，似乎又回到了原点，他开心地说：挺好，如果能收回来，他就重整旗鼓，运作一番，再卖给别家上市公司，东山再起。

果然是脑回路清奇的王者，问他有什么经验教训可以传授，他说：“做了这么多股权投资，方才明白，敢情这PE跟公募基金一个套路，都是玩赛道的，除非钱足够多，否则根本投不过来，纵然我投的赛道堵死了，人家PE还是可以捧着其他赛道讲故事，最后我只是觉得我投的赛道不成功，纯粹是我眼光不行。”

二、土豪的格局

阿土虽然算不上富豪，但却是真土豪。住在北京市中心大几千万的house，名下经营着一家公司，专门给垄断的大企业做配套，业务稳定，利润可观。这么好的资源，确实是他后天自我奋斗努力获取的，所以他做事格局开阔，思路清晰，情商智商双在线，一看就是人中龙凤那种。

手里闲置资金多起来，就开始琢磨财富稳健增值和家族传承。家办也办了，资产配置也配了，他把他经营企业的理念平移到财富管理中——“疑人不用、用人不疑”，一旦通过了他的考察和筛选，获取了他的信任，那他就放权交给投顾和管理人去打理了。在多位投顾的殷勤服务下，他均匀配置了一堆地产非标产品，为了保持流动性，又配置了某民营财富的资金池，十几款产品，合计超过“1个小目标”。

兜兜转转打电话给我，让我帮他盘盘他这些投资还能回来几许？我只好安慰他，只要底层资产扎实的非标产品，应该有比较大的保障，其余的都是拆盲盒，看运气吧。

他说，以前投资，都会认真看看底层资产，久病成良医，投什么赚什么，从来没亏过，时代的运势和资管机构的刚性兑付让他一度产生误解：投资如烹小鲜。

后来他索性就做了撒手掌柜了，但他奉行的一条铁律，就是“绝不把鸡蛋放到一个篮子里”，谁曾想却扔进未知深渊里，不过他依旧乐观，坦言投资本就应风险自担，与其自怨自艾，不如去努力挽救，格局瞬间拉满。

三、金融中产的反思

为什么要特意表明是金融中产，因为这个群体特征鲜明，相较于其他中产阶层，他们自身有很强的专业背景，不易被忽悠，特有主见，他们的财富配置，可谓是八仙过海各显其能。

阿金是位金融才俊，名校毕业，又在多家资管机构浸淫多年，涉猎颇广，从饼子到早利雪球，从母猪产后护理到光刻机维修，从垃圾债到股票打板策略，皆是亲力亲为，几乎不相信资管机构的产品，每天除了忙碌工作外，还像个八爪鱼一般，精力无穷地把各类账户都得打理一遍。

他给我看过他琳琅满目的投资群，几十个置顶群聊，时刻都得扫一遍所有讯息，十几个APP和新闻终端，消息通知此起彼伏。与他闲聊，最是长见识，不过得忍受他每隔几分钟扫一下手机的坏毛病。

他说他最怕的不是踩坑，而是漫长的会议，因为一旦失去了手机，他就仿佛没了主心骨，他的命运也失去了掌控。

因为过度的自信和执着，所以他经常会加杠杆，好些投资都是巨亏，只有配置最少的饼子和N指，给他回了点血，一顿操作猛如虎，却身心俱疲，事后来看，兴许还不如梭哈A股，然后一心一意上班去。

四、小白的救赎

刚毕业没几年的小白，是个985毕业的IT理工男，收入不多但也卷到不行，他特别好学，他说他的工作就是青春饭，为了应付即将到来的35岁危机，他必须确保有笔投资的“睡后”稳定收入，为此他恶补金融和投资知识，单199到1999元的网上投资私享课就报了好多个。

他总结说，投资的专业性很强，所以他只做两类投资“基金定投”和“熟人投资”。

基金定投，他每个月收入的至少1/4会投公募基金，但他不是无脑买，他会做各种定量分析，什么夏普卡玛比率，什么业绩归因，玩得明明白白，经常也会盯着网红基金经理买，什么葛大妈、坤哥、东方红，他高度自律且相信国运。

熟人投资，就是特别相信他周围的朋友和同学，所以经常拼单在他们名下，去做一些股权投资，深信“人无股权不暴富”，这么严谨的理工男，却又经常头脑发热，往往就是看到熟人在微信里几句话就打款了。

他一直看空房地产，所以他坚决不买房。平时省吃俭用，连部“遥遥领先“的手机都舍不得换，所有的资金全部用来投资。

他盘了一下近些年的整体投资，不如钱放银行赚利息，不过他依然坚定看多，况且现在房价跌了去抄个底，也相当于赚了不少。

五、无处不在的K

近年投资圈有个段子：什么都不投资的人，可以跑赢其余90%的投资人。有些人因此用躺赢来自诩，其实未必如此。

很多身在券商和基金的从业朋友，因各种限制不能炒股，貌似幸运地躲过了股市的折腾，可面对层层加码的基金等金融产品销售指标和跟投要求，打肿脸充胖子，拉着七大姑八大姨的硬扛着冲进去。奖金还没影儿，却早就透支给了这波大回撤。     

我那一帮在地产公司工作的朋友，不炒股不买基，坚定地参加“同心共享”“员工跟投”，或者“员工内部投资福利”，说是“知根知底”，哪里知道自家的公司狠起来六亲不认，员工投资不但毫无优先级可言，还得忍气吞声被老板拿捏。

在PE工作的朋友，业绩提成（Carry）似乎从来没见过，强制跟投却是必须的，无奈把银行消费贷都撸完投进去，谁曾想管理的基金苦等几年，标的公司半死不活变成了“僵尸基金”，只能熬着。

在乡下的二大爷，不懂什么稳健增值，甭管什么投资或保险一概不碰，宁可把积攒了大半辈子的钱为儿子在县城买套房子，儿媳妇还没找到，房子却是缩水三分之一，他说：“早买两年房，多打五年工，但为了孩子，什么都值”。

六、避坑指北

暴富的故事都是相似的，踩坑的各有各的不幸。

无论什么阶层，都躲不开时代的轮回，过五关斩六将，意气风发，但一次败走麦城就会折戟沉沙。

如何避坑呢？

1. 看清大势，看懂周期。任何投资尽量不能逆周期，既要考虑个人的努力，也得看看历史的进程。多留意吹哨人，多观测和甄别市场信号。

2. 相信常识和逻辑。完全不用在乎那些冠名堂皇的投资术语，就用常人最朴素的逻辑和常识去判断，如果通常的知识完全理解不了的，那就宁可不投。

3. 认准底层。虽然有些信托出险了，但底层资产又扎扎实实在资产和现金流管控，也可以用时间去换空间，但如果对底层一无所知，就像拆盲盒一般去投资，那就是在玩俄罗斯转盘了。这年头，坏人还是太多。

4. 自我认知。任何的投资，都是自我认知的投射。投资者适当性，得认真对待，对自己缺乏客观真实的评估，德不配位，往往会患得患失，迷失自我。

5. 贪婪和恐惧。贪婪和恐惧是最基本的人性，所以要时时刻刻做好自我斗争。当前环境下，宁肯恐惧，切勿贪婪，宁可右侧交易，切勿左侧抄底。时刻给自己做好财富的锚，指望投资实现财富跃迁，这种鬼故事还是不要相信了。

6. 相信专业。再口若悬河的管理人，再美的投顾小姐姐，再熟悉的同学朋友，再高大上的办公楼和PPT，都不要妄信管理人，时刻把专业能力放在最高等级的考虑。

7. 风险与收益并不一定对等。世界上鲜有低风险高收益的投资，但却有大批的高风险低收益的资产。

七、财富如云烟

许多踩坑和投资亏损的朋友，状态大多很差，有人夜夜失眠，茶饭不思，让人犹见可怜，其实大可不必。

人生本就这样，境况好的时候，春风得意、纵马踏花，仿佛一切都是自己的能力，沉醉在人生的丰年里，却忘了世易时移、斗转星移、彩云易散琉璃碎。

多少富豪贵人曾经“珍珠如土金如铁”，但到最后落得“白茫茫一片真干净”。所以人生万象，各有悲欢，起起伏伏，命运总会眷顾努力的人，随时做好准备，从头再来，东山再起。

特别提醒：本文不构成任何投资意见

本文来自微信公众号：黄非红i（ID：bigchamberlain），作者：黄非红i