617新政落地，光伏回收成香饽饽？

6月17日，生态环境部等七部门印发《减污降碳协同增效实施方案》，提出推进退役动力电池、光伏组件、风电机组叶片等新型废弃物回收利用。机构预测，2025年我国光伏组件将进入“退役期”，2050年废弃光伏组件将达到2000万吨。

随着光伏产业的高歌猛进，废弃光伏组件的回收与无害化处理成为打通光伏绿色链条的“最后一公里”难题。那么该如何看待光伏回收这一新兴行业？光伏回收业务是否会存在较大波动性？光伏回收又存在哪些难题？6月17日印发的《实施方案》是否能使光伏回收走上正轨？

为了为上述问题找到权威、客观和专业的解答，妙投邀请到某上市公司资深工程师和某光伏企业合伙人，为投资者答疑解惑。

本文核心观点：

1、光伏回收缺少正规企业布局，但前景广阔，未来市场容量大。

2、因为光伏装机时间周期不均匀，光伏回收业务会存在一定波动性。

3、垂直一体化的光伏企业会在光伏回收流程占据优势，含氟背板处理技术决定光伏回收企业的强弱。

4、光伏回收在商业化前需要解决废弃组件渠道、回收技术、回收成本、启动资金等难题。

5、617新政不会直接解决光伏回收的难题，但能引导光伏回收也走上正轨。

光伏组件是光伏发电系统的核心，主要由玻璃、背板、电池、铝边框、EVA、铜焊带和接线盒等组成，各组成部分的多数材质（玻璃、铜、铝、硅、银、镓、铟等）可回收利用。但是，像含氟背板等却存在回收难、污染环境的隐忧。我国废弃光伏组件回收产业尚处于起步阶段，废弃组件处理企业鱼龙混杂。该如何看待光伏回收这一新兴行业？

资深光伏行业专家齐工认为：光伏回收算是新兴行业，但不算是新兴业务。因为组件中的贵金属含量很可观，尤其是银、铜、镓这种价值比较高的金属，目前也就是这部分高价值金属具备回收价值。

所以之前光伏组件回收业务一直都存在，但大多是一些没有什么专业能力的小作坊，通过化学腐蚀法回收金属盐，回收流程对环境的污染也相当严重，而且最难处理的含氟背板一直没有较好的处理方法，正经企业都不是太愿意做这个。

中国光伏大规模装机是国家上马光伏度电补贴后才开始的，直到最近几年才有少量质量较差的组件开始大批量地出现输出纹波不稳等问题，输出纹波不稳就意味着整个光伏电站都存在安全隐患了，所以这部分组件必须也只能选择退役。

但小作坊式的小规模回收报废再也消化不了需要退役的组件，各地政府也不允许这些小作坊用之前那种高污染高排放的方式回收组件，之前河南的一些乡镇有过小作坊式的光伏回收，因为要用强酸强碱洗掉电池片表面的覆膜，当地空气和地表水全都散发着刺鼻的气味，后来也都查封了，光伏回收业务需要专门的团队和专门的技术方案去做，光伏回收才成为了新行业。

不过光伏回收在欧洲早就不是新兴行业，欧盟光伏的布局在全球都比较领先，退役组件的处理问题早在2013年前后就被欧盟重视了，欧盟针对光伏回收建立了两种标准，分别针对的是目前主流的光伏回收方法，一种是物理法，一种是化学法。

两种方法各有优劣。国内目前做得比较好的是无锡尚德和晶科能源，这两家采用的是物理法与化学法相结合，其他光伏企业针对光伏回收也都有布局，但是目前来看水平都比较一般。其中最大的问题还是国家缺乏制度上的标准化，以及含氟背板的处理技术。

光伏回收的市场前景在初期还是相当可观的，单看中国市场，到2021年底累计装机突破3亿千瓦，而且装机量还在以接近每年20%的速度上升，虽说光伏组件的寿命很长，但是寿命总有耗尽的一天，所以可回收的组件和能从中提取出的贵金属非常可观。但需要注意的是目前光伏回收行业还没有商业化，也尚未产生盈利。

一方面光伏产品寿命较长，我国最早的光伏电站是甘肃省甘肃能源研究所，建设于1983年，现在已经有超过35年的使用历史了，但是现在能正常发电。根据现在的技术，光伏电站的寿命在25年-30年，有一些运维比较好的电站，甚至可以使用超过40年。一般家庭光伏电站的寿命都能在20年左右。

另一方面我国每年光伏装机量区别较大，2014年至2021年每年的装机量分别为1060、1513、3454、5305、4426、3011、4820、5493万千瓦，每年装机数量差别较大，会导致退役周期与装机周期出现相似性。那么光伏的寿命较长，各年份装机量也有较大差别，是否会导致光伏回收企业的业绩存在较大的波动性？

资深光伏行业专家齐工认为：这个问题需要从3方面看待，第一方面集中式光伏的安装批次确实比较集中，成熟的光伏组件产品一致性也比较强，退役的时间周期也比较接近，而且近些年中国光伏行业因为上下游步调不一致，影响了光伏计划装机量，每年装机量差别较大。后期在回收时难免在回收量上对回收企业造成影响。

第二方面，中国光伏行业经过了这么多年发展，硅料纯度、硅片纯度，电池片稳定性到最近3-5年才逐渐稳定，成品寿命和厂家的质保年限也开始有了大幅度的提升，像隆基这种龙头质保年限最长可以达到20年以上，但除了隆基这种一致性较好的，尤其是中国早期的光伏组件，其一致性还是比较差。

不是某家企业的产品质量不过关，而是当时中国光伏行业的技术不如现在，这就导致一个集中式的光伏电站可能在寿命前5年，每年都出现规模较大的纹波问题，这时候电站就只能拆掉回收，一旦有问题的组件数量达到一个层次，单个组件更换的话在经济上不划算，电站就会做统一报废处理。

中国早期安装的光伏组件产品不能达到设计年限的大概有40%以上，小企业的组件不良率更高。这种一致性差的组件产品对于回收企业来说其实是一件好事，提前报废能增加业务，也能在一定程度“削峰填谷”，使每年的可回收量差别不那么大。

其次就是除了集中式光伏，分布式屋顶光伏在中国总装机量中也占据了40%左右的量，而且随着可安装集中式光伏的场地未来越少，分布式光伏的装机占比还会提升。

分布式光伏与集中式光伏最大的区别就是分布式缺少了日常的运维，使用场景也不像集中式光伏的那么完善，经常出现意外损坏，寿命不达标的比例远远高于集中光伏电站。也能在回收量上“削峰填谷”。

最后一个就是光伏产品这几年主要的发展逻辑就是降本增效，所以电池片的厚度、组件的边框的质量普遍呈现一个下滑的趋势，体现在产品质量就是组件的刚性下降，组件对电池片的保护能力下降，安装、运输、运维的时候组件容易产生不可逆的损伤，都会影响组件的寿命。

所以总体来看，光伏回收企业的经营可能存在一定的波动性，但是不会太大。

与光伏回收类似的是锂电池回收业务，锂电池回收需要企业进入政府批准的白名单。在锂电池回收行业，传统废弃资源再利用的龙头格林美占据可观的回收量，也有车企自己实现了锂电池回收，也有动力电池企业投身动力电池回收。那么什么样的企业更有可能占据光伏回收的领导地位？光伏回收需要具备什么能力？

资深光伏行业专家齐工认为：从再利用技术上说，回收企业内部最好具备光伏产业完整的生产技术，组件回收出来的银、铜、铝、硅等元素经过提纯后能重新返回各个生产环节使用，这样可以实现经济效益最大化，还与光伏电站具备较紧密的联系，就目前的情况看，也就是隆基可能具备上述能力。

从回收技术上来说，有价值的金属元素和硅都具备成熟的环保回收技术，对大多数企业来说无论是物理法还是化学法都不难。光伏回收目前最难处理的是含氟背板，目前市面上绝大多数的背板中含有氟碳化合物，氟碳化合物的化学非常稳定，自然状态不可能降解，而燃烧又会产生剧毒的氟化氢气体。

含氟背板的问题目前在光伏行业还找不到环保的解决方法，这是光伏回收面临的最大问题，可以说任何企业一旦有技术实现了含氟背板的环保回收，那这家企业将有机会吃下很大的光伏回收市场。

光伏回收还是一个处于发展初期的全新的行业，组件回收是光伏产业链上的最后⼀环，也被视为整个光伏绿⾊产业链的“最后⼀公⾥”。但目前面临着尚未商业化、尚未实现盈利的尴尬状态。那么光伏回收想要成熟商业化还缺少了什么？面临哪些阻力？

资深光伏行业专家齐工认为：第一点也是最重要的一点，光伏回收缺乏政策指导，行业刚起步也需要一定的补助。虽然听起来报废光伏组件中含银这种贵金属，但从废弃组件的收集、运输、以及分解提取元素，这之间成本很不乐观，而且光伏回收行业初期，规模效应不强，固定成本很难分摊。

欧盟为光伏组件回收设定了专门的标准，回收再利用产品在达标以后可以在全行业通用，但目前国内还看不到这方面的标准，标准的缺失也会影响回收的质量和产业的健康发展。

第二点是废弃组件获取渠道。现在废弃组件回收能看到的商业路径只有光伏企业自己回收自己用一条路，但目前具备这种能力的也只有隆基一家，其中又牵涉另外的问题，就是废弃组件所有者和废弃企业之间如何联系。

集中式光伏还比较好解决，分布式光伏却很难，虽说地方以整县的形式推进光伏，但组件的所有权还是在个人手中，如何从个人手中获取废弃组件、以什么价格获取废弃组件都是行业需要解决的问题。

第三点是光伏回收目前缺乏关注度，也缺乏资金的支持。虽然说光伏组件目前可回收的数量不多，但回收行业不可能在组件大规模退役后一夜之间成熟，光伏回收急需投入资金建设，也需要各行各业的专家共同解决含氟背板这个最大难题。

6月17日生态环境部等七部门印发的《减污降碳协同增效实施方案》能否使光伏回收走上正轨？

某光伏企业合伙人认为：光伏回收的致命短板有两方面，第一方面在于回收成本高，回收再利用环节目前不会产生盈利。成本问题主要体现在光伏电站的位置比较偏僻，交通不便运输成本较高，以及行业没有形成回收再利用的流程，回收企业拿不到大量的退役组件形成规模化，也就难以实现降本。

另一方面在于光伏组件回收技术不成熟，其中的含氟背板难以处理，暂无较成熟的解决方案。体现在针对含氟背板处理的研发投入过大，组件回收产能难以短时间爬升。

当然光伏回收的问题不只是这两个，成本和技术是目前最难搞定的突出问题，另外光伏回收业还缺乏一个权威性的行业标准，回收再生物的质量标准、回收过程的排放标准、回收资格甚至是目前急需的回收补贴全部都看不到。

其实今年1月份工信部也是联合数个部门发布过光伏回收的实施方案，只不过是第一次在政策上对光伏回收业予以肯定，本次的政策其实并无实质性的指导措施，但是难能可贵的是指出了光伏回收应当起到重要指导作用的政府部门，并且要求地方根据当地实际情况有序指导光伏回收的发展，后续还是看各地怎么推动光伏回收。

估计地方上的政策会在最近一段半年出台一些，之后中央部门才会根据地方的反馈制定指导性的方案。

新行业的指导政策一般不是一蹴而就的，都是经过中央指出方向、地方根据自身情况推动发展、而后中央根据地方反馈和行业现状制定更详细的标准和执行方案，目前光伏回收已经走到第二步了，已经算是往正轨上靠拢了。