中东土豪这次投香港

沙特首只追踪香港市场的ETF来了！

沙特资本市场管理局日前发布公告，已批准一只投资中国香港股票的ETF基金。该ETF由阿尔比拉德资本（Albilad Capital）管理，名为“阿尔比拉德南方东英MSCI中国香港股票ETF”（Albilad CSOP MSCI Hong Kong China Equity ETF），拟在沙特股票交易所上市交易，追踪MSCI港股通精选指数。根据周二的声明，阿尔比拉德资本将推出的ETF预计筹集最多4亿美元，并于今年底上市。

此外，有外媒援引消息人士称，另一只追踪在香港上市股票的沙特阿拉伯交易所交易基金预计将筹集约5亿美元资金。消息指，该基金将于今年底由沙特奥瓦尔银行（Saudi Awwal Bank）旗下子公司SAB Invest推出。审议正在进行中，ETF规模和上市时间或有变化。

早在今年5月份，香港财政司副司长黄伟纶就曾透露称，香港正与数间金融机构合作，拟于中东推出追踪香港股票指数的ETF，进一步加强香港与中东资本流动。

从历史数据上看，中东资本一直对港股市场青睐有加，在过去多年内，土豪们已经有成功投资港股的经验。

首只追踪港股的沙特ETF获批

沙特资本市场管理局（CMA）近期在官网宣布，已批准一只新的ETF，名为Albilad CSOP MSCI Hong Kong China Equity ETF。这只ETF由阿尔比拉德银行的证券部门阿尔比拉德资本管理，将追踪中国香港上市股票的表现，并计划在沙特交易所上市。这是沙特首次批准追踪港股指数的ETF，标志着沙特投资者将有机会直接投资中国香港市场的股票。

该ETF的获批，是阿尔比拉德资本与南方东英资产管理公司（CSOP Asset Management）合作的结果。资料显示，南方东英资产管理公司是亚洲领先的ETF提供商之一，去年11月推出了亚洲首只追踪沙特股票的ETF——南方东英沙特阿拉伯ETF，集资超过10亿美元，上市以来，南方东英沙特阿拉伯ETF累计上涨约7.61%。

Albilad Capital首席执行官Zaid AlMufarih表示，该基金为ETF领域增添了全新而独特的投资选择，增强了沙特ETF领域的深度。它还提供了参与全球增长最快的新兴市场的机会，中国以其庞大的经济体而闻名，是世界第二大经济体，并且继续以加速的速度增长。此外，中国市场与全球主要市场的相关性较低，为投资多元化提供了独特的工具。

据悉，该ETF将采用被动投资策略，拟复制“MSCI Hong Kong China Connect Select Index”（MSCI港股通精选指数）的表现。该指数包含了在香港交易所上市的、符合伊斯兰委员会准则的数十只大型中国公司股票。

根据MSCI官网信息显示，截至2024年8月底，该指数的前十大重仓股包括：创科实业、小米集团、美团、中国神华、安踏体育、百济神州、海尔智家、农夫山泉、申洲国际、信达生物。

值得关注的是，今年6月，中国境内首批两只投资沙特市场的ETF——华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF（QDII）和南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF（QDII）也已获批并迅速开售，这也进一步加深了中沙两国在金融领域的合作。上市至今上述两只ETF分别跌0.10%、涨0.30%。

据外媒报道称，预计沙特市场还将有另一只跟踪港股的ETF推出，由沙特奥瓦尔银行旗下子公司SAB Invest推出，预计将筹集约5亿美元资金。业内人士指出，这些产品的推出，不仅是中沙关系日益密切的最新迹象，也反映了沙特资本市场对国际化和多元化投资产品的需求不断增长。

香港财政司副司长黄伟纶曾公开表示，香港可以为沙特公司提供一个极好的融资平台，帮助国际资本扩大他们的业务，香港拥有高度开放和国际化的市场以及和海外市场一致的监管体系，港股市值约为4万亿美元，是香港GDP的10倍以上，同时还拥有一个蓬勃发展的债券市场。因此，香港是沙特公司进入中国内地市场的理想跳板。

“中国资本市场自2014年以来，已经从股票逐渐扩大到债券，到财富管理产品，到ETF，还有利率互换等衍生品，这些计划让中国内地巨额资本流入香港。以股票连接为例，南向交易已经为香港股市带来了超过380亿美元的净流入。”黄伟纶表示。

中东资本与港股市场联系密切

从历史数据看，作为内地和中东金融市场超级联系人的港股，中东土豪们一直是“豪掷重金”。

多家港股上市公司曾获得中东资本的投资与支持，如凤祥股份，去年该公司发布公告称，其有条件同意配发及发行股份，由认购方A和认购方B认购，认购股数分别约1.6亿股和0.26亿股。认购方A为阿布扎比投资局全资拥有的机构Platinum Peony B 2023 RSC Limited，该公司买入凤祥股份近1.57亿股，平均每股1.5132港元。

再如沙特阿拉伯投资部（MISA）、富豪酒店、四海国际在去年12月22日公布，签署谅解备忘录并成为战略合作伙伴，共同合作酒店开发和管理项目，目的以富豪酒店旗下“富荟”品牌进行收购、开发和管理一系列可持续酒店、服务式公寓和创新中心，根据初步估计，该合作投资规模约为50亿美元。

海昌海洋公园也在当月发布公告称，近期与沙特旅游发展基金签署无法律约束力合作备忘录，计划根据沙特旅游战略合作开发沙特阿拉伯王国海昌海洋公园。

去年12月，金蝶国际公告引入战略投资方AI-Rayyan Holding LLC，后者为卡塔尔国主权财富基金卡塔尔投资局的子公司。该机构将战略投资金额约2亿美元（约15.6亿港元）。根据认购协议，Al-Rayyan Holding LLC按照每股10.1港元的价格认购金蝶国际配发的股份，交易完成后，Al-Rayyan Holding LLC持有金蝶国际配发后总股本的4.26%。

卡塔尔投资局还通过Al-Rayyan Holding LLC参投了药明合联的基石，按发行价20.6港元，共计持股1708.65万股，持仓市值3.52亿港元。

此外，卡塔尔投资局还分别于2019年9月、2021年9月参与复宏汉霖及创胜集团-B的基石投资者认购。卡塔尔投资局还为港灯-SS持股5%以上的大股东，直接持股17.58亿股，占已发行普通股比例的19.90%。

中东土豪也瞄准新能源汽车赛道，去年曾两次战投蔚来。2023年6月20日，蔚来宣布与阿布扎比投资机构CYVN Holdings签订股份认购协议。根据协议，CYVN Holdings将通过定向增发新股和老股转让的方式向蔚来进行总计约11亿美元的战略投资。

随后蔚来在同年12月18日再度获得CYVN Holdings投资。根据股份认购协议，CYVN将投入现金总额22亿美元，以每股股份7.50美元的购买价认购2.94亿股公司新发行A类普通股。两次投资金额达到33亿美元。

时间再拉长，中东资本在港股市场已积累了丰富的投资经验。早在2013年中国信达在港股IPO时，阿布扎比的投资机构就以基石投资者的身份参与其中。到了2020年，乐享集团在港股IPO时，阿布扎比资本集团的Capital Investment LLC同样作为基石投资者出现。

同为中东主权财富基金的卡塔尔投资局同样在港股市场上有着显著的投资足迹。除了上述提到的，2014年，Real Reward将利福国际19.9%的股权以每股14.75港元的价格出售给了卡塔尔投资局旗下的Bellshill Investment Company Limited，涉及的总金额高达47.83亿港元。2017年，卡塔尔航空通过购入建滔集团及其子公司建滔积层板持有的国泰航空9.61%的股权，以51.62亿港元的对价，一跃成为彼时国泰航空的第三大股东。