你的养老金距离真正的安心养老，还差多少？

题图来自视觉中国，作者：人神共奋

为什么你交的养老金，要被调剂到别的省？

上周，中央公布了2020年养老保险基金中央调剂年度预算，名字很长，但内容其实很简单，就是各省的养老金按一定比例上缴中央，再按一定比例全部下拨给各省。

当然，各省上缴的数字和下拨的数字不同，实际上是养老金富余省份不对口支援养老金不足省份，就是图中的7个省份支援22个省，还有三省自给自足的局面。

这个数字是怎么定的呢？根据政策，上缴数按职工平均工资和参保人数的一定比例（2018年是3%，2019年是3.5%，今年提高到4%），而下拨的数字是按退休人数的比例分配到各省。

也就是说，人口越年轻，工资越高，上缴越多；退休职工越多，下拨也越多。所以，广东、北京贡献最大，黑龙江、辽宁受益最多，而工资水平不高但人口更年轻化的云贵藏就是自给自足。

随着人口老龄化，养老金缺口问题会越来越严重，想要知道养老金够不够用，首先要知道国家的养老金能不能支撑得下去，所以“养老金中央调剂”政策跟我们每一个人的未来息息相关。

为什么要有这个养老金中央调剂政策呢？

按省统筹还是全国统筹？

我们每个月的工资单上，养老保险是扣缴比例最大的一项，一共有两部分，个人交工资基数的8%进入个人账户，单位交的16%进入统筹账户。如果你拿到手的税后工资是1万，那么就有3000元进入这两个账户。

这两个账户的养老金有什么不同呢？到了你拿退休金的时候，你的个人账户全额按月返还；统筹账户就是一个“大锅”，里面所有人交的钱全部混到一起，按人头平均，不管你退休前高薪还是低薪、董事长还是办事员，都是一样一样儿滴。

这个方法听上去既合理又正义，自己交的退休金，自己几十年之后再拿来给自己发工资；单位交的钱，由国家统筹分配，所以叫“统筹账户”。

到底合理还是不合理，我后面再说，仅就技术上说，统筹还存在一个操作问题，这个“大锅”到底是一个县市一个锅，一个省一个锅，还是全国一口锅？

从管理的角度，肯定是一个县市一口锅更好，因为养老金的收缴成本很高，必须有相应的激励机制。县域经济体是我国最核心的经济体，每一个县市管好自己的事是最合理的安排，这样激励与责任对待，事情最好办。

但养老金有点特别，交的人和用的人不是一群人，如果交的人多，用的人少，那地方政府当然个个抢着做；但如果反过来，用的人多，交的人少，那地方政府就算再努力，也是入不敷出。

所以，养老保险统筹的“锅”，还是越大越好，基数大了，大家相互调剂的余地也大，所以养老金账户几经变化，到现在基本实现了“按省统筹”，也就是全省退休人民在一口锅里吃饭。

可“按省统筹”只能调节省内的贫富差距，中国省与省之间贫富差距远大于省内差距，经济发达的沿海，企业多，交的人多，用的人少；人口流出的东北，人都出去打工了，留下了动不了退休人员领退休金，还是解决不了部分省的养老金缺口问题。

因为我国的大部分跟钱有关的制度都是以省为单位进行的，统筹养老保险，从县市到省一级，比较容易，再从省到全国，难度就大了。所以全国统筹喊了十几年，压力太大，就是实现不了。

发达省份的诉求也是合理的，主要是一旦涉及利益的问题，从来不是“应该不应该”，而是“可行不可行”，像上海，收入跟北京差不多，但作为老工业城市，老龄化最严重的地区，退休金的压力也很大；而且一旦全国统筹，退休金的标准再上去就比较难，但上海生活费用却没法“全国统筹”。

当然，这个技术问题并不难，总有办法协商解决，全国一盘棋行不行？还是难，中央还是要考虑到地方激励机制的问题。

养老金加重了企业的运营成本，实际上有损地方经济，为了防止企业漏缴，政府征收的成本也很高，而地方政府之所以现在认真完成养老金收缴任务，完全是因为养老金支付的压力。

同样是经济发达地区，上海的社保征收力度远远高于广东，正是因为上海的养老金压力比广东大。

如果现在强行全国统筹，意味着支付的责任完全转移到中央，那么地方政府就更没有动力扩大征收基数，这种利益与责任的不对称，反而不利于解决养老金缺口问题。

所以全国一盘棋，不是解决问题的好办法，这才有了现在这个兼顾多方利益的“基本养老保险中央调剂制度”。但这只是一个过渡性的政策，最终目标还是全国统筹。

可是，就算是实现了全国统筹，养老金的缺口问题也没有真正解决。

养老金制度的先天缺陷

全国统筹解决的是现在的问题，是地区间的不平衡问题，前提是总盘子仍然是有富余。但随着人口老龄化、预期寿命延长，交钱的人越来越少，用钱的人越来越多，如果出现全国性的缺口，那全国统筹也解决不了问题。

事实上，人口流动的不平衡造成的交钱与用钱的人数的不平衡，只是利益分配的技术问题，真正严重的问题，长远看是人口老龄化，现在看，是“个人账户”没有做实。

“个人账户”这个名字给人一种误解，好像每一个人都有一个养老金账户，上面有自己这么多年来辛辛苦苦交的养老金的钱，将来要用退休金时，每月在这个上面拿。

实际上，“个人账户”只是记一笔账而已，并没有实际资金到账，个人账户上的钱仍然是被用来支付现在退休工人的养老金，如果记账方法不改，你未来的退休金，也只是未来的职工未来交的退休金。

统筹账户有多钱发多少钱，并不是主要矛盾。养老金真正的缺口是个人账户的空账部分，也就是名义上目前全国个人账户应有金额，和实际金额的差额，据统计，目前正以每年1000亿的规模扩大。

可能大家要问了，我们交钱养现在的退休职工，那这些退休职工当年交的钱上哪儿去了呢？这正是我国养老金制度的先天缺陷——现在的退休职工当年根本没有交养老金，准确的说，他们的“养老金”就是当年所在单位的资产。

1995年我国养老金制度改革前，都是单位养老，我们上一辈职工的养老金实际上是以企业利润留存的方式，体现在企业的资产中。但这些国营企业很多都是亏得骨头渣都不剩，职工的养老就被直接推向财政。

可财政也没钱啊，就只好挪用在职职工的个人账户资金，这个历史遗留问题才造成了养老金个人账户的“空账运行”，成为养老金缺口的根本原因。

个人账户空账运行只是权宜之计，随着人口的老龄化，在职职工和退休职工的抚养比例越来越大，当个人账户也弥补不了这个缺口时（比如现在的黑龙江），怎么办呢？

养老金的亏空是历史上的国营企业经营不善造成的，解铃还需系铃人，当然应该由现在经营良好的国企来承担，再加上现在优胜劣汰下胜出的国企也足以承担，光国有银行就赚了所有上市公司一半的利润，这就是现在的国有股权划转社保的方案。

按去年的规定，划转对象为中央和地方国有及国有控股大中型企业、金融机构，划转比例统一为企业国有股权的10%。目前的划转金额已经等于养老金目前的结余金额，相当于再造一个养老金账户。

虽然这些股权还有一些争议，要避开“国有资产流失”的大坑，之后还要解决能不能变现的争议，但至少缓解了一部分问题。至于某一天还是不够用怎么办？这就不是本文所能回答的问题了。

对于个人而言，真正重要的问题是，按照现在的养老金发放标准，到底够不够我们将来养老？

为什么养老保险个人账户的利率高得惊人？

对于国家而言，养老金征收就是一个跟时间赛跑的游戏，收少了，养老金的缺口补不上；收多了，影响企业效益，反而降低了“税源”。

这个矛盾就决定了，养老保险的发放标准，只能满足“凑合着过”的比较低的标准——总理都说了，中国六亿人均收入不足一千，那养老金自然高不了。

像上海之前正常交金的普通退休职工，现在一个月的平均水平也就4千多，比最低工资标准2480元，高了不到一倍。相比之下，上海平均工资水平一个月9000多，相当于退休金砍一半。

而且这只是平均，实际上，你现在的收入越高，退休金的落差越大。

所以，高于本市职业平均收入的员工，现有的养老金主要作用还是一个托底，想要让退休后的生活不至于落差太大，从现在开始就要做好准备。

当然，养老金还是要交的，虽然你的钱大部分都被“统筹”了，但毕竟有一个最基本的保障。

还有一点，养老金个人账户的利率非常高，2016~2018年的记账利率分别为8.31%、7.12%和8.29%，跑赢绝大部分理财产品。

为什么养老金的收益那么高呢？反正是记空账嘛，高一点才能增加养老金的吸引力，做大基数——要知道，以前很多人都是按最低工资标准交的金。

同时，在你工资的增速开始放缓时（比如35岁左右），你就要为退休金而作准备了。

未来养老最大的问题

如果你从35岁开始准备退休金，60岁退休，按平均寿命85岁，刚好退休前后各25年，这条题目就简单了。

如果你想保持退休后生活水准不变，意味着你要把现在的正常家庭生活开支（不包括孩子）再减于现在的退休金水平的差额存下来，用于未来的退休金——假定退休金标准增加速度、通货膨胀水平、你的投资收益三者相等。

假如你们夫妻现在每月家庭开支为1万，现在上海夫妻两人退休金加起来有8000，那么，简单的算法是，你每月要有2000元补充退休金。

看上去2000元好像不多，但这才是开始，没那么简单：

首先，这个数字是你现在的生活开支与退休金水平的差额，如果你未来生活水平的相对位置不断上升，这个数字也会不断上升，它的增长通常高于退休金标准的增速；

其次，这个数字是纯粹为了补充退休金而准备的，不包括你现在准备子女的教育经费、婚嫁金等等。

再次，退休开支中最大的一项“医药费”和“护理费”没有包括在内的，你还需要另外准备一笔钱，应对不在医保报销范围内的医药费和护理费——后者可远远高于你的退休金，现在上海养老院正常床位5000元以上。

最后，这笔钱的投资不光要战胜通胀，还要赶上个人账户的增值速度，前面说了，个人账户前几天的收益率都是7~9%之间，如果达不到这个水平，就还要再增加投资额。

我的读者大部分都是30左右，估计很少考虑养老金的问题，很多人现在觉得既要工作又要养孩子，实在是太累了，但如果经历老年时的病痛缠身，连走几步路都很艰难的时候，你恐怕会觉得，年轻时再苦再累又算得了什么呢？

当然，为了防止有人说我“贩卖焦虑”，我也可以从另一个角度安慰一下大家：你的养老金够不够用，完全取决于你习惯了什么样的生活水平。由俭入奢易，由奢入俭难，那从现在起，就用退休金的标准来计划自己的开支，那就不存在养老金够不够用的问题啦。

还要多做家务，少请钟点工，多运动，增强生活自理能力，未来的中国养老可能不是钱的问题，而是人工奇缺，你就算再有钱恐怕也只能用自助设备。

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