如果你努力数年，攒下了50万……

本文来自公众号：朱罗纪（ID：newJurassic），作者：朱罗纪，题图来自：视觉中国

“炒”字，炒股、炒房、炒期货，在中国是一个非常贬义的用词，等同于“投机倒把”，甚至在有段历史上它是犯罪的，要被抓起来的。现代社会宽容了很多，大家不会把它视为犯罪了，但还是会带有“道德贬低”的眼光去看待它。

经济学是不讲道德的，我们今天就“炒”这个词，从一个手里有点钱，时间有点闲的普通人角度，来揣摩一下大家买房子的底层心思。

如果有很多别的选择，我想很多人并不一定愿意去买房子。尤其是在今天这个政策下，在今天这个舆论场中。如果你不是一个干净的房票，户籍刚需无房户，那么买个房子，就像是一个“过街老鼠”一样，不单要在网上被网民指责是个“炒家”，还要承受越来越多的政策“围堵”——现在在北京、深圳买一套房子，搞清楚你有没有资格都要花上半个笔记本去记录。

过去的10年来，几乎每年，我们都可以看到全国有几百次的房地产调控政策发出来，那些文件如果现在摞一下，我想可以盖一个100米的住宅楼了吧。

最新的政策，在深圳之后，是宁波、南京，三个城市的政策都非常共性的指向了一点——像围堵过街老鼠一样围堵外地热钱，本地户籍无房刚需可有优待，外地热钱一律禁绝。这将是2020年调控的新特征，也是过往调控的升级版。

但我们还是回头从朴素的常识角度，理解一下手头有点钱的人民群众的单纯想法吧。

也许不少人觉得有钱就去买房子是一种“贪婪的炒作”（在网上，你会看到非常大量这样的指责），但在每一个普通人的心底里：买房子实际上是一种“储蓄”。也许你一下子不能理解，但你设身处地的想一下，就明白了。

假如你努力数年，攒下了50万，年龄过了35岁，你会考虑自己上有老下有小，老人要养，也要为小孩读书储备一大笔教育基金，你会担忧自己的赚钱能力慢慢下降，你会想着为自己和家人买一两份保险以防意外……那么，这所有的担忧最终会让你对这笔钱进行如下的对比。

买一台车，或者作为一笔20年的租房基金，终生去租房子，也就是把钱花掉了，钱不属于你的了，这叫消费。可能很多人都不会这么选择，尤其是当你对我们的社会保障没有那么有信心的时候。

如果不想这样，全存到银行，俗称储蓄，买国债也可以，那么这也是投资，因为你会从银行收到利息。但是如果你扣除掉CPI，基本上在你人生大部分的时间里，你可能都会面临着这笔50万的现金贬值的风险——10年、20年，可能会贬值到40万甚至更低，总之就是：存钱到银行，亏钱是比较确定性的事件。

你也可以去买股票、买基金、买黄金、买茅台酒、买普洱茶、买比特币……这些是很好理解的投资行为，尤其是所谓“乱世买黄金”，漫长的金本位制下，那更是人们普遍接受的理财逻辑。当然，买股票专业很强，风险很大，需要你有专业能力，绝大部分普通人下了场基本上都是做韭菜的命。黄金虽然不咋会亏钱，但是携带很不方便啊，你又不可能走到哪里背着块金子，何况又不是乱世。

你也可以选择去创业，开一个微店或者租一个商铺开咖啡馆之类的，也可以带动就业。这是广义上的投资，目的不但是要赚钱，往往还带有实现自我价值的梦想。但是这要比股票更难的，创业者要考虑你有没有那个组织各类资源要素进行财富创造的能力，你还要考虑如果一旦创业失败，你的一家人怎么办等等。那还真不是普通人的菜。

当然，你也可以去买房子。房地产当然也不是说没有风险，可能你感觉普遍都涨得比较多，但是如果细分下来，中国有600多个城市，真正涨幅巨大的只是一小部分，集中在几个大都市圈里——长三角、珠三角、京津冀、成渝、长江中游等等，很多城市长期买房下来，回报不一定很好。

我们既有深圳这样的城市，也有鹤岗这样的城市。就是在深圳，你选在西部和东部，也都可能会有完全不同的结局。很多时候，我们看到大家说的赚发达了，这里面也有一部分是存在有“幸存者偏差”的，那些买房子亏钱或者不赚钱的人，不好意思站出来告诉你罢了。

以上的对比，说白了，就是在讲一个朴素的常识：与其说很多人一开始买房子是为了搏一个发财，不如说他们是担忧钱贬值。人们手里有了钱，想把它存起来，发现存到银行会亏，买股票风险太大，最后找到了买房子这个存在，就这样了。当你认为他们是在“炒房”的时候，他们却认为自己是在“存钱”，两者根本不在一个频道上。

这是手里有点钱的普通人一定会想的事情，每个现代人都会经历这样的过程，当你刚毕业参加工作的时候，也许你不会考虑这样的问题，但当你辛辛苦苦打拼积攒到一些钱的时候，你也一样会生发出这样强烈的思想来。

但是，的确人们买房子发了财，有不少人还发了大财。以至于这个现在的问题变成了，大家只想着去买房子，不干其他的了。这个的确是事实，要承认，并且要抑制它，持续降低它的回报率，这是对的。

但这个背后真正值得我们研究的是，造成这个结果的因素是什么？为什么人们会把房子作为唯一的一个“储蓄”手段？其它的都扔掉了？

那是个深层次的、综合的因素，经济的、城市的、社会的、文化的等等因素，哪一种单一的解释都不免沦为盲人摸象。按照任何一个单一的逻辑去治疗它，最终也都不会起到期待中的疗效。

比如说，如果我们的股市可以让大家有安全的预期，钱可以持续投给一些优秀的公司，以及如果有公司违法了能够得到及时而足够的惩罚。那么，也许普通人会不吝于选择呆在股市的时间更长久。

比如说，我们的社会保障能够更加让人们有安全感，那样人们也可以更加大胆的花钱。或者比如说，优质的医疗、教育资源不那么集中在只像京沪穗那样的超大城市，人们也许会选择一个分散性的居住。再比如说，我们的文化里，没有那么多父母要为儿孙买房娶媳妇的文化……

这以上所有的担忧最终它汇聚起来，流向了房地产。房地产的确比较抗通胀，它可以让你的那笔50万比较好的保留下来，又比较容易理解，实在亏了还可以自己住。这可能是现代8岁小孩子都懂得的道理，也是人们综合对比之后选择买房子的心理动因。

之所以公众会广泛接受“房价是炒作起来的”这样的说辞，是因为它太好理解了，不需要费脑子，很方便展开情绪化的批判。但是如果你不是只想骂娘，而是想讨论怎么解决这个问题的话，那就要不能任由情绪牵引你去屁股决定脑袋，因为你也可能有一天会成为你曾经怒骂的那个人。

作为决策部门，真想解决这个问题，就需要从那个底层逻辑考虑。如果你想减缓老百姓对货币贬值的担忧，就必须要为那些钱找到房地产以外的出路。否则，它很难不流向房地产。我的意思是，这将是一个系统性、长期性的解决方案，只想着靠堵靠压某一类或几类群体，是肯定只能短期奏效，而长期无效的。

这个结论，已经为本国/外国历史上无数次的房地产治理思路所证明了的，我们既然也和别人一样走了工业化、城市化的道路，那么，就要承认，我们没有什么特别的，房地产也要走同样的道路。

对于普通人来说，你要改变的是“公交车思维”——自己上了车就希望车不要停下来（买了房就希望房价永远涨），自己没赶上车就希望车能再退回来（没买房就希望房价狂跌）。这两种思维虽然很真实但也都非常的荒唐，后者很容易把自己活成一个loser，终日沉浸在愤懑与沮丧之中；而前者则很容易把自己变成“精致的利己主义者”，最终的结果一样很危险。

任由房价持续上涨，最终导致的是社会财富不平等的急剧扩大，并带来整个社会的动荡与撕裂。在我们历史上，这样的情况不少见，穷人没有希望，就会起来打土豪分田地。远在历史，近在对岸。这也是为什么巴菲特、盖茨这样的万亿富豪会发出呼吁：向我征税，原因也在此。社会要持续下去，一定要走出这两种思维。

故而，我们的确需要抑制房地产过热，但更要理解它背后的深层逻辑。为什么会走到这一天，有一些是属于我们特色的，有一些则是全球通行的。这些问题如果不能得到彻底的清理，我们是找不到出路的。

本文来自公众号：朱罗纪（ID：newJurassic），作者：朱罗纪