大幅降息，竟不影响你的房贷利率？

本文来自微信公众号：三折人生 （ID：Ezhers），作者：三折人生，题图来自：视觉中国

2024年2月20日，央行授权全国银行间同业拆借中心公布，最新LPR报价为1年期3.45%，5年期以上为3.95%。

但这次一个降一个没降，我们称之为非对称下降。

其中，1年期LPR维持不变，而和房贷关系密切的5年期以上LPR降低了0.25%。

别急，要说清楚这个问题，我们要搞懂到底什么是LPR。

LPR产生的历史，我们在以前的文章中说过，今天就简单说说要点。‍

LPR被称为贷款市场报价利率，目前LPR定价机制是采用公开市场操作利率“加点”的方式。

因此，LPR通常是与公开市场操作利率挂钩的。

那公开市场操作利率是多少呢？

在这里，公开市场操作利率主要是指MLF利率。

MLF全称中期借贷便利，你可以简单理解为央行向符合一定条件的银行提供贷款的利率。

根据读音，MLF也被戏称为麻辣粉。

MLF利率属于政策性利率，是由央行决定的。‍‍

下面我们就说说大致流程：

与MLF不同，LPR并不是央行直接发布的，而是由20家报价银行报价算出来的。

这20家银行包括了具有代表性的全国性银行、城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行，均是通过考核选出来的。

首先，20家报价银行在MLF基础上加点后得出LPR初始价格。

这里各报价行的加点幅度主要取决于各家银行自身资金成本、市场供求、风险溢价等因素。

然后，将各报价行报出的LPR初始价格，剔除其中最高和最低价格。

最后，把上述报价用算术平均可以得出LPR。

LPR一个月公布一次，发布时间为每月20日的9:15。

每个月LPR利率可能升可能降。

可见，央行通过调整MLF利率，会带动LPR变动，继而能够影响市场上的利率水平。

这次有点特殊，最近MLF没降，但LPR的5年期以上降低了，是历史上最大单次降幅啦！

既然LPR调整了，我们再回到开头的问题：

银行新发放商业性个人住房贷款利率，都是以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成。

简单地说，如果你选择浮动利率，那么你的房贷利率确实会和5年期以上的LPR挂钩。

然而并不是立马降。

你可能认为的房贷利率变动像下面这样：

但是，房贷利率调整不是你想象的这样，是有要求的。

客户在贷款的时候，需要与银行协商约定利率重新定价的周期。

重定价周期最短为1年，这时候每1年都只能调整1次贷款利率。

调整的时间一般定在每年1月1日或者贷款合同生效日。

到了重定价的这一天，你的贷款利率调整为最近一个月相应期限的LPR利率+n%。

如果你选择的调整日为1月1日，对应的最近一次LPR应该是去年12月20日公布的LPR。

然而，去年12月20日公布的5年期以上的LPR并没有降。

所以这次2月份降低LPR，并不影响你今年的房贷利率。

别急嘛，明年还是有机会的。

当然，如果你的重定价日选在其他日子，那就等到那一天看看LPR情况。

但对于正打算买房的，这可是一个大利好啊！‍‍‍

贷款政策传导途径可能发生重大变化，未来会进一步淡化LPR与MLF利率之间的关系。‍‍

20家报价行会根据自身资金成本、市场供求关系和风险溢价等因素来调整自己的报价。LPR会成为贷款利率定价的主要参考基准。

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