降准啦，但你真的理解啥是降准吗？

本文来自公众号：三折人生（ID：Ezhers），作者：三折人生，题图来自：图虫创意

降准了！降准了！

你说的啥啊？

我说的降准是降低存款准备金率。

2020年1月6日，央行下调银行金融机构存款准备金率0.5%。

那我们从一个小故事开始——

我们隔壁的王大妈有1000元，

王大妈感觉放在家里不安全，又没利息，于是把钱存进银行。

银行存款账本上就多了1000元。

如果银行一直把这钱锁在金库里，

只等王大妈来取款——

于是银行决定先把这1000元钱贷给老吴，

赚取贷款利息。

老吴拿着借来的钱，从店家老李那买了双鞋，支付了1000元，

于是，店家老李有了1000元，但老李感觉放在家里不安全，又没利息，于是老李也把钱存进银行。

这时候，银行存款账本上就又多了1000元，存款共计2000元。

银行也不可能拿着这1000元钱只等店家老李来取款。

于是银行又把钱贷了出去。

以此往复，货币每存入一次，银行就进行一次贷款，

这样可以无限继续下去，

一生十，十生百，无穷匮也，创造了无限的货币量。

这个过程就被是货币创造。

这个游戏可以一直玩下去，

但有个问题，就是——

银行毕竟还是要赚取利润的，把所有钱都闲置在金库中也没有必要。

银行就是个大资金池，不断有客户把钱存进来，而客户也不是一次性把钱都取走。

所以央行就要求银行把客户存进来的钱分成两部分，一部分用于发放贷款，赚取利润；另一部分存款放在央行，以便储户提取存款时使用。

这部分以备客户提款需求而上交央行的钱就被称存款准备金。

不是，

央行会规定银行必须持有的准备金的最低水平，这被称为法定存款准备金。

存款准备金占比存款总额的比例就被称为存款准备金率。

法定存款准备金率的公式如下：

因为银行有大有小，流动性风险各不相同，因此央行规定的各类银行法定存款准备金率有所不同，

本次调整前，大型银行存款准备金率为13%、中小银行为11%，一些中小银行享受的优惠存款准备金率还要更低些。

当然可以，

银行持有高于法定最低量的准备金，被称为超额存款准备金。

在有准备金的情况下，货币的创造过程会发生什么变化呢？

我们再来模拟下，

假设准备金率为10%。

银行缴存完准备金后，剩下的存款就借给老吴，

老吴在店家老李那消费900元买了鞋，店家老李就有了900元，又去存银行，

银行缴存了10%准备金后，存款剩余900-90=810元继续用于贷款，以此往复，

但因为有了准备金，存款不再是100%都能贷款出去，因此也没法创造出无限的货币量。

在上面的例子中，1000元初始存款，10%的准备金率，最终能创造出了10000元货币供给，放大了10倍。

这个10倍我们称为货币乘数。

货币乘数的大小和准备金率有关系，

我们在不考虑“私房钱被你塞在天花板上不再流通”这类现金漏损的情况下，货币乘数是准备金率的倒数。

上述公式我们可以通过货币供给量S的等式，运用等比数列法则推算出来，我们就不展开说了，感兴趣同学可以算一算。

货币乘数和准备金率的关系我们也可以这样理解，准备金率越低，每个存款银行能用于贷款的钱就越多，创造货币供给也越多，货币乘数自然也越高。

讲到这里，大家就应该能够理解本次央行下调的0.5%准备金率就是法定存款准备金率。

调整后，大型银行法定存款准备金率为12.5%、中小银行为10.5%。

根据目前银行的存款规模，本次降准大概能够释放长期资金约8000多亿元，创造更多的货币供给。

降准的目的，是有效增加金融机构支持实体经济的稳定资金来源，降低资金成本，直接支持实体经济。

好了，

今天就说到这吧。

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