金融版“Uber”？直销银行能从Uber中学到些什么

回想一下，在Uber诞生之前，出租车时代是如何打车的？因为出租车很少会路过你的小区，你必须从家拖着沉重的行李箱走到十字路口，；使劲儿挥手，努力辨别出租车顶灯是否显示空车；在司机交接班时忍受漫长的等待，并面临司机拒载、加钱等无理要求；在行驶过程中司机可能会绕道，会不经你同意拉客……

可是这一切在Uber诞生后都得到了极大改善：手机叫的专车停在楼下，你无需等待，也不用担心司机会拒载，行车路线可随时确认，对服务不满意还可以投诉。互联网改变了我们的生活，“互联网+”也成为了热门话题。

但是“互联网+”的实质是什么？卖煎饼算不算互联网+，“互联网+”的核心是什么？如果“互联网+”的理论能够成立，那么它一定是普适的。

那么现今的直销银行又能从Uber中学到些什么？

出行和金融看似是两个风马牛不相及的主题，实际上其本质机理是共通的：一个是到达目的地，一个是实现财富增值，共通点是都需要借助外物（司机或理财经理）来实现。但是个人缺乏专业的辨识能力，担心坐黑车被宰，或者资金被挪用，需要一个靠谱的中介来撮合，这个中介就是Uber和直销银行。

早期有这样一种观点：互联网打破了信息不对称，实现了去中介化。实际上中介一直没有消灭，Uber本身就是一个中介，直销银行也是一个中介。

那么这个中介与过去有什么不同？以前打车你只能叫到路过的出租车，这就像以前用户为了存取款方便只能选择附近有网点的银行开户办卡，你买理财也只能选择银行自己的金融产品。

而在互联网时代，地理的屏障被打破。虽然用户的附近可能只有你一家银行，用户还会在你的网点开户办卡，但是办完银行卡后用户完全可以把这张银行卡绑定到直销银行上，购买直销银行而不是开卡银行的金融产品。这样一来，如果银行没有好的产品好的服务吸引客户，网点很可能会沦为人工审核机构，成为直销银行获取客户的通道。我们可以发现，互联网的第一特点是打破地理位置的限制。

在Uber诞生之前，用户是可以打电话叫车的。但是打电话叫车会遇到一个问题，你只能叫某一个出租车公司的车，这个出租车公司车可能离你的位置比较远，公司可能没有那么多车，需要预约。但是在Uber上你叫的车是私家车，因为没有公司的限制，数量多，分布广，随叫随到，这就是共享经济的强大。

实际上，股票本身就是一种共享经济，共享的是股民的资金，上市公司是“乘客”，股民是“司机”。如果要修一条路、成立一家出租车公司，通过股票这种集资手段可以迅速募集巨额资金。可见，互联网的第二个特点并不是什么新东西，核心就是利用闲置资源的共享经济，现在火热的金融P2P的理念其实就基于此。中国经济不断发展，人民的出行需求、理财需求不断增长，直销银行提供基金、保险、P2P等金融产品，满足了用户对更高收益的追求，这就是它的核心竞争力。

如何通过对闲置资源进行筛选，实现低成本监管？

但是我们也可以看到，因为缺乏监管，金融P2P出现了很多问题。很多P2P平台提供的标的，没有公司名称，没有具体位置，没有经营范围，甚至没有说拿这笔钱去做什么，这怎么敢投呢？你坐网约车，不知道司机姓名、车牌号、车型、电话号码，甚至一上车还不让看GPS，这种车你敢坐吗？

现在P2P的困局，跟以前的黑车乱象有一定相似之处。P2P其实可以细分为三种：

• 一种是C2C，个人对个人，实质就是温州民间借贷的互联网化，借贷宝就是这个模式；

• 一种是B2C，金融组织放款给个人，相比传统银行更专注于细分市场，如SoFi；

• 还有一种是C2B，个人放款给企业，实际上就是股票。

这三种模式都很有前景，限于篇幅，本文只讨论第三种C2B。

当Uber司机有门槛吗？当然有，你的车价格不能低于一定的标准，你要公布你的姓名车号、不能有犯罪记录，要接受GPS导航的监督。其中GPS导航最为重要，可以识别司机有没有绕道，保证司机处于监管之下。

从金融角度来看，只要开放股票注册制，C2B会消失，以股票的形式存在。但是在此之前，P2P平台要变成证监会，利用互联网技术，尽到监管的责任。这也是互联网的第三特点，对闲置资源进行筛选，实现低成本监管。

有人认为单纯做平台的不兜底的P2P才是真P2P，这个观点不适合C2B。实际上，就连代销基金，直销银行也要优中选优，保证到期能够顺利兑付，因为金融平台的核心就是信用。

筛选机制之外，还需要有事后评价，也就是征信

筛选机制可以筛掉车况差的网约车，GPS可以保证司机不绕道，但不能保证司机的服务态度，这时就需要事后评价机制。服务好打五星有奖励，服务差一星，罚款甚至要被除名。在金融行业这也不是什么新东西，就是征信。但是我国的信用体系存在数据少、执行力差等缺点，这就要求金融企业自行建设征信数据库，与其他互联网公司进行数据共享，并执行对失信用户的黑名单政策。

目前在日本，住信SBI网络银行把客户审查业务委托给三井住友金融集团的子公司SMBCコンシューマーファイナンス株式会社（英文名SMBC Consumer Finance）。根据公司审查，客户会被分为高端和标准两个等级，无法自行选择。高端客户可以享受较低的利息。得益于完善的信用体系，客户从住信SBI网络银行贷款300万日元额度以下原则上不需要收入证明，只要需要通过电话、邮件进行本人确认即可。随着大数据技术逐渐成熟，未来直销银行中很有可能会诞生类似的机构，这也是互联网的第四个特点，互联网信用体系的建立与数据共享。

直销银行继承了这四个特点，把传统银行带入一个新的高度。除此之外，Uber等网约车还给直销银行带来了很多启示：比如Uber有人民优步和和高级轿车的区别，直销银行未来也可以对用户进行差异化管理；Uber在国内推行了拼车服务，直销银行能不能推出团购类的理财产品？