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本文来自微信公众号:锦缎(ID:jinduan006),作者:愚老头,头图来自:视觉中国
白居易有一首主题颇为令人费解的诗
这个意境就跟2023年的股市特别的搭
2023年市场这个氛围
很多年后
一、让人猝不及防的开局和沉渣泛起的主题投资
2023年一开局就特别的玄幻
A股有春季躁动的传统
一般来说
哪怕有了预期
站在2023年的起点
因为经济周期是向上的
而且
不但情绪起来了
军工研究员们盼星星盼月亮的资产整合
作为军工皇冠上明珠中的明珠的歼20战斗机
这个事件表明
市场的火热刚刚持续了1个月
这个时候
2022年11月
于是
在AI的基础上
巴菲特曾经在致股东的信中写道
按照这种投资思维
为此
另外一个横亘全年的主题就是华为
2023年8月29日
主题的催化还要伴着行业周期才更有动力
从周期的角度
二、有人辞官归故里
说到美股
看多A股可以有无数个理由
我们总说
这个世界总归还是讲经济规律的
可以对比的是
美股的背后
2023年我们见识到了外资在A股的两幅面孔
有的在撤出
有的则在静悄悄的进驻
真的是有人辞官归故里
这其中反应的是金融资本和产业资本不同的选择
温铁军曾经讲过
2023年的全球市场
产业资本和金融资本并不是水火不容
像公募基金
A股的散户们
中东这些主权财富资金
中东资金的思路
典型的代表是沙特
2023年3月27日晚间
沙特阿美见单即付
小钱钱是真心甜
中东作为全球石油最大的产地
中东资本下一步的目标显然是新能源
产业资本和金融资本的定价
2010年吉利汽车18亿美元收沃尔沃
对于产业资本来说
2023年中东资本一个很重要的动向就是
眼看就要成为全球新能源龙头的比亚迪
贵的代表自然是苹果
苹果的股价是金融资本吹泡泡的结果
从产业资本的角度
具备全球竞争力的公司
这些龙头上市公司的估值
前提就是
屏幕前的你
贵州茅台不好说
三、经济结构的变革
变革是2023年经济最大的主题
首要的体现是经济基本面从生产型社会向消费型社会转型
中国现在的产业结构
从1978年以来
从以投资拉动为主的生产型社会向以消费拉动为主的消费型社会转型
2023年两个城市的走红
一个是上半年大火的淄博烧烤
另外一个是年底的哈尔滨
哈尔滨的爆红同样是性价比
向消费型社会转型的另一个表现是劳动力相对资本
动力报酬这个问题
东方甄选的董宇辉事件
许昌超市胖东来现象
长期以来
王侯将相
但也不是所有的员工都能有更高的收入
下半年召开的中央金融工作会议和中央经济工作会议
四、中国股市投资环境的改善
2023年的股市
上市公司IPO前大额分红
于是就有了年底的北交所行情
既然老场子利益盘根错节
北交所能够让投资者赚钱的核心逻辑
对于A股很多IPO的公司来说
北交所相对于沪深交易所最大的不同就是IPO估值低
这意味着北交所会成为一个典型的一级半市场
虽然不赚钱这个事情
站在年底
2023年经济的困难
从大类资产配置的角度
好吧
本文来自微信公众号:锦缎(ID:jinduan006),作者:愚老头